Visa, Mastercard zaznamenaly nárůst o 12 % na silných ziscích

(Poznámka: Autorem této fundamentální analýzy je finanční autor a portfolio manažer. On a jeho klienti vlastní akcie V a MA.)

Akcie z fintech giganti Visa Inc. (PROTI) a MasterCard Inc. (MA) se za poslední rok zvýšily o 39 % a 56 %, čímž byly zničeny S&P 500nárůst o pouhých 15,5 %. Pokud jste si mysleli, že srdcem jsou dva platební procesory e-commerce ekosystém byl dokončen, vzrůst, zamyslete se znovu. Analytici očekávají, že akcie obou společností porostou o 1 %. Pohánějí to lepší vyhlídky obou společností býčí sentiment.

Visa zdrtila analytiky odhady výdělků o téměř 10 %, když koncem července oznámila fiskální výsledky za čtvrté čtvrtletí s příjmy, které překonaly odhady přibližně o 3 %. MasterCard udělala totéž, zisky překonaly odhady o téměř 9 %, zatímco příjmy byly v souladu. V důsledku toho analytici nejen zvýšili své cenové cíle ale zvyšují své výhledy zisku pro nadcházející roky.

PROTI údaje podle YCharts

Zvyšující se cíle

Analytici nyní mají cílovou průměrnou cenu na Visa 157,50 USD, což je o 12 % více než současná cena akcií ve výši přibližně 140,70 USD. Mezitím je vidět, že MasterCard roste o přibližně 12 % na průměrnou cílovou cenu 226 USD ze současné ceny přibližně 203 USD. Za poslední měsíc se oba cenové cíle zvýšily zhruba o 8 %.

V data podle YCharts

Více zisků

Důvodem optimismu je silnější výhled růstu. Za poslední měsíc analytici zvýšili svůj výhled na zisky pro MasterCard, o téměř 2 % pro rok 2019 a o 3 % pro rok 2020. Předpokládá se, že zisky MasterCard v roce 2018 vzrostou o 40 % a v letech 2019 a 2020 asi o 17 %. Vyhlídky společnosti Visa se také zlepšily, přičemž zisky v roce 2019 vzrostly o 1 % a v roce 2020 o 2 %. Očekává se, že Visa nyní poroste v roce 2018 zisky zhruba o 32 % a v příštích dvou letech o 16 %.

Odhady MA EPS pro aktuální fiskální rok údaje podle YCharts

Silný růst prodeje

Odhady tržeb se také zvýšily, ale v mnohem menší míře, přičemž výhled tržeb společnosti Visa poroste přibližně o 1 % v každém z příštích dvou let, zatímco předpovědi společnosti MasterCard jsou ploché až o 1 %. Ale celkově rok za rokem Očekává se, že tempo růstu bude silné, přičemž tržby za MasterCard v příštích dvou letech vzrostou přibližně o 12 %, zatímco u Visa se očekává nárůst zhruba o 11 %.

Ani jedna společnost není výhodná, přičemž MasterCard se obchoduje na 27násobku odhadovaných příjmů za rok 2019 a Visa se obchoduje na 26násobku odhadů za rok 2019. Pokud však tyto dvě společnosti dokážou pokračovat v růstu zisků rychleji, než se očekávalo, pak tyto násobky výdělků v průběhu času může klesat, protože odhady rostou, a to pravděpodobně znamená, že ceny akcií mohou pokračovat v růstu.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.