Definice a použití shlukového koše

Co je burst koš?

Burst basket označuje transakci, která provádí prodej nebo nákup skupiny akcií, známých jako a košík. Koš je v podstatě celé portfolio akcií z různých sektorů. Toto portfolio akcií je agregováno do jedné obchodní jednotky, koše. Koše obvykle obsahují nejméně pět zásob, ale často 15 nebo více. Běžně se používají při sledování indexu a správě měnového portfolia. Koše se obchodují na NYSE i na CBOE za instituce a index arbitry.

Pochopení Burst Basket

Termín „burst basket“ se používá v odkazu na skutečné provedení obchodu s košíkem akcií, zejména ve spojení s exekucí použitou v obchodování s programy. Programové obchodování znamená obchodování prováděné pomocí matematických algoritmů pro nákup nebo prodej cenných papírů.

Prasklé koše versus sledovací fondy

Indexujte podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) jsou příklady sledování fondů, kterým se daří přesně sledovat výkonnost uvedeného indexu. Například SPDR S&P 500 ETF (SPY) je navržen tak, aby sledoval výkon S&P 500 index.

Jednou nevýhodou indexového podílového fondu nebo ETF je nedostatek flexibility nebo přizpůsobení. Když si koupíte tyto nástroje, nemůžete provádět žádné změny v jejich držení. Získáte zásoby a někdy deriváty který nástroj drží, a nemůže si vybrat, co byste osobně na drženích změnili.

S košíkovým obchodem máte nějaké, které můžete vyladit košík akcií, aby upřednostňovaly jednu společnost nebo odvětví před jinou. Pokud jde o otázku flexibility přizpůsobení držby portfolia, mají koše výhodu. Podílové fondy a ETF však mohou mít výhody z hlediska nákladové a daňové efektivity pro retailové investory.

Příklad srovnání košíků s fondy

Pro retailové investory je nákup předem připraveného koše-například ETF nebo podílového fondu-ekonomičtější volbou. Nákup 500 (ve skutečnosti 505, může se změnit) akcií k získání portfolia reprezentativního pro S&P 500 by vzniknou značné náklady, a dokonce nákup jedné akcie každé společnosti může stát více, než musí investor investovat. Amazon.com Inc.. (AMZN) je součástí indexu S&P 500 a od prosince. 5, 2020 má cenu 3 162 USD a Alphabet Inc. Cena třídy C (GOOG) je 1827 USD. Ne všichni investoři si mohli dovolit jednu akcii každé z těchto společností, natož aby se pokusili koupit dalších 503.

Srovnejte to s ETF, kde si investor může koupit například jednu akcii SPDR S&P 500 ETF a vlastnit kus všech společností v indexu S&P 500. K 5. prosinci 2020 se SPY obchodoval poblíž 366 USD. Investor tedy za 366 USD za akcii vlastní sledovaný koš akcií.

Instituce s nízkou obchodní nákladyvelké množství kapitálu k nasazení a algoritmické nebo automatizované obchodní možnosti, mohou vytvářet vlastní košíkové objednávky, nakupovat nebo prodávat desítky nebo dokonce stovky různých akcií najednou. To umožňuje firmě doladit, co chce koupit a prodat, místo aby se spoléhala na předem zabalené koše.