Akcie Macy's Soaring rostou o 11 % výše

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

Macy's Inc. (M) akcie v roce 2018 prudce vzrostly, vzrostly o téměř 30 %, čímž snadno překonaly S&P 500návratnost pouze 2 %. Opční obchodníci sází akcie na vzestup Macy's ještě výš, na základě opcí, jejichž platnost vyprší v červenci, o dalších 11 %, čímž se akcie dostaly na téměř 37 USD. Dlouhodobý výhled pro akcie však naznačuje, že jakékoli krátkodobé oživení nemusí vydržet vzhledem ke špatnému výhledu růstu společnosti, a to i přes její levné vícenásobný výdělek.

Fiskální výsledky Macy's za první čtvrtletí byly mnohem lepší, než předpokládali analytici, přičemž zisky překonaly odhady o téměř 35 %, na 0,48 USD na akcii, zatímco odhady příjmů překonaly výsledky pouze o 2,8 % na 5,541 USD miliarda. Akcie akcií vzrostly o téměř 10 % jen od zveřejnění výsledků 16. května.

M údaje podle YCharts

Býčí opce

Obchodníci s opcemi sází akcie na vzestup Macy's na přibližně 36,70 USD, což je o 11,2 % více z aktuální ceny kolem 33 USD, do vypršení platnosti 20. července. 36 dolarů

realizační cena má téměř 16 000 otevřených hovorů a stojí asi 0,70 USD na smlouvu, což jim dává a rovnovážná cena ve výši 36,70 $. Tyto hovory zobchodovaly 22. května asi 15 500 kontraktů.

The dlouhý rozkroč opční strategie znamená, že akcie akcie porostou nebo klesnou přibližně o 10,9 % z realizační ceny 33 USD do expirace. S akciemi Macy’s se obchoduje od 29,50 do 36,60 USD. Počet putů a callů je při této realizační ceně minimální.

Silná technická tabulka

The technický graf také naznačuje, že akcie Macy's mohou nadále růst. Akcie nedávno zaplnily mezeru vytvořenou po poklesu v lednu 2017 a v současné době odpočívají na a úroveň podpory kolem 33 dolarů, s odpor v současné době kolem 34,75 $. Ale existuje mocný vzestupný trend na místě, a to by mělo i nadále pomáhat tlačit akcie v krátkodobém horizontu výše.

Slabé základy

Největším problémem, kterému budou akcie Macy v dlouhodobějším horizontu nadále čelit, jsou slabé stránky základy podnikání. Akcie se obchodují pouze 9,6krát fiskální 2020 odhady výdělků ve výši 3,41 USD na akcii. Tento nízký násobek zisku však odráží skutečnost, že se očekává, že zisky klesnou o 10,6 %, zatímco ve fiskálním roce 2021 klesnou o dalších 6,7 % na 3,19 USD na akcii. Předpokládá se, že růst příjmů od fiskálního roku 2019 do roku 2021 klesne z přibližně 24,9 miliardy USD na 24,6 miliardy USD.

M Roční odhady EPS údaje podle YCharts

Lepší než očekávané výsledky za první čtvrtletí jsou dostatečným důvodem k získání býci krátkodobé vzrušení. Ale ať už hybnost může pokračovat v delším časovém horizontu, bude určeno úspěšností podnikání společnosti.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.