Aplikace ARM dosahují dalších vysokých hodnot uprostřed zvýšených sazeb, přísnější pravidla

Potenciální kupci domů se stále více obracejí hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) jak úrokové sazby hypoték stále rostou.

Podíl ARM mezi všemi žádostmi o hypotéku znovu vstal tento týden dosáhl 9,5 %, což je nejvyšší hodnota v průzkumu týdenních žádostí o hypotéku Asociace hypotečních bankéřů od listopadu 2022. ARMy mají variabilní úrokové sazbys tím, že počáteční úroková sazba je na určitou dobu fixována a poté se periodicky obnovuje v ročních nebo dokonce měsíčních intervalech.

Zájem o ARM roste s tím, jak se sazby hypoték pohybují blízko jejich nejvyšší úrovně za 23 let— v některých případech přesahující 8 % — nutit kupce domů, aby hledali cenově dostupnější možnosti měsíčních plateb. Úvěry s nastavitelnými úrokovými sazbami byly spojeny s přípravou k finanční krize 2008, kdy si kupující domů nemohli dovolit splácet své hypotéky, jakmile se sazby upravily výše.

Jejich výskyt se od té doby zmenšil, protože věřitelé zvýšili své standardy, aby zabránili jejich rizikovému používání subprime dlužníky. Na vrcholu v dubnu 2005 představovaly ARM 35,8 % všech žádostí o hypotéky. Po krizi rizikových hypoték ARM opět netvořily dvouciferné procento žádostí o hypotéky, dokud v květnu 2022 nedosáhly 10,8 %.

Data z CoreLogic ukázala, že v srpnu tvořily ARM 16 % hodnoty veškerého financování bydlení. To je čtyřnásobek částky od ledna 2021, kdy ARM tvořily pouhá 4 % z celkové hodnoty hypotéky. V té době byla 30letá fixní hypoteční sazba 2,74 %, tedy mnohem nižší než současné úrokové sazby.

Toto nejsou vaše ARM z počátku 2000s

Hlavní ekonomka CoreLogic Selma Heppová uvedla, že věřitelé zpřísnili své standardy pro ARM a požadují vyšší kreditní skóre a ověřování příjmů a zároveň soustředí více úvěrů do méně rizikových 7/1 a 5/1 ARMs s delšími počátečními obdobími fixace.

Změnila se i pravidla týkající se těchto půjček. The Zákon Dodd-Frank požadovali, aby hypoteční věřitelé před zavedením nové sazby více informovali osoby s hypotékami s nastavitelnou sazbou. Referenční sazba ARM volala LIBOR také byl od té doby vyřazen kvůli obavám, že byl manipulován.

Dalším způsobem, jak se tento nárůst v používání ARM liší od toho, který předcházel finanční recesi: Homebuyers nyní hledají odklad od vysokých úrokových sazeb, které jsou částečně tlačeny nahoru federálním Rezervovat.

Referenční úroková sazba Federálního rezervního systému pomáhá diktovat úroky u všech typů půjček a v dubnu 2005 byla stanovena na 2,75 %. The sazba Fed fondů byla pod touto úrovní téměř čtyři roky a úředníci by tuto sazbu neustále tlačili nahoru příští rok, což majitelům domů ztíží splácení hypoték s nastavitelnou úrokovou sazbou vyšší úrovně.

Dnes je vrchol rozpětí Fed fondů 5,5 % a výbor stanovující sazbu tvrdí, že bude zůstat nějakou dobu na této úrovni. Ti s ARM by však mohli mít prospěch, pokud Fed sníží sazby, jak obchodníci předpovídají, že příští rok učiní.

Takže co bude dál?

Zatímco předpovědi říkají, že Fed příští rok sníží úrokové sazby, neexistuje žádná záruka.

Bill Hines, akreditovaný finanční poradce a výkonný ředitel (CEO) společnosti Emancipare Investment Poradci uvedli, že nárůst používání ARM z něj udělal „žhavé téma“ pro klienty, kteří jsou v oblasti bydlení trh. Radí jim však pouze tehdy, když sazby pravděpodobně půjdou dolů, jako na konci 70. let, kdy sazby hypoték dosahovaly 18 %.

Ale je velmi těžké si být jistý dalším krokem Fedu nebo jakým ekonomickým zrychlením mohou USA zasáhnout příště, řekl.

"Odvádím své klienty od [ARMS]," řekl Hines. „Je to něco jako načasování trhu. Snažíte se načasovat tyto sazby hypoték."