Prognóza ceny ropy: Klíč Breakout

Minulý týden byl jeden pro ropné býky, přičemž ceny se pohybovaly výše po čtyři z pěti obchodních dnů. Zprávy o očekávaném zpomalení dodávek od OPEC a ceny ropy podporovaly výraznější než očekávané čerpání týdenních zásob ropy v USA. Analytici očekávali čerpání zásob kolem 1,5 milionu barelů, ale zásoby místo toho poklesly o 5,8 milionu barelů. Zprávy o zpomalení dodávek a vyšší poptávce zvýšily ceny za týden o více než 5%.

Íránské sankce jsou důležitější než čínský obchod

Obavy trhu z hrozících sankcí na íránskou ropu mají v současné době přednost před napjatými vazbami v Obchodování s USA a Čínou vztah. Tento týden se obchodníci pravděpodobně zaměří na faktory, u kterých by se ceny ropy mohly pohybovat nad 70 USD za barel. Zdá se, že v tahanicích o pozornost trhu mezi nabídkou a poptávkou nyní vyhrává strana nabídky.

Například obavy ohledně dodávek související se sankcemi pomohly zvýšit ceny ropy navzdory zprávám, že Čína zavedla 25% celní sazba na energetické produkty USA v hodnotě 16 miliard USD, mimo jiné včetně butanu, propanu, nafty, leteckého paliva a uhlí položky. Obchodníci se obávali, že zhoršující se obchodní vztah mezi USA a Čínou by mohl poškodit celosvětovou poptávku po ropě a produktech souvisejících s ropou, což by tlačilo ceny dolů. Obavy z obchodu jsou nyní podřízeny starostem o dodávky.

Obchodníci se více soustředí na zpomalení nákupů íránské ropy před termínem sankcí uložených USA v listopadu 2018. Investiční banka Jefferies řekla klientům, že zprávy třetích stran naznačují nakládání íránských tankerů jsou již v první polovině srpna v poměru k přibližně 700 000 barelům denně (bpd) Červenec. USA doufají, že zastaví veškeré globální nákupy íránské ropy poté, co zcela zavedou sankce.

V další ráně íránského režimu francouzský ropný major Total S.A. (TOT) minulý týden potvrdil, že ukončí mnohamiliardový plynový projekt v zemi, protože nedokáže získat od amerických úřadů výjimku pro konkrétní projekt. Obchodníci se obávají, že by íránské sankce mohly ve 4Q18 vážně poddimenzovat trh s ropou.

Ropa se vrací do obchodu vázaného na vzdálenost

Silný výkon ropy minulý týden posunul ceny zpět do rozmezí 66 až 70 USD za barel, kde obchodovaly od poloviny července. Ropa je nyní v pozici, aby znovu otestovala úroveň 70 dolarů za barel, kde se začátkem tohoto měsíce setkala s odporem. Blízko nad 70 USD by bylo obzvláště býčím signálem a pravděpodobně by vedlo k překročení 21denního exponenciálního klouzavého průměru nad 55denní exponenciální klouzavý průměr. Mohlo by to také umožnit rychle se pohybující linii divergence konvergence klouzavého průměru (MACD) indikátor hybnosti pro pohyb nad nulovou nulovou čáru. Mnoho obchodníků by to bralo jako silný technický nákupní signál.

Díky silnému oživení ropy z minulého týdne jsou vzestupné i další technické ukazatele. Například technické ukazatele v denním cenovém grafu nyní ukazují sedm nákupů, dvě prodeje a jeden neutrální signál. Denní klouzavé průměry jsou také optimističtější, přičemž všechny exponenciální klouzavé průměry-od pěti dnů do 200 dnů-signalizují nákup. Širší týdenní graf cen však zůstává opatrný. Zde technické ukazatele zůstávají medvědí, se šesti signály prodeje, třemi neutrálními a dvěma nákupními signály.

Týdenní cenový graf by se tento týden mohl stát neutrálním, pokud by cenová akce pokračovala vzhůru. Týdenní graf cen vstoupil do technického býčího pohlcujícího vzorce. S tímto vzorem se svíčka z minulého týdne otevřela níže než předchozí týden, ale také se zavřela výše. Cenová akce směrem nahoru zcela pohltila pohyb cen směrem dolů z předchozího týdne. Obchodníci se domnívají, že to znamená, že klesající trend ztratil na síle a že býci možná získávají na síle.

Obchodníci se budou intenzivně soustředit na cenovou akci tohoto týdne. Zisky konsolidace ropy nad 70 USD za barel by byly technicky vzestupným signálem a poskytly by podporu těm, kteří tvrdí, že ceny jsou připraveny se ve 2H18 pohybovat výše. Pokud však ropa zůstane vázána na rozsah, pak by to mohlo být známkou toho, že hybnost směrem nahoru slábne a obchodníci by prozatím měli očekávat větší pohyb do stran.

Disclaimer: Gary Ashton je finanční poradce pro ropu a plyn, který píše pro Investopedia. Pozorování, která dělá, jsou jeho vlastní a nejsou zamýšlena jako investiční nebo obchodní rada. Tabulka cen s laskavým svolením StockCharts.com.