Definice preferovaných zdanitelných cenných papírů

Co jsou preferované zdanitelné cenné papíry?

Zdanitelné preferované cenné papíry odkazují na preferenční akcie jejichž výplaty dividend nejsou osvobozeny od zdanění.

Pochopení preferenčních cenných papírů podléhajících dani

Jednoduše řečeno, zdanitelné upřednostňované cenné papíry nesplňují podmínky pro odpočet přijatých dividend pro korporace, které typické preferované cenné papíry dělají. Zdanitelné cenné papíry jsou cenné papíry že obchod jako vazby, v běžných nominálních hodnotách 25 $ par a 1 000 par. Cenné papíry v hodnotě 25 USD obvykle nakupují a prodávají drobní investoři, zatímco institucionální investoři obchodují především s cennými papíry v hodnotě 1 000 USD. Zdanitelné preferované cenné papíry jsou obvykle nižší úrovně závazků a

kupóny vázané na ně mohou být buď fixní nebo variabilní a neurčité nebo konkrétní splatnosti.

The IRS zachází s dividendy vypláceno investorovi jako pravidelný příjem. Korporace získat výhodnější daňové zacházení se svými zdanitelnými preferovanými cennými papíry než jednotlivci. Z tohoto důvodu preferované zdanitelné cenné papíry obvykle nabízejí vyšší výnosy než preferované cenné papíry osvobozené od daně. Popularita zdanitelných prioritních cenných papírů začala stoupat v polovině 90. let, což vedlo k vytvoření několika fondů a fondy obchodované na burze které investují výhradně do těchto nástrojů.

IRS nezdaňuje všechny upřednostňované cenné papíry stejným způsobem. Mnoho preferovaných dividend je kvalifikovaných a zdaňuje se nižší sazbou než je běžný příjem. Preferované akcie, typ preferovaného cenného papíru, vyplácet dividendy akcionářům dříve běžné akcie jsou vydávány dividendy. Někteří označují upřednostňované akcie jako akcie, které fungují jako dluhopisy, a jsou optimální alternativou pro akciové investory averzující k riziku. Preferované akcie jsou obvykle méně volatilní než kmenové akcie a nabízejí investorům stabilnější tok dividend. Také upřednostňované akcie jsou obvykle splatné, pokud je emitent akcií může kdykoli splatit, což investorům poskytuje více možností než kmenové akcie. Pokud tito investoři nejsou schopni použít federální daňový odpočet přijatý z dividend, pak jsou tyto cenné papíry přednostně zdanitelnými cennými papíry.

O jaké cenné papíry preferované ze zdanění přicházejí?

Název zdanitelných prioritních cenných papírů pochází z toho, že nesplňují podmínky pro přijetí přijatých dividend odpočet, federální daňový odpočet vztahující se na určité korporace, které dostávají dividendy od příbuzných entity. Účel tohoto dedukce je zmírnit potenciální důsledky trojího zdanění. K trojnásobnému zdanění dochází, když je stejný příjem zdaněn v rukou společnosti vyplácející dividendy v rukou společnosti přijímající dividendy, a znovu, když konečný akcionář obdrží a dividenda.