ERX: Direxion Daily Energy Bull 2X ETF

Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX): Přehled

Společnost Direxion zahájila býčí a medvědí řadu Daily Energy Shares 2X ETF v listopadu 2008. 700 milionů dolarů AUM Direxion Daily Energy Bull 2X (ERX), je pákový ETF jehož cílem je reprodukovat 200 % denních výnosů indexu S&P Energy Select Sector Index. Jinými slovy, na každé 1% zisku v podkladovém indexu se ERX pokusí vytvořit odpovídající 2% zisk.

Před 31. březnem 2020 se ERX pokusil vytvořit odpovídající 3x zisk.

Charakteristika Direxion ETF

ERX je otevřená investiční společnost nabízené prostřednictvím rodiny Direxion Funds a doporučované společností Rafferty Asset Management, LLC. Stejně jako většina ETF s dvojitým pákovým efektem je Direxion aktivně řízen a může mít vysoké náklady. Jeho nákladový poměr ve výši 1,00 % je o něco vyšší, ale relativně v souladu s průmyslovým průměrem pro pákový a indexovaný ETF. Ukazatele nákladů fondu nezahrnují poplatky za zprostředkování nebo jiné obchodní náklady.

Aby ERX dosáhl správného pákového efektu, investuje také do finančních nástrojů, které se nenacházejí v portfoliu IXE. Tyto nástroje mohou zahrnovat deriváty, jako jsou futures kontrakty, forwardové kontrakty, opce na cenné papíry, kapitálové stropy, limity a límce, swapy, krátký prodej, reverzní zpětné odkupy a další ETF.

Vhodnost a doporučení

Všechny investice přicházejí s rizikem, ale ETF s pákovým efektem mohou být obzvláště rizikové. Každý akcionář ERX nebo ERY je vystaven určité míře tržního rizika a volatility, která výrazně převyšuje míru většiny akcií. Vzhledem k velké váze v energetickém sektoru je výkon ERX vysoce závislý na cenách ropy a plynu. Investoři by měli bedlivě sledovat cenu energetických komodit a futures na energetické komodity.

Direxion je renomovaným poskytovatelem pákových a inverzně pákových ETF, zejména v prostoru s dvojitým pákovým efektem. Její dohoda o omezení výdajů s Rafferty Asset Management se vztahuje na všechny její fondy nabídky, což je vhodné zejména pro investory, kteří preferují aktivně řízenou a vysokou obratovost nástroje.

Sečteno a podtrženo

Obecně je 2X ETF určeno pouze pro investory, kteří jsou vystaveni pákovým nástrojům a jsou spokojeni s konzistentním sledováním svých vlastních portfolií. ERX není hra typu buy-and-hold a není vhodný pro investory s pevným příjmem. Má velké rozpětí mezi nabídkou a poptávkou a nemá konzistentní výnos.

ERX má za sebou dlouhou historii velkých vzestupů a pádů a je riskantní kvůli své páce. Své beta je kolem 4,5, což znamená, že je téměř 5x volatilnější než index S&P 500. To by mohlo sloužit jako pěkný satelitní holding pro kompetentní investory, ale nikdy by nemělo tvořit jádro vyváženého portfolia.