Hot Stock Gilead může rychle vychladnout

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

Společnost Gilead Sciences, Inc. (POZLATIT) je v poslední době na vzestupu a akcie od 7. května vzrostly o více než 10 %, čímž snadno překonaly růst sektoru o 7,5 %, měřeno iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB). Ale technické grafy naznačují, že nedávný růst může brzy zhasnout a akcie pravděpodobně klesnou o přibližně 7 %. (Více viz také: Gilead se může krátkodobě odrazit o 12 %..)

Akcie se propadly po neuspokojivých čtvrtletních výsledcích, které zaostaly za očekáváním investorů. Společnost oznámila zisk, který byl 11,25 % pod odhady 1,48 USD na akcii. Tržby nedosáhly odhadů o téměř 5,9 % na 5,088 miliardy USD, protože tržby společnosti za portfolio léků proti hepatitidě C nadále erodují kvůli silné konkurenci.

Slabý technický vzor

Technický graf ukazuje mezeru vytvořenou, když cena akcií klesla o 8 % od svého uzavření 1. května. S akciemi, které se nyní obchodují kolem 72 USD, se akcie vrátily téměř všechny své ztráty z propadu po zisku a zaplnily mezeru – vzor používaný v technické analýze. Vzorec naznačuje, že se cena vrátí k předchozímu trendu akcie, který je v tomto případě nižší. Pokud akcie nedosáhnou odporu na 72,20 USD, akcie se pravděpodobně vrátí zpět a spadnou zpět na zhruba 66,75 USD, což je pokles o 7 %.

Slabý růst příjmů

Analytici očekávají, že tržby letos poklesnou o více než 20 % na 20,80 miliardy USD, zatímco zisky by měly klesnout o více než 30 % na 6,15 USD na akcii. Ani v roce 2019 nebo 2020 analytici neočekávají velký růst, přičemž se očekává, že tržby vzrostou pouze o 1,5 %, respektive 3,1 %. Tyto odhady však mohou být podezřelé, protože analytici tato čísla od začátku roku snižovali.

Odhady tržeb GILD pro příští fiskální rok údaje podle YCharts

Výdělky vypadají slabě

Situace v oblasti zisků se neliší, zisky vzrostly zhruba o 5 % a 6,8 % v roce 2019 a 2020. Stejně jako výhled tržeb snížili analytici také odhady svých zisků. (Více viz také: Proč nadhodnocený Gilead může klesnout o 10 %.)

Odhady GILD EPS pro aktuální fiskální rok údaje podle YCharts

Dynamika v Gileadu je silná a býci zatím vypadají, že mají kontrolu. Tato hybnost by velmi dobře mohla stačit k tomu, aby přenesla akcie Gileadu nad technickou odolnost a poslala akcie výše. Ale to, kam se akcie v delším časovém horizontu pohybují, se může snížit na fundamenty a na to, co investoři vidí pro budoucnost podniku.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.