Mýtus o poměrech zisku/ztráty

Při obchodování na forex trhu nebo jiných trzích, se nám často říká o společném hospodaření s penězi strategie, která vyžaduje průměr zisk být více než průměr ztráta za obchod. Je snadné předpokládat, že takové běžné rady musí být pravdivé. Pokud se však hlouběji podíváme na vztah mezi ziskem a ztrátou, je jasné, že starší, běžně zastávané myšlenky bude možná nutné upravit.

Poměr zisku/ztráty

A poměr zisku/ztráty odkazuje na velikost průměrného zisku ve srovnání s velikostí průměrné ztráty na obchod. Pokud je například váš očekávaný zisk 900 USD a očekávaná ztráta 300 USD pro konkrétní obchod, pak je váš poměr zisku/ztráty 3: 1 - 900 USD děleno 300 USD.

Mnoho obchodní knihy a „guruové“ prosazují poměr zisku/ztráty alespoň 2: 1 nebo 3: 1, což znamená, že na každých 200 nebo 300 $, které na obchod vyděláte, by vaše potenciální ztráta měla být omezena na 100 $.

Na první pohled by většina lidí s tímto doporučením souhlasila. Koneckonců, neměla by být potenciální ztráta co nejmenší a žádný potenciál zisk být co největší? Odpověď zní, ne vždy. Ve skutečnosti může být tato běžná rada zavádějící a může poškodit vaši osobu obchodní účet.

Obecné doporučení mít poměr zisku/ztráty alespoň 2: 1 nebo 3: 1 na obchod je příliš jednoduché, protože nebere v úvahu praktickou realitu forexový trh (nebo jakékoli jiné trhy), styl obchodování jednotlivce a faktor průměrné ziskovosti jednotlivce na obchod (APPT), který se také označuje jako statistická očekávání.

Význam průměrné ziskovosti na obchod (APPT)

APPT v zásadě označuje průměrnou částku, kterou můžete očekávat, že vyhrajete nebo ztratíte za obchod. Většina lidí se tak soustředí na vyvážení poměru zisk/ztráta nebo na přesnost svého obchodování přístup, že nevědí, že existuje širší obrázek: Vaše obchodní výkonnost závisí do značné míry na vaše APPT.

Toto je vzorec pro APPT:

​APPT=(PW×AW)−(PL×AL)kde:PW=Pravděpodobnost výhryAW=Průměrná výhraPL=Pravděpodobnost ztrátyAL=Průměrná ztráta​

Pojďme prozkoumat APPT každého následujícího hypotetického scénáře:

Scénář A

Řekněme, že z 10 obchodů, které zadáte, vyděláte na třech z nich a na sedmi dosáhnete ztráty. Vaše pravděpodobnost výhry je tedy 30%, nebo 0,3, zatímco vaše pravděpodobnost ztráty je 70%, neboli 0,7. Váš průměrný výherní obchod činí 600 $ a průměrná ztráta je 300 $.

V tomto scénáři je APPT:

$(\mathrm{0.3.}\times \$600.)-(\mathrm{0.7.}\times \$300.)=-\$30.$(0.3×$600)−(0.7×$300)=−$30

Jak vidíte, APPT je záporné číslo, což znamená, že za každý obchod, který zadáte, pravděpodobně ztratíte 30 $. To je ztracený návrh!

I když je poměr zisku a ztráty 2: 1, tento obchodní přístup produkuje výherní obchody pouze 30% času, což neguje předpokládaný přínos poměru zisku a ztráty 2: 1.

Scénář B

Nyní se podívejme na APPT obchodního přístupu, který má poměr zisku/ztráty 1: 3, ale má více vítězných obchodů než ztrátových. Řekněme, že z 10 obchodů, které provedete, vyděláte zisk na osmi z nich a na dvou obchodech si uvědomíte ztrátu. Váš průměrný výherní obchod činí 100 $ a průměrná ztráta je 300 $.

Zde je APPT:

$(\mathrm{0.8.}\times \$100.)-(\mathrm{0.2.}\times \$300.)=\$20.$(0.8×$100)−(0.2×$300)=$20

V tomto případě, přestože má tento obchodní přístup poměr zisku/ztráty 1: 3, je APPT pozitivní, což znamená, že můžete být časem ziskoví.

Mnoho způsobů, jak se stát ziskovými

Při obchodování na devizovém trhu neexistuje univerzální způsob správy peněz ani obchodní přístup. Tradiční rady, jako například zajistit, aby váš zisk byl vyšší než vaše ztráta na absolutní obchod, nikoli mají ve skutečném obchodním světě velkou hodnotu, pokud nemáte vysokou pravděpodobnost realizace výhry obchod. Důležité je, aby vaše APPT byla pozitivní a aby vaše celkové zisky převyšovaly vaše celkové ztráty.