Definice formuláře SEC U-3A-2

Co byla forma SEC U-3A-2?

Nyní již zastaralý formulář SEC U-3A-2 musel být podán u Komise pro cenné papíry (SEC) jakoukoli holdingovou společností, která chtěla koupit nebo se spojit se společností poskytující veřejné služby, a žádala tak o výjimku ze zákona o holdingové společnosti pro veřejné služby (PUHCA) z roku 1935.

Zákon z roku 1935 zavedl nové předpisy pro veřejné služby poté, co řada těchto společností zanikla v důsledku Velká deprese.

Zákon zůstal v platnosti, dokud nebyl zrušen a nahrazen schválením zákona o energetické politice z roku 2005. The Federální regulační energetická komise se podle zákona z roku 2005 stal primárním regulačním úřadem pro veřejné služby.

Pochopení formuláře SEC U-3A-2

PUHCA, známý také jako Wheeler-Rayburnův zákon, účinně rozbil největší elektrické společnosti v zemi, aby omezil škody způsobené selháním jedné společnosti. Skončila historická bitva mezi soukromými a veřejnými subjekty o kontrolu nad distribucí veřejných služeb spotřebitelům.

Formulář SEC U-3A-2 byl jedním z několika požadovaných podání SEC vytvořených pod PUHCA. Vyžadovalo, aby holdingová společnost podrobně popsala prodej elektřiny a zemního plynu kteroukoli ze svých dceřiných společností v předchozím roce. Tento formulář byl podán každoročně před 1. březnem. Výjimka spadala pod pravidlo U-3A-2 PUHCA.

Co změnila PUHCA

Holdingový zákon o veřejně prospěšných společnostech z roku 1935 umožňoval státům regulovat veřejné služby a zabránit neregulovaným podnikům v činnosti v regulovaných veřejných službách. Užitková společnost již nemohla zakládat ani kupovat užitkovou společnost. Nástroje byly navíc omezeny na obsluhu jediné geografické oblasti, obvykle státu.

Společnosti, které vlastnily 10% a více užitkových společností, se musely zaregistrovat u SEC a poskytnout podrobné finanční a další dokumenty. Holdingové společnosti registrované u SEC mohly vlastnit pouze jeden integrovaný systém veřejných služeb, pokud neobdržely od SEC výjimku.

Byla to přímá reakce na epický kolaps 39leté společnosti Middle West Utilities Company elektrická holdingová společnost, která zkrachovala a zničila finanční život tisícům malých investory.

Zákon o energetické politice z roku 2005

Zákon o holdingové společnosti pro veřejné služby z roku 2005, který byl ve stejném roce součástí zákona o energetické politice, nahradil zákon z roku 1935. Nový zákon přesunul primární orgán dohledu nad utilitami z SEC na Federal Commission Regulatory Commission.

Energetická agentura nyní musí schválit akvizice nebo fúze veřejných služeb společnostmi v jiných průmyslových odvětvích.