Příjemci zisku jsou hojní, protože akcie se stahují zpět
Pohyby na trhu
Hlavní akciové indexy dnes ustoupily v nejvýraznějším poklesu cen za poslední dva měsíce. S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial (DJX) a Russell 2000 (ŘÍJE) všechny klesly asi o 1 %. Není divu, že investoři po dlouhém víkendu cítili potřebu vybírat zisky. Pozorovatelé trhu však mohou považovat za poučné, aby zvážili, jaké zprávy mohly spustit prodej. To by mohlo pomoci posoudit, zda současná cenová akce je dočasným poklesem cen nebo začátkem nového klesajícího trendu.
Zdá se, že jádrem pohybu trhu jsou dvě konkrétní komunikace. První je, že Christine Lagardeová, nová prezidentka Evropská centrální banka (ECB), vystupující před členy Hospodářského a měnového výboru Evropského parlamentu, vysvětlila, proč její předchůdci měli tak těžké oživení hospodářského růstu, i když byli nejlepší úsilí.
Problém, vysvětlila, je, že „výhled světové ekonomiky zůstává pomalý a nejistý. To snižuje poptávku po zboží a službách eurozóny a také ovlivňuje podnikatelský sentiment a investice." nabídla, že ECB by mohla „účinně reagovat, i když je růst tlumen vnějšími vlivy faktory... zajištěním příznivých podmínek financování pro všechna odvětví hospodářství a zviditelněním těchto podmínek do budoucna.“ Vyjádřila své přesvědčení, že „za podpory stálého toku úvěrů za dostupných podmínek mohou domácnosti a firmy spotřebovávat a investovat více“.
Když nová prezidentka ECB naznačí, že chce bankám skutečně pomoci zajistit stabilní tok úvěrů, nemůžete se divit, že investoři projeví zájem. Na druhé straně Atlantiku, komentář na Fox news ohledně toho, jak se prezident Trump zvedne tarify pokud nedojde k žádné dohodě s Čínou, budou americké akcie při pomyšlení na vyhlídky klesat. Tyto dvě myšlenky ve vzájemném srovnání snadno vysvětlují atypickou reakci trhu, která poslala euro výrazně výše a současně stlačila americké akcie výrazně níže.
Trh očekává větší evropský růst
Počínaje touto hypotézou, že trh může mít zájem upřednostňovat ty investice, které těží z více dostupného kapitálu v Evropě, můžeme zkontrolovat, co bychom mohli najít od společností, které z toho získávají významné příjmy kraj. Níže uvedený graf ukazuje vnitrodenní srovnání takových společností, včetně DuPont de Nemours, Inc. (DD), Deere & Company (DE), Johnson & Johnson (JNJ), společnost 3M (MMM), International Business Machines Corporation (IBM) a Alphabet Inc. (GOOG). Není překvapením, že většina těchto společností si vedla lépe než jejich benchmark, index S&P 500, jak jej sleduje ETF pro sledování indexu State Street (ŠPIÓN).
Přečtěte si více:
Jak může prázdninový býčí trh sklízet velké zisky pro investory
Význam diverzifikace
8 Blue Chips drtí index S&P 500 jako globální nárůst zisků
Zlato a stříbro připraveno k rally
Společnosti ovlivněné Evropou v USA nebyly jedinými investicemi, které, jak se zdálo, ukazovaly protitrendový pohyb k dnešnímu oznámení. Zarytí protistranní investoři by se v tuto chvíli pravděpodobně zajímali o investice do drahých kovů. Ceny zlata i stříbra uzavřely v dnešní obchodní seanci mírně výše.
Níže uvedený graf porovnává State Street's Gold Trust ETF (GLD) a iShares Silver Trust ETF (SLV) se čtyřmi společnostmi v této průmyslové skupině včetně Hecla Mining Company (HL), Eldorado Gold Corporation (EGO), Royal Gold, Inc. (RGLD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) a Barrick Gold Corporation (ABX). Cenová akce ukazuje, že akcie s nižší cenou v této skupině začínají stoupat výše. Pokud budou ceny S&P 500 nadále klesat, je dobré se vsadit, že tyto akcie budou i nadále růst výše.
Sečteno a podtrženo
Akcie dnes klesly o 1 %, protože se zdálo, že názory, že prezident Trump zvýší cla, inspirovaly k prodeji. Komentáře Christine Lagardeové, že by ECB měla bankám pomoci s rozšiřováním úvěrů ještě dále, pomohly přitáhnout peníze z amerických akcií k euru místo k americkému dolaru. Zdálo se, že z této dynamiky těží i drahé kovy.
Líbí se vám tento článek? Získejte více přihlašování pro newsletter Chart Advisor.