Jak fungují jezdci ve prospěch života a smrti?

The jezdci ve prospěch života a smrti k dispozici ve většině variabilní anuita smlouvy mohou poskytovat mnoho typů ochrany vlastníkům smluv a příjemci.

Jezdci na život a na smrt jsou volitelnými doplňky k anuitní smlouvě. Záruky, které nabízejí, přicházejí za cenu, kterou byste měli pečlivě zvážit, abyste se rozhodli, zda jsou oprávněné. Ne všichni jezdci jsou stejní, takže je důležité pochopit, jak fungují, jaký typ je pro vás ten pravý nebo jestli ho vůbec potřebujete.

Jezdci ve prospěch života a smrti: Trocha pozadí

Smlouvy o anuitě, které byly poprvé nabízeny pojišťovacími dopravci před více než stoletím, byly relativně jednoduchými nástroji. Byly navrženy tak, aby zajistily proti riziku

penzijní připojištění nebo přežívající svůj příjem, a nabídli zaručený tok příjmů anitantům výměnou buď za paušální částku, nebo za pravidelné platby. Ale anuitní smlouvy jsou stále složitější během let.

Variabilní anuity byly zavedeny v padesátých letech minulého století a variabilní životní pojistka v 70. letech minulého století.Protože tato vozidla nyní ubytovat miliardy dolarů v důchodových aktivech pro jednotlivce i korporace se důležitým problémem stala důležitost zachování jejich majetku. To vedlo k vytvoření řady speciálních pojištění jezdci které poskytují držitelům smluv různé druhy ochrany při živobytí a při úmrtí.

Pochopení jezdců ve prospěch života a smrti

Všichni jezdci pojištění nabízení v rámci variabilních smluv a politik spadají do jedné ze dvou kategorií:

• Žijící prospěšní jezdci obecně zaručují určitý druh definovaných výplat, když je pojištěný nebo důchodce stále naživu.
• Jezdci ve prospěch smrti chránit příjemce před poklesem hodnoty smlouvy kvůli tržním podmínkám.

Pro každý typ jezdce existuje mnoho konkrétních forem a samozřejmě nejsou zadarmo. Každému zakoupenému pojistníkem bude účtován roční poplatek buď měsíčně, čtvrtletně, dvakrát za rok nebo ročně. Některé životní výhody garantují držiteli smlouvy ředitel školy a další zaručují určitou míru hypotetického růstu, pokud jsou splněny určité podmínky. Například jezdec po vás může vyžadovat anuitizovat místo systematického odstoupení od smlouvy.

Stejně tak někteří smrtí dávají jezdci větší ochrana než ostatní. Jeden může zaručit pouze počáteční částku investované jistiny mínus jakékoli výběry a jiný může poskytnout požitek při smrti, který se rovná nejvyšší zaznamenané hodnotě smlouvy.

Jak fungují typy jezdců

Jezdec s výhodami základního života

Frank koupí smlouvu na variabilní anuitu 100 000 USD s jezdcem na základní životní dávky. Investuje aktiva v rámci smlouvy do portfolia podúčty které mají špatný výkon. Účet má hodnotu jen 75 000 $ o několik let později, když on likviduje smlouva. Stále obdrží 100 000 $, protože koupil jezdce.

Jezdec výhod vylepšeného života

Nancy investuje 150 000 dolarů do variabilní anuity ve věku 35 let. V rámci smlouvy rozděluje výnosy mezi několik různých podúčtů a nakupuje vylepšeného jezdce pro životní výhody, který zaručuje hypotetickou míru růstu 6% ročně.

Ve věku 60 let je její skutečná hodnota smlouvy 400 000 dolarů. Ale pokud se rozhodne anuitizovat svou smlouvu a zavázat se k zaručenému příjmu (a tato možnost je často nevratná), pak její vylepšený jezdec zaplatí jí tok příjmů, který je založen na hypotetické hodnotě přibližně 643 000 USD (což odpovídá 150 000 USD rostoucích 6% ročně po dobu 25 let).

Jezdec se základním přínosem pro smrt

Tom kupuje smlouvu na 200 000 dolarů ve věku 50 let. Smlouva pěkně roste na 15 let a pak je zdecimována silnou medvědí trh. Tom umírá ve věku 70 let, když jeho smlouva má hodnotu pouze 185 000 dolarů. Jezdec diktuje, že jeho příjemce obdrží původních 200 000 dolarů, které byly investovány do smlouvy.

Vylepšený jezdec prospěchu smrti

Elizabeth investuje 100 000 $ do smlouvy ve věku 45 let a rozděluje výnosy mezi několik agresivních podúčtů, které investují do malá čepice a zahraničních nástrojů. Ve věku 55 let má smlouva hodnotu 175 000 USD, ale v následujících pěti letech klesá na 125 000 USD. Elizabeth umírá ve věku 60 let, ale její příjemce obdrží 175 000 dolarů - nejvyšší zaznamenanou hodnotu v historii smlouvy.

Tyto příklady ukazují jen některé z dostupných typů jezdců. Ačkoli většina přepravců nabízí všechny výše popsané jezdce, mnoho z nich nabízí i jiné typy specializovaných jezdců, včetně těch, které udávají konkrétní ochrana před různými okolnostmi, které mohou ponechat anuitantům a příjemcům méně než částku původní investice nebo růst v smlouva.

Náklady na jezdce

Jezdci přicházejí s náklady, které každoročně snižují hodnotu smlouvy.Například jezdec v základním scénáři životních výhod by si mohl účtovat roční poplatek ve výši 1% z hodnoty smlouvy. Tento poplatek se vyměřuje každoročně, bez ohledu na plnění smlouvy. Pokud tedy hodnota kontraktu klesne na 88 000 $ ve druhém roce smlouvy, jezdec by odečetl dalších 880 $ z hodnoty kontraktu.

Vlastník smlouvy by pak samozřejmě mohl počítat s vrácením jistiny ve smlouvě bez ohledu na plnění smlouvy. Živí a smrtelní jezdci snižují hodnotu smlouvy, pokud se ukáže, že výkonnost podúčtů je větší, než jak slibují jezdci.

Vážení nákladů na poplatky za jezdce

Následující příklady ilustrují dopad poplatků za jezdce a to, zda má přidání do anuitní smlouvy smysl nebo ne.

Průměrný růst podúčtu

Alan si koupí smlouvu na 200 000 dolarů a rozhodne se pro vylepšené jezdce na podporu života a smrti. Celkové náklady na oba jsou 2,5% ročně. Jeho smlouva roste průměrným tempem 7% ročně, ale náklady jezdců snižují jeho efektivní tempo růstu na 4,5% ročně. Může mít nárok na záruky jezdců jednoduše proto, že náklady na tyto jezdce dostatečně snížily rychlost jeho růstu, aby tyto záruky aktivovaly.

Tento příklad ilustruje dopad, jaký mají náklady jezdců na výkon podúčtu. V následujících situacích překonat náklady na jezdce, většina držitelů smluv je pravděpodobně moudré investovat své peníze do agresivnějších podúčtů, protože mají potenciál časem dostatečně růst, aby držitel smlouvy mohl jednoduše stáhnout aktuální hodnotu smlouvy namísto.

Agresivní růst podúčtu

Alan investuje 200 000 dolarů do výše popsané smlouvy do agresivních podúčtů, které historicky zaúčtovaly průměrné roční výnosy (AAR) 10% až 12% ročně, i když s podstatným volatilita. Pokud by tento model pokračoval, uvědomil by si průměrné zisky 7,5% až 9,5% ročně po odečtení nákladů jezdců.

V důsledku toho, když začne o 25 let později přijímat výběry, jeho smlouva by mohla snadno stát mezi 2 a 3 miliony dolarů, v závislosti na různých faktorech. Pokud jezdci garantovali výplaty pouze na základě 6% růstu za rok, pak v podstatě své peníze promrhal jejich nákup, téměř stejným způsobem jako u těch, kteří platí pojištění auta a nepodají žádost, nevidí skutečnou návratnost jejich peníze. V tomto případě by mu bylo lépe bez jezdců.

Sečteno a podtrženo

Dnes mají anuity a jejich různé doplňky daleko k přímým investičním nástrojům, se kterými začínali. Jsou to složité a často sportovně komplikované jazyky. Pokud tedy uvažujete o koupi anuity nebo přidání jezdce ke stávající anuitě, je důležité pochopit, jak fungují. Je důležité rozeznat, zda náklady na jezdce převáží výhody, a dokonce zjistit, zda jezdce vůbec potřebujete.