Největší akciové podvody za poslední dobu

Jaké jsou největší akciové podvody za poslední dobu?

Pochopení toho, jak se katastrofy v minulosti staly investorům, může současným investorům pomoci se jim v budoucnosti vyhnout. Zde jsou některé z nejvýznamnějších případů, kdy společnosti zradily své investory. Některé z těchto případů jsou opravdu úžasné. Zkuste se na ně podívat z a akcionář perspektivní. Zapojení akcionáři bohužel neměli možnost vědět, co se skutečně děje, protože byli podvedeni k investování.

ZZZZ Best (1986)

Barry Minkow, majitel této firmy, tvrdil, že tato společnost na čištění koberců v 80. letech minulého století by se stal „generálním motorem čištění koberců“. Zdálo se, že Minkow staví několik milionů dolar

korporace, ale učinil tak prostřednictvím padělání a krádeží. Vytvořil více než 20 000 falešných dokumentů a potvrzení o prodeji, aniž by kdokoli cokoli podezíral.

Ačkoli jeho podnikání bylo podvodem, jehož cílem bylo oklamat auditory a investory, Minkow vydělal přes 4 miliony dolarů pronájem a zrekonstruovat kancelářskou budovu v San Diegu. ZZZZ Best šel veřejnost v prosinci 1986, nakonec dosáhl a Tržní kapitalizace za více než 200 milionů dolarů. Je úžasné, že Barry Minkow byl v té době jen teenager. Byl odsouzen k 25 letům vězení.

Centennial Technologies (1996)

V prosinci 1996 Emanuel Pinez, the výkonný ředitel ze společnosti Centennial Technologies a jeho management zaznamenal, že společnost vydělala 2 miliony dolarů na příjmech z paměťových karet PC. Společnost však zákazníkům skutečně zasílala ovocné koše. Zaměstnanci pak vytvořili falešné dokumenty jako důkaz, že evidují tržby. Akcie společnosti Centennial vzrostly o 451% na 55,50 USD za akcii Newyorská burza (NYSE).

Podle Komise pro cenné papíry (SEC), od dubna 1994 do prosince 1996, Centennial nadhodnocovala své zisky asi o 40 milionů dolarů. Je úžasné, že společnost vykázala zisky 12 milionů dolarů, když ztratila přibližně 28 milionů dolarů. Akcie se propadly na méně než 3 dolary. Více než 20 000 investorů ztratilo téměř všechny své investice do společnosti, která byla kdysi považována za Wall Street zlatíčko moje. Společnost Pinez byla shledána vinnou z pěti případů podvodů s cennými papíry, včetně obchodování zasvěcených osob a rezervace falešných prodejů fiktivních produktů za účelem zvýšení vykazovaných příjmů.

Bre-X Minerals (1997)

Tato kanadská společnost se podílela na jednom z největších burzovních podvodníků v historii. Jeho indonéský zlatý majetek, který údajně obsahoval více než 200 milionů uncí, byl údajně vůbec nejbohatším zlatým dolem. Cena akcií za Bre-X vyletěl do vysokých 280 $ (rozdělené), což přes noc dělá z obyčejných lidí milionáře. Na svém vrcholu měl Bre-X trh kapitalizace ve výši 4,4 miliardy USD.

Večírek skončil 19. března 1997, kdy se zlatý důl ukázal jako podvodný, a akcie se krátce poté propadly na haléře. Hlavními poraženými byl veřejný sektor v Quebecu penzijní fond, která přišla o 70 milionů dolarů, rada penzijního plánu učitelů Ontaria, která přišla o 100 milionů dolarů, a rada pro odchod do důchodu městských zaměstnanců Ontaria, která přišla o 45 milionů dolarů.

Enron (2001)

Před tímto debaklem Enron, společnost pro obchodování s energií se sídlem v Houstonu, byla na základě příjmů sedmou největší společností ve Spojených státech. Prostřednictvím některých komplikovaných účetních postupů, které zahrnovaly použití skořepinové společnosti„Enron dokázal ze svých knih udržet dluh v hodnotě stovek milionů. Přitom oklamali investory a analytici do myšlení, že tato společnost je v zásadě stabilnější, než ve skutečnosti byla. Kromě toho skořepinové společnosti vedené vedoucími pracovníky společnosti Enron zaznamenaly fiktivní příjmy, přičemž v podstatě zaznamenaly jeden dolar příjmů několikrát. Tato praxe vytvořila zdání neuvěřitelných čísel výdělků.

Nakonec se složitá síť podvodu rozmotala a Cena akcií holubice z více než 90 dolarů na méně než 30 centů. Jak Enron padl, stáhl s sebou Arthur Andersen, v té době pátá přední účetní firma na světě. Andersen, Enron auditor, v podstatě zhroutil poté, co David Duncan, hlavní auditor společnosti Enron, nařídil skartovat tisíce dokumentů. Fiasko v Enronu vytvořilo frázi „falšovat účty„domácí termín, ještě jednou.

WorldCom (2002)

Nedlouho po zhroucení Enronu se akcie trh otřásl dalším miliardovým účetním skandálem. Telekomunikační gigant WorldCom se dostalo pod intenzivní kontrolu po dalším případu vážného „vaření knihy“. WorldCom zaznamenal provozní náklady tak jako investice. Společnost podle všeho cítila, že kancelářská pera, tužky a papír jsou investicí do budoucnosti společnosti, a proto zaúčtovala (nebo aktivovala) náklady na tyto položky více než let.

Celkově běžné provozní výdaje v hodnotě 3,8 miliardy USD, které by měly být všechny zaznamenány jako výdaje na fiskální rok ve kterých byly vynaloženy, byly považovány za investice a byly zaznamenány po několik let. Tento malý účetní trik hrubě přehnané zisky za rok, ve kterém byly vynaloženy výdaje. V roce 2001 WorldCom vykázal zisk přes 1,3 miliardy dolarů. Ve skutečnosti se její podnikání stalo stále nerentabilnějším. Kdo v této dohodě nejvíce trpěl? Zaměstnanci; desítky tisíc z nich přišly o práci. Dalšími, kdo zradu pocítili, byli investoři, kteří museli sledovat prudký pokles ceny akcií WorldComu, který se propadl z více než 60 dolarů na méně než 1 dolar.

Tyco International (2002)

Vzhledem k tomu, že WorldCom již otřásl důvěrou investorů, vedení společnosti Tyco zajistilo, že rok 2002 bude pro akcie nezapomenutelným rokem. Před skandálem byl Tyco považován za trezor modrý čip investice, výroba elektronických součástek, zdravotní péče a bezpečnostní vybavení. Za jeho vlády generálního ředitele Dennise Kozlowského, který byl označen jako jeden z 25 nejlepších korporátních manažerů Pracovní týden, odsávaly hordy peněz od Tyco, ve formě neschválených půjček a podvodných prodejů akcií.

Spolu s finančním ředitelem Markem Swartzem a CLO Markem Belnickem získal Kozlowski bez souhlasu akcionářů půjčky s nízkým až žádným úrokem ve výši 170 milionů dolarů. Kozlowski a Belnick zařídili prodej 7,5 milionu akcií neautorizovaných akcií Tyco za hlášených 430 milionů dolarů. Tyto prostředky byly pašovány ze společnosti, obvykle maskované jako bonusy nebo výhody pro manažery. Kozlowski použil finanční prostředky na podporu svého bohatého životního stylu, který zahrnoval hrstky domů, nechvalně proslulý sprchový závěs ve výši 6 000 dolarů a narozeninovou oslavu 2 miliony dolarů pro jeho manželku. Na začátku roku 2002 se skandál pomalu začal rozplétat a cena akcií společnosti Tyco se za šest týdnů propadla téměř o 80%. Manažeři unikli svému prvnímu slyšení kvůli chybné zprávě, ale nakonec byli odsouzeni a odsouzeni k 25 letům vězení.

HealthSouth (2003)

Účtování pro velké korporace může být obtížný úkol, zvláště když vedoucí pracovníci chtějí falšovat výkazy zisků. Na konci devadesátých let začal generální ředitel a zakladatel Richard Scrushy instruovat zaměstnance, aby zvyšovali příjmy a nadhodnocovali společnost HealthSouth. čistý příjem. V té době byla společnost jedním z největších amerických poskytovatelů zdravotní péče, zaznamenala rychlý růst a získala řadu dalších firem souvisejících se zdravotní péčí.

První známka potíží se objevila na konci roku 2002, kdy Scrushy údajně prodal akcie HealthSouth v hodnotě 75 milionů dolarů před uvolněním ztráty zisku. Nezávislá advokátní kancelář dospěla k závěru, že prodej nesouvisí přímo se ztrátou, a investoři měli varování poslechnout.

Skandál se rozvinul v březnu 2003, kdy SEC oznámila, že HealthSouth přehnal příjmy o 2,7 miliardy USD. Tato informace vyšla najevo, když finanční ředitel William Owens ve spolupráci s FBI natočil Scrushyho a diskutoval o podvodu. Následky byly rychlé, protože akcie klesly o 97% na téměř 11 centů za jediný den. Překvapivě byl generální ředitel osvobozen z 36 podvodů, ale později byl odsouzen za obvinění z úplatkářství. Scrushy podle všeho zařídil politické příspěvky ve výši 500 000 dolarů, což mu umožnilo zajistit si místo v nemocniční regulační radě.

Bernard Madoff (2008)

Bernard Madoff, bývalý předseda Nasdaq a zakladatel firmy vytvářející trh Bernard L. Madoff Investment Securities byl odevzdán svými dvěma syny a zatčen v prosinci. 11, 2008, za provoz rozšířeného Ponziho schéma. Tehdejší sedmdesátník si nechal své hedgeový fond ztráty skryté zaplacením raných investorů penězi získanými od ostatních. Tento fond trvale zaznamenával 11% zisk každý rok po dobu 15 let. Údajnou strategií fondu, která byla poskytnuta jako důvod těchto konzistentních výnosů, bylo použití proprietárního opční obojky které mají minimalizovat volatilitu. Tento režim podvedl investory z přibližně 50 miliard dolarů. Byl odsouzen na 150 let za mříže. Madoff zemřel ve vězení 14. dubna 2021 ve věku 82 let.

Sečteno a podtrženo

Nejhorší na těchto podvodech je, že investoři byli zaslepeni. Odsouzení za podvody mohou strávit několik let ve vězení, což stojí investory/daňové poplatníky ještě více peněz. SEC pracuje na prevenci takových podvodů. Nicméně s tisíci veřejné společnosti v severní Americe je téměř nemožné zajistit, aby katastrofa znovu nezasáhla.

Existuje v tomto příběhu morálka? Ano. Investujte vždy opatrně a diverzifikovat, zpestřit, zpestřit. Udržování dobře diverzifikované portfolia zajistí, že vás takové události nevyvedou ze silnice, ale místo toho zůstanou pouhými rychlostními nárazy na vaší cestě finanční nezávislost.