Jak použít dividendy k důchodu
Existuje řada teorií, které hovoří o nejlepší metodě spoření na důchod - tradiční alokace aktiv na základě časového rámce. To zahrnuje alternativní třídy aktiv k dosažení diverzifikace a dividendy pro příjem nebo pro živý plot proti tržním rizikům. Používání dividend během důchodu má své výhody i nevýhody.
Klíčové informace
- Investoři vlastní část společnosti, ve které nakoupili akcie, čímž mají nárok na část zisků, které jsou vypláceny jako dividendy.
- Dividendy mohou být vypláceny pevnými sazbami pro upřednostňované akcionáře nebo variabilními sazbami pro kmenové akcionáře a výplaty jsou nejčastěji pozorovány čtvrtletně.
- Dividendy lze použít k zajištění proti volatilitě a inflaci zajištěním stabilního příjmu.
- Na druhé straně se společnosti mohou rozhodnout nevykázat dividendy, což může negovat výhodu diverzifikace penzijního portfolia s dividendami.
- Dividendy jsou zdaněny sazbou daně z příjmu, která je vyšší než sazba kapitálových zisků.
Jak fungují dividendy
Před určením, zda jsou dividendy nejlepší volbou pro spoření na důchod, je důležité pochopit, jak
dividendy práce. Když si investor koupí akcii, stane se poměrným vlastníkem společnosti na základě počtu akcií, které jsou nakoupeny. Kvůli tomuto vztahu je zisk dosažený společností sdílen s akcionář jedním ze dvou způsobů:- Dividenda se vyplácí na akcii. Pokud investor vlastní 100 akcií a společnost deklaruje dividendu 0,50 USD za akcii, obdrží investor celkovou dividendu výplata 50 dolarů.
- Cena akcií společnosti se může v průběhu času zvyšovat, čímž budou akcie vlastněné investorem cennější, také známé jako zhodnocení kapitálu.
Dividendy se obvykle vyplácejí v hotovosti čtvrtletně a musí být ve vlastnictví společnosti datum ex-dividendy za účelem získání deklarované dividendy. Akcionáři, kteří vlastní preferované akcie, dostávají dividendy s pevnou sazbou, zatímco kmenoví akcionáři dostávají výplaty s proměnlivou sazbou.
Výhody a nevýhody dividend
Výhody
Většinu investorů znepokojuje špatná investiční výkonnost, ztráta jistiny a neustálá hrozba vysoké inflace. Dividendy mohou poskytnout zajištění proti těmto rizikům, zatímco spoření na důchod.
Ačkoli spravedlnost investice jsou pro investory atraktivní pro potenciál vyšších výnosů, volatilita na trhu může být důvodem k obavám pro investory, kteří si šetří na důchod. Soustředění pouze na zhodnocení kapitálu prostřednictvím kapitálových investic nemusí poskytovat konzistenci, kterou investoři potřebují k dosažení cílů spoření na penzi. Přidání akcií vyplácejících dividendy do alokace aktiv může pomoci zmírnit ztráty na akciových pozicích.
Investoři k tomu mohou použít dividendy zajištění proti rostoucí inflaci dlouhodobě. Ačkoli jsou sazby v poslední době relativně nízké, inflace má stále korozivní účinek na návratnost investic. Investoři, kteří drží pozice v akcích vyplácejících dividendy, mohou být lépe schopni orientovat se ve vyšších mírách inflace při spoření na důchod.
Nevýhody
Ačkoli existují důvody, proč by investoři mohli chtít doplnit zhodnocení kapitálu na akciových pozicích se zdánlivě stabilními výplatami dividend, je třeba vzít v úvahu výhrady. Dividendy nejsou zaručeny; spoléhání se na konzistentní výplaty by mohlo zkreslit projekce úspor špatným směrem. Pokud by se společnosti rozhodly dividendy nedeklarovat, investoři by mohli svých cílů úspor nedosáhnout.
Dividendy jsou zdaněny kvalifikovanou sazbou daně z dividend, která závisí na příjmové kategorii, ze které investor spadá do, zatímco zisky spojené s prodejem oceněných akcií jsou zdaněny na dolní kapitálové zisky hodnotit. Placení vyšších daní může mít škodlivý účinek, když přijde čas pobírání důchodu.
Ačkoli dividendy mohou představovat příležitost pro konzistentní růst a zajištění proti inflaci, investoři šetřící na důchod si musí být vědomi možných nevýhod tohoto investiční strategie.
