Expozice kapitálových zisků (CGE)

Co je expozice kapitálových zisků?

Expozice kapitálových zisků je posouzení rozsahu, v jakém se akcie akciového fondu nebo jiného podobného investičního fondu zhodnotily nebo znehodnotily. Expozice kapitálových zisků může mít pro investory daňové důsledky.

Pochopení expozice kapitálových zisků (CGE)

Pozitivní expozice kapitálových zisků by znamenala, že aktiva ve fondu zhodnotila a že akcionáři budou muset platit daně z jakéhokoli realizované zisky na zhodnocená aktiva. Negativní expozice znamená, že fond má ztrátu, která může tlumit některé kapitálové zisky.

Vypočítáno jako:

​Expozice kapitálových zisků=Aktuální hodnota aktivCGA−Ztráta Carryforward​kde:CGA=Kapitálový zisk z aktiv​

Například akciový fond s milionem akcií má v současné době aktiva v celkové hodnotě 100 milionů dolarů. Před šesti měsíci měla aktiva hodnotu pouze 50 milionů dolarů a fond má stále ztráty v hodnotě 10 milionů dolarů, které lze přenést dále. V tomto případě je expozice kapitálových zisků 40%, nebo jinými slovy, pokud si správce fondu zisky uvědomí, každý investor bude muset zaplatit daně z kapitálového zisku 40 USD.

Kapitálový zisk

Kapitálový zisk je nárůst hodnoty a kapitálové aktivum (investice nebo nemovitost), která mu dává vyšší hodnotu než kupní cena. Zisk není realizován, dokud není aktivum prodáno. Kapitálový zisk může být krátkodobý (jeden rok nebo méně) nebo dlouhodobý (více než jeden rok) a musí být uplatněn na daních z příjmu.

Zatímco kapitálové zisky jsou obecně spojeny s akciemi a fondy kvůli jejich inherentní volatilitě cen, ke kapitálovému zisku může dojít u jakéhokoli cenného papíru, který je prodán za cenu vyšší než kupní cena za to se platilo. Realizované kapitálové zisky a ztráty nastávají při prodeji aktiva, což spouští zdanitelnou událost. Nerealizované zisky a ztráty, někdy označované jako papírové zisky a ztráty, odrážejí zvýšení nebo snížení hodnoty investice, ale dosud nevyvolaly zdanitelnou událost.

A kapitálová ztráta vzniká, když dojde ke snížení hodnoty kapitálového majetku ve srovnání s pořizovací cenou aktiva.

Daně z kapitálových výnosů

A kapitálové zisky daň je daň ze zisku realizovaného z prodeje majetku, který není inventářem, který byl vyšší než částka realizovaná z prodeje.Nejčastější kapitálové zisky jsou realizovány prodejem akcií, dluhopisů, drahých kovů a majetku. Ne všechny země zavádějí daň z kapitálových zisků a většina z nich má různé sazby zdanění pro jednotlivce a korporace.

Stát účtuje daně z transakcí, dividend a kapitálových zisků na akciovém trhu. Tyto fiskální povinnosti se však mohou v jednotlivých jurisdikcích lišit.

Ve Spojených státech, s určitými výjimkami, jednotlivci a korporace platí daň z příjmu z čistého úhrnu všech svých kapitálových zisků. Krátkodobé kapitálové zisky jsou zdaněny vyšší sazbou: běžnou sazbou daně z příjmu. Daňová sazba pro fyzické osoby z „dlouhodobých kapitálových zisků“, což jsou zisky z aktiv držených více než jeden rok před prodejem je nižší než běžná sazba daně z příjmu a v některých daňových pásmech z těchto zisky.