Díky novému Bidenovu pravidlu by váš poradce pro odchod do důchodu pracoval pro vás – ne pro provizi

Když přijde čas na převrácení důchodového účtu, navrhovaná pravidla by vyžadovala vaše finance poradce doporučit možnost, která by vám sloužila nejlépe – ne tu, která by jim nejvíce vydělala komise.

Administrativa prezidenta Joea Bidena v úterý navrhla soubor nových pravidel, která by od finančních poradců vyžadovala působit jako svěřenci, tedy v nejlepším zájmu svých klientů, když radí střadatelům při převodu prostředků z jejich zaměstnavatelem sponzorované 401 tisíc penzijních plánů do an IRA. To je změna oproti současným pravidlům, která poradcům umožňují vybírat provizi doporučením určitých investice během rolloveru – výjimka z obecných pravidel, která vyžadují, aby poradci ve většině případů jednali jako svěřenci situace.

IRA převrácení jsou běžným typem transakce, kterou mnoho lidí udělá alespoň jednou, když se připravují na důchod. Podle analýzy poradenské firmy Cerulli Associates citované Bílým domem lidé v roce 2022 přesunuli 779 miliard dolarů ze 401 tisíc do IRA.

Výzkum zjistil, že investoři získávají lepší výnosy z účtů nabízených v rámci svěřeneckých požadavků se střadateli vydělávají na svých účtech až o 1,20 % ročně více, což znamená až o 20 % více za celý život, Bílý dům odhadnutý.

Administrativa váže nový svěřenecký standard k širší snaze Bidenovy administrativy zasáhnout proti finančním a jiným druhům poplatků, které má. označované jako „nevyžádané poplatky“.

Pro střadatele na důchod toto pravidlo znamená „více peněz v jejich penzijních spořeních, protože zakazuje formu nevyžádaného poplatku, to jest vyplnění spodního řádku, který zvýhodňuje střadatele na důchod, ale přináší výhody makléřům, kteří jim prodávají produkty, které nejsou v jejich nejlepším zájmu,“ řekl Jared Bernstein, předseda ekonomické rady Bílého domu. poradci.

Finanční poradci jsou proti pravidlu a tvrdí, že to není nutné a poškodilo by to spotřebitele, které má chránit.

„Investoři by měli mít možnost pracovat s poradci, jejichž model odměňování nejlépe vyhovuje jejich potřebám,“ Mark Briscoe, senior ředitel strategické komunikace obchodní skupiny Národní asociace pojišťovacích a finančních poradců, napsal v an e-mailem. "Některým lépe slouží obchodní model založený na provizích, zatímco jiným lépe poslouží placení poplatků za služby, které obdrží."

Nová pravidla by rozšířila svěřenecké povinnosti také v několika dalších situacích. Zahrnovalo by poradenství pro 401 tisíc sponzorů plánu, jako jsou malí zaměstnavatelé a podobné produkty anuity s pevným indexem, které jsou nabízeny pojišťovnami, a proto jsou regulovány spíše státními zákony než federálními pravidly o cenných papírech.

Bidenova administrativa uvedla anuity s pevným indexem jako příklad produktu, za který poradci vydělávají vysoké provize doporučení – až 6,5 % pro klienty mladší 75 let – což však nemusí nutně sloužit zájmům klienta, protože lepší možnosti může být k dispozici.

Určitý podílové fondy, například může klientům nabídnout podobné výhody s potenciálně nižšími poplatky a lepšími výnosy, uvedli. Administrativa odhaduje, že investoři přišli o 5 miliard dolarů na výnosech ročně kvůli „konfliktním radám“ v této kategorii investic.

V úterý navržené pravidlo ministerstva práce není prvním pokusem vlády rozšířit požadavky na finanční poradce, aby působili jako svěřenci. Administrativa bývalého prezidenta Baracka Obamy navrhla v roce 2016 svěřenské pravidlo, ale předpisy byly vyhozen federálním soudem po právních výzvách.

Bernstein řekl, že je přesvědčen, že nové pravidlo je lépe připraveno obstát v právní kontrole. Jeden zásadní rozdíl mezi tehdejší dobou a dneškem: vyžaduje pravidlo Komise pro cenné papíry a burzy z roku 2019 makléři, aby jednali v nejlepším zájmu klientů při prodeji cenných papírů. Pravidlo poskytuje právní precedens pro pravidlo navržené v úterý, které by se vztahovalo na transakce a typy investic, na které se v současnosti nevztahuje nařízení SEC.

Navrhované pravidlo by mohlo vstoupit v platnost během několika měsíců poté, co skončí lhůta pro veřejné připomínky.

"Myslíme si, že jít po poplatcích za nevyžádané věci v každé oblasti, kde je najdeme, je opravdu důležité, abychom rodinám dali na konci dne trochu víc prostoru," řekl Bernstein.