Rostoucí akcie AMD mohou klesnout až o 20 %

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční autor a portfolio manažer.)

Akcie společnosti Advanced Micro Devices Inc. (AMD) se nyní od začátku dubna více než zdvojnásobil. Akcie výrobce čipů se v posledních měsících vyšplhaly na více než 25 USD z pouhých 9,50 USD. Akcie možná vzrostly příliš rychle a mohou se propadnout až o 20 % na základě technická analýza.

Počet obchodníků sázejících na pokles akcií AMD dosáhl v dubnu historického maxima krátký úrok vzrostl na více než 192 milionů akcií. Duben byl také bodem, kdy akcie AMD začaly explodovat výše. Bylo to v době, kdy AMD oznámilo převratné výsledky za první čtvrtletí, což zdrtilo odhady zisků a příjmů analytiků. V červenci pak společnost oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, čímž opět překonala prognózy analytiků. Zisk překonal odhady o více než 10 %. Akcie pokračovaly v růstu a poslalo to šortky scrambling, možná posílat akcie ještě výš ve spěchu koupit zpět akcie, které shortovali. Od vyvrcholení v dubnu se počet krátkých akcií do srpna propadl o více než 24 %. 15.

Blížící se odpor

Akcie vypukly v srpnu. 18, stoupající nad technickou odpor za 20 dolarů. Od té doby akcie vzrostly o úžasných 27 % za pouhých šest obchodních seancí. Akcie však nyní dosahují úrovně technické odolnosti, která sahá až do října 2006: kolem 26 USD. Může se ukázat jako příliš náročné na to, aby cena stoupla výše. Kromě toho je v grafu mnoho mezer, které vznikly náhlým nárůstem ceny akcií. Pokud by se tyto mezery začaly zaplňovat, akcie by mohly klesnout až na 20,90 USD, což je pokles o téměř 20 %.

Akcie jsou překoupené

The index relativní síly (RSI) je také na úrovni překoupenosti na 86 – úroveň 70 nebo vyšší je překoupený. Od roku 2004 dosáhlo RSI v AMD takto vysoké úrovně pouze čtyřikrát. Pokaždé, když akcie po určité období klesly nebo se konsolidovaly, tato doba se nemusí lišit.

Šortky ženou cenu nahoru?

Jedním z důvodů může cena stoupat: prodejci nakrátko nyní utíkají z akcií a kupují akcie zpět poté, co utrpěli masivní ztráty. Krátký zájem AMD dosáhl své nejvyšší úrovně v dubnu, což představuje více než 26 % z celkového objemu plovák, obrovské množství. Když se cena akcií začala pohybovat výše, krátký úrok začal klesat. Od srpna 15, krátký úrok klesl na 146 milionů akcií. V období od 31. července do srpna. 15, počet krátkých akcií klesl o 21 milionů akcií, téměř o 13 %. Pokud by ale prodejci nakrátko začnou zpomalovat své krytí nebo přestanou nakupovat akcie zpět, cena akcií může klesnout, protože počet kupujících na trhu klesá.

Krátký úrok AMD údaje podle YCharts

Zdálo by se, že náhlý nárůst ceny akcií může být způsoben kombinací zlepšujících se fundamentů a shortů, které se snaží dostat z akcií. Nyní je velká otázka: Budou akcie klesat, jak naznačuje graf, nebo budou nadále růst a ještě více stlačit shorty?

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného, ​​dlouhodobě pouze tematického růstového portfolia společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu nabízet nebo žádat o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před implementací jakékoli zde popsané strategie se nejprve poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Poradce na požádání poskytne seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.