Rozdíl mezi návratností kapitálu a návratností kapitálu

Návratnost vlastního kapitálu (ROE) a návratnost kapitálu (ROC) měří velmi podobné koncepty, ale s malým rozdílem v podkladových vzorcích. Obě opatření slouží k dešifrování ziskovosti společnosti na základě peněz, s nimiž musela pracovat.

Návratnost vlastního kapitálu (ROE)

Návratnost vlastního kapitálu měří zisk společnosti jako procento z celkové hodnoty všech vlastnických podílů ve společnosti. Pokud se například zisk společnosti rovná 10 milionům USD za období a celková hodnota

spravedlnost podíly ve společnosti se rovnají 100 milionům dolarů, návratnost vlastního kapitálu by se rovnala 10% (10 milionů dolarů děleno 100 miliony dolarů).

Vzorec pro výpočet ROE je následující:

$\text{Návratnost vlastního kapitálu.}=\frac{\text{Čistý příjem.}}{\text{Průměrný vlastní kapitál akcionářů.}}$Návratnost vlastního kapitálu=Průměrný vlastní kapitál akcionářůČistý příjem​

Existuje celá řada různých postav z výkaz zisku a ztráty a rozvaha který by člověk mohl použít k získání trochu jiné ROE. Běžnou metodou je vzít čistý zisk z výkazu zisku a ztráty a vydělit jej součtem vlastního kapitálu v rozvaze.

Pokud měla společnost ve výkazu zisku a ztráty v daném roce čistý příjem 50 000 USD a v rozvaze v témže roce zaznamenala celkový vlastní kapitál akcionářů 100 000 USD, pak je ROE 50%. Některé špičkové společnosti běžně mají ROE severně 30%.

Návratnost kapitálu (ROC)

Návratnost kapitálu kromě použití hodnoty vlastnických podílů ve společnosti zahrnuje také celkovou hodnotu dluhů, které společnost dluží ve formě půjček a vazby.

Pokud se například zisk společnosti rovná 10 milionům USD za období a celková hodnota spravedlnost podíly ve společnosti se rovnají 100 milionům dolarů a dluhy se rovnají 100 milionům dolarů, návratnost kapitálu se rovná 5% (10 milionů dolarů děleno 200 miliony dolarů).

Vzorec pro výpočet ROC je následující:

$\text{Návratnost kapitálu.}=\frac{\text{Čistý příjem.}}{\text{Dluh.}+\text{Spravedlnost.}}$Návratnost kapitálu=Dluh+SpravedlnostČistý příjem​

Stejně jako u ROE, an investor mohl použít různé údaje z rozvahy a výkazu zisku a ztráty k získání mírně odlišných variací ROC. Nakonec je důležité, aby investor v průběhu času použil stejný výpočet, protože to odhalí, zda se společnost zlepšuje, zůstává stejná nebo v průběhu času klesá výkonnost.

Pokud měla společnost ve výkazu zisku a ztráty v daném roce čistý příjem 50 000, zaznamená se celkem Vlastní kapitál 100 000 v rozvaze téhož roku a mělo celkové dluhy 65 000, pak je ROC 30% (50 000/165 000). Toto je velmi rychlý způsob výpočtu ROC, ale pouze pro velmi jednoduché společnosti. Pokud má společnost leasingové závazky, je třeba to také zohlednit. Pokud má společnost jednorázové zisky, které nejsou užitečné pro srovnání poměru meziročně, pak by tyto musely být odečteny.

Často kladené otázky

Co je ROC ve financích?

Návratnost kapitálu (ROC) měří čistý příjem společnosti v poměru k součtu hodnoty jejího dluhu a vlastního kapitálu. Je to vlastně množství peněz, které společnost vydělává, které je nad průměrnými náklady, které platí za svůj dluh a základní kapitál.

Jaké je spojení mezi ROI a ROE?

Návratnost investic (ROI) je přibližným měřítkem ziskovosti investice. ROI je vyjádřena v procentech a vypočítává se vydělením čistého zisku (nebo ztráty) investice její počáteční cenou nebo výdajem. Protože vlastní kapitál je formou kapitálu, může ROE indikovat ziskovost tohoto druhu investice.

Je ROE stejné jako ROIC?

ROIC je další způsob, jak říci ROC. ROC bere v úvahu dluh i vlastní kapitál, zatímco ROE se dívá pouze na vlastní kapitál.