Definice fondu komunálních dluhopisů
Co je to komunální dluhopisový fond?
Komunální dluhopisový fond je fond, který investuje do komunálních dluhopisů. Fondy komunálních dluhopisů lze spravovat s různými cíli, které jsou často založeny na lokalitě, úvěrové kvalitě a době trvání. Obecní dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydané státem, obcí, krajem nebo okresem zvláštního určení (jako je veřejná škola nebo letiště) k financování kapitálové výdaje. Fondy komunálních dluhopisů jsou osvobozeny od federální daně a mohou být také osvobozeny od státních daní.
Klíčové informace
- Fondy komunálních dluhopisů investují do komunálních dluhopisů, dluhových nástrojů vydaných státními a místními vládami, aby pomohly financovat kapitálové projekty.
- Obecní dluhopisy a dluhopisové fondy jsou obvykle osvobozeny od federálních daní, a pokud jsou vydány ve státě kupujícího, jsou také osvobozeny od státních daní.
- Často apelují na investory, kteří odmítají riskovat, tím, že nabízejí pomalý, stabilní příjem, zajišťují rovnováhu v turbulentnějších dobách nebo na rozdíl od rizikovějšího akciového portfolia.
Jak funguje fond městských dluhopisů
Fondy komunálních dluhopisů jsou jednou z mála investic na trhu, které nabízejí osvobození od daně. Pro investory nabízejí výtěžek a může být dobrou volbou s fixním příjmem pro konzervativní alokace portfolia.
Držba komunálních dluhopisových fondů se liší podle cíle fondu. Skládají se z komunálních dluhopisů, které nabízejí investorům výhody komunálních dluhopisových cenných papírů spolu s diverzifikací proti riziku jednotlivých emitentů. Komunální dluhopisy jsou strukturovány jako standardní investice do dluhopisů s kupónovými platbami a jednorázovou platbou při splatnosti. Fondy komunálních dluhopisů vyplácejí regulátory distribuce investorům z plateb kupónů a kapitálové zisky. Distribuce se určuje podle uvážení fondu.
Strategie se mohou lišit podle lokality, úvěrová kvalita, a splatnost. Společnosti fondů nabízejí fondy komunálních dluhopisů v celém úvěrovém spektru. Investiční cíle jsou obvykle konzervativní, střední nebo s vysokým výnosem s ohledem na datum splatnosti.
Daně městského dluhopisového fondu
Fondy komunálních dluhopisů jsou atraktivní alternativou pro konzervativní alokaci investora kvůli jejich osvobození od příjmů a daní. Často je vyhledávají investoři s vysokým čistým jměním ve vyšších daňových pásmech konkrétně kvůli výhodám osvobození od daně.
Fondy, které primárně investují do komunálních dluhopisů, jsou osvobozeny od federální daně a mohou být také osvobozeny od státní daně. Obecní dluhopisový fond je osvobozen od státní daně, pokud se skládá z dluhopisů vydaných primárně ve státě bydliště investora.
Výnos fondu komunálních dluhopisů
Kromě osvobození od daně nabízejí obce také distribuce, které z nich činí nejlepší investiční volbu pro příjmové investory. Fondy vyplácejí distribuce měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Distribuce fondu lze sledovat podle jeho koncového a forwardového výnosu. Koncový výnos poskytuje pohled na rozdělení jako procento z ceny fondu za posledních dvanáct měsíců. Forwardový výnos je založen na nejnovější distribuci.
Investování fondu městských dluhopisů
The nejlepší ETF komunálních dluhopisů pro zbytek roku 2020 zahrnout IQ MacKay Shields Městské pojištění ETF, které investuje do komunální dluhopisy investičního stupně, které jsou kryty pojistkou zaručující jistinu a platby úroků; ETF Invesco Taxable Municipal Bond, který investuje do (zdanitelných) dluhopisů Build America v denominovaných v amerických dolarech vydaných americkými státy a územími podle zákona o ozdravení a reinvestici z roku 2009; a IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, který je primárně investován do komunálních dluhopisů investičního stupně prostřednictvím aktivně řízené strategie.