Kryptostrašný, špatný, velmi špatný rok

Fanoušci kryptoměn zaplatili vysokou cenu za poučení z děsivého roku 2022: Decentralizované finance nebo DeFi, je zranitelný vůči hackům. A Stablecoin je něco jiného než. A kolaps singlu přední kryptoburza může vysílat rázové vlny do celého světa.

Bylo tam několik světlých míst. Upgrade sítě Ethereum ušetřil až 99,95 % energie, kterou dříve spotřeboval. A kryptoměny vstoupily do mnoha dalších mainstreamových konverzací, když o ně projevily zájem přední finanční instituce digitální aktiva a vláda USA začala vyjadřovat svůj zájem na její regulaci a možné přijetí.

Když se podíváme zpět na rok 2022, zvažujeme, co nám říká o tom, co očekávat v roce 2023. Pro začátek to pravděpodobně znamená více mluvit o a Digitální měna centrální banky USA, efektivnější síť Ethereum, která se neustále vyvíjí, šířící se nákaza FTX spolu s právním zúčtováním pro její zakladatele a zvýšeným zaměřením na vládní regulaci po celém světě.

Pozitivní vibrace pro hacknutá očekávání

Nálada v kryptoprůmyslu byla na začátku letošního roku pozitivní, poté, co bitcoiny a ethereum dosáhly v roce 2021 historických maxim. Boom nezaměnitelných tokenů (NFT), Bitcoin futures ETF a pocit, že se kryptoměny stávají mainstreamem, to vše přispělo k pozitivní atmosféře.

Teprve v březnu otřásla trhem první velká škytavka tohoto roku. Hackeři se zaměřili na Síť Ronin, která podporuje populární Axie Infinity blockchain herní platformě a ukradl 625 milionů dolarů, což z něj dělá dosud největší krádež kryptoměny. Nebylo to samo. Mnoho dalších hlavních kryptoplatforem, jako např Binance a FTX, byly také hacknuty v roce 2022.

Nadšenci pro kryptoměny tvrdili, že blockchainové projekty jsou bezpečné před útokem, ale vzájemné problémy tento mýtus rozbily. Ve skutečnosti se letos stalo šest z 10 nejlepších hacků všech dob. Přesto to neznamená, že je zranitelnější, řekl Cathy Yoon, hlavní právní ředitel kryptofirmy MPCH.

„Mělo by se více vzdělávat, pokud jde o to, jak můžete chránit své vlastní krypto,“ řekla. "Musí být lepší finanční gramotnost."

Krypto v době války

Rusko-ukrajinská válka otestovala schopnosti kryptoměn jako zdroje financování v reálném světě, i když existují sankce a omezení. Ilustrovalo, jak by blockchain a kryptoměna mohly být užitečnými nástroji během krize a jak je lze použít k oblažení normálních systémů.

Poté, co Rusko v únoru napadlo Ukrajinu, několik kryptoměnových platforem začalo darovat a poskytovat pomoc Ukrajincům. Za jeden měsíc ukrajinská vláda a nevládní organizace (NGO) poskytující vojenskou podporu získaly 63,8 milionu dolarů prostřednictvím darů kryptoaktiv. Mezi těmito dary bylo 5,8 milionu dolarů od zakladatele Polkadot Gavina Wooda a a CryptoPunk NFT v hodnotě přes 200 000 $. Spoluzakladatel Etherea narozený v Rusku Vitalik Buterin kritizoval Kreml a označil invazi na Ukrajinu za zločin.

Nebyla to jen Ukrajina, kdo dostal kryptopomoc. Několik proruských skupin získalo více než 2 miliony dolarů v darech kryptoměn na financování ruské války proti Ukrajině, a to navzdory mezinárodním sankcím.

Terra-ble Collapse

Na konci roku 2021 mnozí propagovali Terra (LUNA) jako jeden z nejžhavějších krypto projektů v okolí, většinou kvůli jejímu algoritmickému stablecoinu TerraUSD (UST). Terra (nyní přejmenovaná na Terra Classic) dosáhla v dubnu 2022 rekordních 119,20 $ a TerraUSD se stala jedním z nejlepších decentralizovaných stablecoinů.

Euforie na sebe nenechala dlouho čekat. TerraUSD začal klesat pod svým 1 dolarem. Na rozdíl od jiných stablecoinů, jako je Tether (USDT), TerraUSD nebyl kryt aktivy denominovanými v amerických dolarech. Místo toho počítačový algoritmus vytvořil (vyrazil) a zničil (spálil) UST i LUNA, aby cenu vrátil zpět do rovnováhy. Stabilní coin však nedosáhl rovnováhy a 9. května podruhé ztratil svůj 1 dolar a klesl až na 35 centů. 12. května cena LUNA klesla o 96 % za den a klesla na méně než 10 centů.

Historicky selhaly algoritmické stablecoiny, protože vytvoření tokenu, který dokáže udržet přilnavost na 1 dolaru pod extrémním prodejním tlakem, je obtížné. Znamená to, že algoritmické stablecoiny jsou odsouzeny k záhubě? Ne, podle editora zpravodaje „Crypto is Macro Now“ Noelle Achesonová.

''Nikdy nemůžeš říct nikdy. Terra nefungovala a její pobídky nebyly udržitelné,“ řekla. „To neznamená, že experimenty nebudou pokračovat. Existují některé další algoritmické stablecoiny, jako je DAI, které obstály velmi dobře.''

Zrodilo se Ethereum 2.0

V září 2022 byl největším pozitivním vývojem v kryptosvětu upgrade blockchainové sítě Ethereum na Ethereum 2.0. Touto dlouho očekávanou změnou Ethereum nahradilo energeticky náročné doklad o práci (PoW) s šetrným k životnímu prostředí doklad o sázce (PoS)mechanismus konsensu pro ověření transakcí prostřednictvím sázek. Upgrade, známý také jako "Sloučení," představuje významný milník v historii blockchainu a kryptoměny, protože radikálně změnil infrastrukturu Etherea.

Hladká transformace sítě, zjevně bez jakýchkoliv závad, odborníka na kryptoměny fascinovala Wong Joon Ian. „Sloučení proběhlo bez jakýchkoliv komplikací,“ řekl. "Tak to je docela bezprecedentní."

Wong, který také pracoval pro Solana Foundation, neziskovou organizaci věnující se decentralizaci, růst a bezpečnost sítě Solana řekl, že příští rok přinese „úžasný“ blockchain vývoj.

Předpokládá se, že vylepšená verze Etherea bude nižší poplatky za plyn—povinna provést transakci nebo uzavřít smlouvu o Ethereum blockchain platforma. Očekává se, že PoS zvýší škálovatelnost sítě a sníží její spotřebu energie asi o 99,95 %.

Nestane se to hned, řekl Acheson.

„Poplatky za plyn budou někdy v budoucnu nižší, protože The Merge bylo o posunu mechanismu konsensu a změně harmonogramu dodávek Etherea,“ řekla.

V roce 2023 bude implementován upgrade Etherea stříhání, závěrečná fáze přechodu Ethereum 2.0. Poté bude vylepšování sítě Ethereum pokračovat. Ethereum je domovem pro smart-contract-based decentralizované aplikace (dApps), které mají aplikace mimo jiné ve financích, nemovitostech, dodavatelských řetězcích a správě věcí veřejných, takže se teprve uvidí, jak moc upgrade vylepší celkovou síť.

Pravidla a předpisy ve světě

Co je to kryptoměna – cenný papír, komodita nebo měna? Mnohomilionová otázka zůstává nezodpovězena. V roce 2022 vlády po celém světě schválily různé zákony, které měly za cíl zjednodušit nový koncept kryptoměn, který je stále v plenkách.

Zatímco regulace se stále rodí, Acheson řekl, že regulační orgány si zaslouží přípitek a jejich kroky by měly být vítány, protože chtějí chránit své voliče, občany, a podporovat inovace. Existuje však mnoho věcí, které je třeba vzít v úvahu při regulaci tvorby, v neposlední řadě je to urovnání se s právními definicemi a společnými významy pro slova jako NFT nebo kryptoměna. „Na definicích hodně záleží, pokud jde o právní proces a nápady,“ řekl Acheson.

Současný stav předpisů ponechává mnoho přání. Yoon řekl, že předpisy, které zákonodárci zvažují, odhalují nedostatek porozumění.

"Současný stav účtů ukazuje, že je zapotřebí mnohem více vzdělání," řekl Yoon. ‚‚Je třeba trochu porozumět technologii a tomu, čeho má dosáhnout.‘“

Na druhou stranu Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) prosazuje předpisy, které již má. V září Gary Gensler, předseda SEC, řekl většina kryptoměn jsou cenné papíry a není potřeba nových regulací.

Mimo USA se zdálo, že zbytek světa podniká proaktivní kroky k regulaci kryptoprůmyslu. V říjnu 2022 Prošli zákonodárci Evropské unie (EU). a Trhy v regulaci kryptoaktiv (MiCA) Bill, přelomový právní předpis zaměřený na regulaci trhu s digitálními aktivy. Zákony vstoupí v platnost v roce 2024.

Navíc dolní komora britského parlamentu uznávaná krypto aktiva jako regulované finanční nástroje. Návrh zákona rozšiřuje současné zákony týkající se nástrojů zaměřených na platby na stablecoiny.

Čína pokračuje v práci na digitálním jüanu (e-CNY), což je program, který se bude rozvíjet v průběhu příštích 12 měsíců. Země začala v srpnu 2022 zavádět další kolo svého pilotního programu digitální měny centrální banky (CBDC).

Podobně jako v Číně spustila indická centrální banka v prosinci 2022 na testovací bázi maloobchodní verzi své digitální měny. Tento krok přišel měsíc poté, co bylo několika indickým bankám povoleno vypořádat transakce na sekundárním trhu s vládními cennými papíry pomocí digitální měny.

Zdálo se, že Brazílie je z kryptoměn nadšená legalizované kryptoměny jako platební metody v celé zemi koncem listopadu. Tento krok nedělá bitcoiny ani jiné kryptoměny v zemi zákonným platidlem, ale rozhodně tam podporuje přijetí digitálních měn.

Acheson řekla, že věří, že ne všechny kryptoměny budou regulovány všude. „Je to luxus a každý luxus zahrnuje volbu,“ řekla. ‚‚Jsem zastáncem regulace, ale jsem velmi proti předpokladu, že regulace je daný a nezbytný faktor.‘“

...A velký FTX kolaps a nákaza

Zatímco na podzim se vleklá kryptozima protahovala, mělo přijít ještě horší. Zpráva zveřejněná na Coindesk v listopadu 2022 odhalila tuto kryptoburzu FTX procházela těžkou krizí likvidity a brzy by mohl zkrachovat.

Po zprávách největší kryptoburza Binance, začala prodávat nativní tokeny FTX, FTT. Druhý den to oznámilo koupil by FTX, ale později to odmítl po zjištění nedostatků v revizi financí FTX.

Zakladatel FTX a bývalý CEO Sam Bankman-Fried veřejně hledal záchranný balíček ve výši více než 9 miliard dolarů na záchranu své kryptoburzy, záchranný balík, který se neuskutečnil. listopadu společnost požádala o ochranu před bankrotem. 11, odstartování dominového efektu ve spřízněných společnostech. Bankman-Fried odstoupil a burza dluží peníze více než 1 milionu věřitelů se závazky a aktivy v rozmezí od 1 miliardy do 10 miliard dolarů. Bezprostředně po bankrotu James Bromley, partner advokátní kanceláře Sullivan & Cromwell, který zastupuje FTX, řekl, že „podstatné množství aktiv bylo buď ukradeno, nebo chybí“.

V soudním podání bylo zveřejněno, že zaměstnanci FTX a Alameda Research používali finanční prostředky zákazníků k nákupu osobních věcí, jako jsou nemovitosti na Bahamách, k získání osobních půjček a další. Bankman-Fried čelí vyšetřování podvodů a společnost a její představenstvo čelí několika žalobám. Navíc předchozí mluvčí jako Larry David a Tom Brady čelí hromadným žalobám.

Pak začal spad. Dne listopadu 28, Blockfi, poskytovatel půjček na kryptoměny a finanční služby s úzkými vazbami na FTX, vyhlásil bankrot. Genesis Global Capital, další poskytovatel kryptopůjček, v listopadu zastavil výběry kvůli problémům s likviditou. V návaznosti na tyto zprávy kryptoburza Gemini oznámila, že výběr zákazníků z jejího produktu generujícího výnosy se odkládá, vzhledem k roli Genesis jako klíčového partnera v programu. Mezi další známé firmy, které investovaly do FTX, patřily Sequoia Capital, SoftBank a BlackRock.

Wong, který dříve kryl kolaps Hora Gox, kryptoměnová burza se sídlem v Tokiu, která fungovala v letech 2010 až 2014, uvedla: „V roce 2014 [když Gox byla hacknuta], šuškalo se týdny a měsíce, takže tu byl pocit, že něco happening. Ale s FTX je to náhlé a šokující.‘‘

Bankrot FTX pravděpodobně vejde do historie jako jeden z nejsložitějších vůbec a jeho plnému dopadu bude trvat roky, než plně pochopíme.

Uprostřed šoku z kolapsu FTX Acheson zjistil, že ideologická propast mezi centralizovaným a decentralizovaným financováním je stále zjevnější.

„Centralizované služby nezmizí – jsou nezbytnou součástí běžného přijetí, jak většina investorů dávají přednost známým procesům a pohodlí nebýt zcela zodpovědní za správné uložení svého bohatství,“ řekla řekl.

„Decentralizované funkce však prokázaly pozoruhodnou odolnost a zejména svou transparentnost pokud jde o ověřování zůstatků a označování podezřelých pohybů, pravděpodobně přiláká nové zájem.''

Sečteno a podtrženo

V roce 2022 bylo mnoho experimentů, smělých nápadů a nevyzkoušených konceptů potlačeno, což vedlo k širokým dozvukům v celém kryptovesmíru. Je ale pravděpodobné, že kryptoměny se po různých kolapsech vrátí ještě silnější. V roce 2023 se kryptoměny pravděpodobně posunou směrem k mainstreamu a trh bude inovovat, ale bude také čelit zvýšené kontrole a možným regulacím.