Akcie Roku mohou směřovat k prudkému poklesu
(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)
Roku Inc. (ROKU) akcie jsou v plamenech od začátku dubna a akcie vzrostly o více než 126 %. Společnost dosáhla v posledních dvou čtvrtletích lepších tržeb a zisků, než se očekávalo, což přispělo k růstu. Ale nárůst výše mohl být pro streamovací mediální společnost příliš. Akcie by mohly klesnout přibližně o 19 % na základě průměrných cenových cílů analytiků. (Více viz také: Battered Stock Roku se může vrátit o 12 %.)
Technická analýza také naznačuje, že akcie mohly růst příliš rychle a mohou klesnout až o 25 % ze své současné ceny přibližně 70,50 USD.
ROKU údaje podle YCharts
Navýšení 2018
Akcie v polovině srpna raketově vzrostly poté, co vykázaly lepší než očekávané výsledky a silný výhled. Dobré výsledky přiměly analytiky, aby zvýšili své odhady zisků z akcií pro zbytek roku 2018. Analytici předpovídají, že společnost ztratí 0,16 USD na akcii, což je lepší než předchozí odhady ztráty 0,28 USD v polovině června. Odhady tržeb se také zvýšily a předpokládá se, že se vyšplhají na 722 milionů USD z předchozí předpovědi 698 milionů USD.
2019 a 2020 budou horší
Vyhlídky na roky 2019 a 2020 se ale zhoršují. Odhady zisků analytiků pro rok 2019 klesají na ztrátu 0,06 dolaru na akcii z prognózy zisku 0,02 dolaru. Mezitím zisky za rok 2020 klesnou na 0,43 USD z dřívějších odhadů 0,55 USD.
Odhady ROKU EPS pro příští fiskální rok údaje podle YCharts
Navzdory nižším odhadům zisků se očekává, že tržby společnosti porostou na 971,6 milionu USD z předchozích odhadů 922,5 milionu USD pro rok 2019. Mezitím se odhady příjmů pro rok 2020 zvýšily na 1,29 miliardy USD z předchozí předpovědi 1,21 miliardy USD. Rozdílné zisky a výnosy odrážejí očekávání, že náklady porostou a že marže budou klesat. (Více viz také: Akcie Roku by mohly klesnout o 50 % dále.)
Cílová cena 57 USD
Současný cenový cíl akcií může být dalším důvodem, proč analytici nejsou ohledně akcií optimističtější, s průměrným cenovým cílem kolem 57 USD. Stojí za zmínku, že cílová cena vzrostla o více než 39 % od poloviny června, kdy to bylo 41 USD.
Medvědí graf
Technický graf také naznačuje, že akcie se možná předběhly. Index relativní síly (RSI) dosáhl od června čtyřikrát úrovně překoupenosti nad 70. Kromě toho má RSI od června boční trend, a to navzdory obrovskému nárůstu akcií – medvědí divergence. Pokud by akcie klesly, první úroveň podpory přijde na 64,25 USD, tedy asi o 9 % méně. Pokud by se tato úroveň podpory neudržela, akcie by mohly klesnout na zhruba 52,75 USD, tedy téměř o 25 % níže, než je současná cena.
O tom, že se krátkodobý výhled společnosti zlepšuje, není pochyb. Akcie však možná vzrostly příliš rychle, zejména s ohledem na zhoršující se dlouhodobější odhady zisků.
Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.
