Co se kdy stalo ZZZZ Best?

Co bylo ZZZZ nejlepší?

ZZZZ Best byla společnost na čištění a obnovu koberců založená Barrym Minkowem, která sloužila jako zástěna pro slavnou Ponziho schéma. Společnost vstoupila na burzu v prosinci 1986 a byla rychle oceněna na více než 300 milionů dolarů. Během pouhých sedmi měsíců od počáteční veřejná nabidka (IPO), ale ZZZZ Best byla v úpadku a její aktiva byla vydražena za přibližně 64 000 dolarů.

Pochopení ZZZZ Nejlepší

Barry Minkow vytvořil ZZZZ Best v garáži svých rodičů. Obchod fungoval špatně a patnáctiletý Minkow byl často zaplaven stížnostmi zákazníků a požadavky na odběr dodavatelů. Aby si vytvořil iluzi výnosného podnikání, začal Minkow páchat trestné činy, jako např

zkontrolovat kiting, krádeže, pojistné podvody a podvody, za účelem financování operací a placení dodavatelů.

Během několika let od vzniku ZZZZ Best zahájila společnost Minkow fiktivní pojišťovací restaurování a oceňování. Během své činnosti byl ZZZZ Best ve středu systému kreditních karet zahrnujících podvodné poplatky za více než 70 000 USD. Ačkoli Minkow svěřil vinu dodavatelům a zaměstnancům, splatil všechny oběti kromě jedné: domkař podvedl několik stovek dolarů.

Schéma a pád

Minkow a obchodní spolupracovník Tom Padgett vytvořili fiktivní společnost Interstate Appraisal Service, aby podváděli banky a další úvěrové instituce z milionů dolarů. Tom Padgett, pojistitel pojistných událostí, se spojil s Minkowem, aby padělal dokumenty připisující ZZZZ Best za restaurátorské práce a použil Interstate Appraisal Services jako zdroj k ověření škod. Investoři a bankéři stále častěji rozvíjejí zájem o ZZZZ Best na základě podvodů účetní závěrky vyrábí firma Minkow.

Jak Ponziho schéma pokračovalo, ZZZZ Best zažil významné tok peněz problémy. Jako řešení plánuje Minkow získat KeyServ, autorizovaný čistič koberců Sears, za 25 milionů dolarů. Podle Minkowa by příjmy z KeyServ poskytly dostatek peněžních toků k ukončení Ponziho schématu. Než byla dohoda uzavřena, rozzuřená žena v domácnosti rozpoutala kampaň proti ZZZZ Best, která by odhalila více než podvod spáchaný na ní.

The L.A. Times představil její příběh, který způsobil prudký pokles ceny akcií ZZZZ Best. Věřitelé začali volat své půjčky a bylo zahájeno další vyšetřování, které odhalilo Minkowovu temnou síť podvodů a podvodů. Nakonec byla odhalena pravda za fiktivními společnostmi a bylo odhaleno Ponziho schéma.

Jak byli auditoři uvedeni v omyl

K zahájení IPO požaduje Komise pro cenné papíry (SEC) firmu, která sestaví a prospekt, který musí obsahovat soubor auditovaných účetních závěrek. Nezávislý Certifikovaný účetní (CPA) firma Ernst & Whinney (nyní Ernst & Young) provedla audit financí ZZZZ Best, aby poskytla názor, zda účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

Za předpokladu, že papírování poskytla nezávislá třetí strana, CPA použily k provedení auditu falešné hodnotící dokumenty. Když firma CPA požádala o návštěvu budovy renovující zákaznické stránky, Minkow a jeho spolupracovníci si pronajali budovu a vytvořili falešnou zákaznickou zakázku.

Minkow po ZZZZ Best

V lednu 1988 byla Minkow a dalších 11 zasvěcených společností obžalováno velkou porotou vydírání, praní peněz, podvody s cennými papíry, zpronevěra, poštovní podvody, bankovní podvody a daně únik. Minkow byl rovněž obviněn z počtu podvodů s kreditními kartami. Přibližně o rok později byl Minkow shledán vinným ze všech obvinění, byl odsouzen k 25 letům vězení a bylo mu nařízeno zaplatit restituci přes 26 milionů dolarů.

Po jeho předčasném propuštění v roce 1995 se stal vysvěceným ministrem a sloužil jako pastor kostela v Kalifornii. Minkow neformálně vyšetřil a oznámil další Ponziho schémata. Z tohoto úspěchu vytvořil podvodný Fraud Discovery Institute.

V roce 2011 byl znovu odsouzen za podvod a odsouzen k pěti letům vězení. O několik let později byl Minkow odsouzen na dalších pět let vězení za podvádění své církve. Jeho restituční zůstatek se zvýšil desetkrát na 612 milionů dolarů.