Kdo je Martin J. Gruenberg?

Martin J. Gruenberg je předsedou Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) představenstvo. ledna složil přísahu na své současné funkční období. 5, 2023. V březnu 2023 pod jeho vedením FDIC řídil nucenou správu Silicon Valley Bank (SVB), největší krach banky od finanční krize v roce 2008.

Gruenbergova dlouhá kariéra v oblasti bankovní a finanční regulace a politiky zasáhla národní i mezinárodní instituce. Kromě svého dlouhého působení v představenstvu FDIC působil také v několika výborech amerického Senátu a v Radě pro finanční stabilitu G-20.

Vzdělání a kariéra

Gruenberg navštěvoval Princeton School of Public and International Affairs, kde získal titul A.B. (Artium Baccalaureus, nebo bakalář umění) v roce 1975. Poté se věnoval právu na Case Western Reserve Law School v Ohiu, kde v roce 1979 promoval na J.D. (Juris Doctor).

Gruenbergova dlouhá kariéra ve finančním a bankovním regulačním sektoru začala v roce 1979. Jeho zkušenosti zahrnují národní a mezinárodní organizace, sloužil kongresovým a federálním institucím a také radil v oblasti mezinárodní měnové politiky.

V letech 1987 až 1992 zastával funkci štábního ředitele na Kongresový bankovní výbor Podvýbor pro mezinárodní finance a měnovou politiku. V roce 1993 se stal vrchním právníkem tehdejšího Sena. Paul S. Sarbanes v senátním výboru pro bankovnictví, bydlení a městské záležitosti, kterou zastával do roku 2005.

Rok 2005 byl také prvním rokem, kdy Gruenberg seděl ve správní radě FDIC jako místopředseda, tuto pozici zastával víceméně neustále (s výjimkou období jako úřadující předseda) až do července 2011.

Během této doby se také stal předsedou výkonné rady a prezidentem Mezinárodní asociace pojistitelů vkladů (IADI), který působil v letech 2007 až 2012.

Od července 2011 do listopadu 2012 byl Gruenberg opět úřadujícím předsedou FDIC, až do jeho případného jmenování předsedou Senátem. Do poloviny roku 2018 zastával funkci předsedy a v lednu byl do funkce znovu jmenován. 5, 2023.

Gruenberg také předsedal dalším radám, včetně Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) od dubna 2017 do června 2018 a představenstvo společnosti Neighborhood Reinvestment Corp. (NeighborWorks America). Členem posledně jmenovaného se stal v dubnu 2018 a předsedou je od roku 2019.

Od února 2022 Gruenberg také předsedá Resolution Steering Group (ReSG) Rady pro finanční stabilitu G-20.

FDIC a Silicon Valley Bank (SVB)

6. března 2023 vystoupil Gruenberg s projevem na výroční konferenci Institutu mezinárodních bankéřů. Mimo jiné mluvil o aktuálním úrokové sazby a jejich vztah k rizikový profil z banky.

Ve zdánlivě prorockém prohlášení, vzhledem k tomu, že mluvil jen několik dní před kolapsem Silicon Valley Bank (SVB), Gruenberg varoval:

„[V] důsledku vyšších úrokových sazeb mají nyní aktiva s delší splatností získaná bankami v době nižších úrokových sazeb nižší hodnotu, než jsou jejich nominální hodnoty. Výsledkem je, že většina bank má určité množství nerealizovaných ztrát cenné papíry.”

Podle Gruenberga nejde o problém, když jsou banky v „silné finanční kondici“ a „nejsou nuceny realizovat ztráty do prodej znehodnocených cenných papírů;“ představuje však problém, když „nerealizované ztráty oslabují budoucí schopnost banky plnit neočekávané likvidita potřeby."

Bohužel tato poslední situace popsaná Gruenbergem je učebnicovým popisem Silicon Valley Selhání banky. Poté, co SVB významně držela státní dluhopisy, byla nucena prodat a podstatná část jejich portfolia se ztrátou 1,8 miliardy dolarů, což urychlilo případný kolaps společnosti banka. FDIC byla nucena zakročit a pomáhat se strategií řešení problémů s cílem minimalizovat rizika pro bankovní systém USA jako celek.

V projevu k Senátu 27. března 2023 Gruenberg zdůraznil, že „rychle se zrychlující požadavky na likviditu“, které SVB zažívala, způsobily, že prodávaly cenné papíry se ztrátou. Podle jeho slov: „Nyní realizované ztráty vytvořily obojí likvidita a kapitálové riziko“, což vedlo k „sebelikvidaci a selhání“.

Upozornění na rizika pro bankovní průmysl v USA

Vzhledem ke své roli ve FDIC Gruenberg často stanovuje priority a předpovídá rizika pro bankovní sektor. Březen 2023 však nebyl poprvé, kdy vyjádřil obavy, které by se v případě kolapsu Silicon Valley Bank ukázaly jako předvídavé.

V roce 2019 Gruenberg přednesl hlavní projev na akci v The Brookings Center on Regulation and Markets. Jeho přednáška s názvem „Nedoceněné riziko: Řešení velkých regionálních bank ve Spojených státech“ zdůraznila rizika představované „bankami s aktivy mezi 50 a 500 miliardami dolarů“. (Silicon Valley Bank měla na konci roku aktiva ve výši 209 miliard dolarů 2022.)

Gruenberg ve svém projevu popsal rizikové faktory spojené s bankami této povahy a velikosti, včetně jejich „velké závislosti“ na nepojištěných vkladech; jejich závislost na „tržním financování citlivém na úvěr“, což zvyšuje jejich náchylnost k „rychlému selhání způsobenému nedostatkem likvidita;” a omezený počet bank, které by je byly schopny získat relativně přímočarým způsobem v případě selhání. Popsal také několik způsobů, jak banky této velikosti postrádají regulační dohled.

To vše byly faktory, které hrály velkou roli v kolapsu Silicon Valley Bank, jak Gruenberg podrobně uvedl, když mluvil do Senátu 27. března 2023.

Sečteno a podtrženo

Martin J. Gruenbergova dlouhá kariéra v sektoru bankovnictví a finanční regulace zahrnovala pozice ve výborech amerického Senátu, FDIC a G-20. Když v březnu 2023 zkolabovala Silicon Valley Bank, byla to druhá největší banka, která zkrachovala od roku 2008. finanční krize byla nucená správa a prodej majetku a vkladů SVB řízen pod jeho vedení lidí.