Jak jsou regulovány firmy spravující aktiva?

Regulace je důležitou součástí finančního odvětví. Dohled pomáhá udržet hlavní město volně se pohybující po celém trhu. Pomáhá však také chránit zájmy spotřebitelů a investorů tím, že je příliš chrání riziko a podvod v rukou bezohledných profesionálů.

The správa majetku průmysl je z velké části řízen dvěma orgány - Komise pro cenné papíry (SEC) a Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Přestože jsou oddělené, mezi těmito a jinými agenturami dochází k překrývání. Ve skutečnosti může být regulační obraz konkrétní firmy poměrně složitý. Pokračujte ve čtení, abyste se dozvěděli více o tom, jak tyto a další agentury regulují průmysl správy aktiv a udržují je pod kontrolou.

Co je odvětví správy aktiv?

Odvětví správy aktiv je jen jednou částí širšího spektra sektor finančních služeb. Skládá se z různých investičních společností, které nabízejí širokou škálu služeb, jako jsou poradenské služby a finanční plánování. Poskytují svým klientům také investiční strategie a možnosti, jako jsou podílové fondy, akcie, pevný příjem, soukromé investiční fondy, a fondy obchodované na burze (ETF). Tyto služby a strategie přizpůsobuje správce aktiv - finanční profesionál zaměstnaný firmou.

Komise pro cenné papíry

Komise pro cenné papíry (SEC) byla založena v roce 1934 Zákon o burze cenných papírů a je nezávislou vládní agenturou. Je pověřena ochranou investorů a zajištěním spravedlnosti v trhy s cennými papíry. SEC má široké regulační pravomoci týkající se amerických trhů s cennými papíry, včetně dohledu nad burzami a vymáhání předpisů.

Každá společnost, která poskytuje investiční poradenství v oblasti cenných papírů, je považována za investiční poradce. Patří sem firmy, které spravují portfolia klientů. SEC reguluje investiční poradce nad 110 milionů dolarů spravovaný majetek (AUM). Poradci, kteří spravují aktiva pod touto úrovní, se musí zaregistrovat u svých států, stejně jako zástupci investičních poradců.

SEC tvrdí, že registrace není schválení investičního manažera nebo poradce. Místo toho to jen znamená, že se firma ujistila zveřejnění a souhlasí s dodržováním pravidel SEC. Firmy regulované SEC podléhají neplánovaným auditům.

Úřad pro regulaci finančního průmyslu

Regulační úřad finančního průmyslu-běžně označovaný jako FINRA-je samoregulační organizace, která působí v rámci působnosti SEC. Je pověřena vynucováním pravidel a předpisů SEC mezi svými členy a odpovídá za dohled nad aktivitami makléřské firmy a jednotliví makléři. Každý, kdo prodává cenné papíry veřejnosti jako a makléř nebo jako zástupce a makléř-dealer je téměř jistě regulována společností FINRA.

Mezi regulací SEC a FINRA dochází k poměrně velkému překrývání. V praxi může mít firma u FINRA registrované makléře, kteří jsou zároveň registrovanými zástupci investičního poradce. To znamená, že jeden správce aktiv by mohl podléhat dohledu a audity oběma těly.

Jiné regulační agentury

SEC a FINRA nejsou jedinými orgány, které regulují společnosti spravující aktiva a jejich investiční poradce. jiný orgány, které regulují finanční průmysl zahrnout:

• Federální rezervní systém: Běžně označovaný jako Fed, toto je centrální banka vlády USA. Ovládá měnová politika a pomáhá udržovat a zajišťovat, aby finanční systém země byl stabilní a bezpečný.
• The Ministerstvo financí USA Oddělení: Toto oddělení dohlíží na sběr daně a řízení vládních financí. Ministerstvo financí je také zodpovědné za vydávání dluhopisů, bankovkya mince.
• The Federální korporace pojištění vkladů (FDIC): FDIC zajišťuje všechny vklady až do výše 250 000 USD na pojištěnou banku. To pomáhá chránit spotřebitele v případě krachu banky.
• The Kancelář kontrolora měny (OCC): Tato agentura je zodpovědná za uzákonění a prosazování národních bankovních předpisů ve Spojených státech. Jeho hlavní agendou je zajistit spravedlivé a rovné zacházení se spotřebiteli a bezpečný provoz finančních institucí.

Firmy a poradci podléhají také regulaci ze strany státních orgánů a agentur.

Existuje velká regulační složitost pro velké multi-strategické firmy, které se účastní mnoha správ aktiv a dalších aktivit. An investiční banka s divizí správy aktiv, a správa majetku divize a tradiční bankovní rameno může být regulováno SEC a FINRA, jakož i Federálním rezervním systémem, ministerstvem financí a FDIC.

Společnosti finančního průmyslu se často překrývají a někdy si navzájem odporují. K řešení oblastí konfliktu nebo zmatku, Dodd-Frank Wall Street Reforma a zákon o ochraně spotřebitele-obvykle označovaný jako Dodd-Frank-založil stvoření Rada pro dohled nad finanční stabilitou (FSOC). FSOC působí jako koordinační orgán pověřený zjednodušením bankovní regulace a monitorování systémová rizika čelí finančnímu průmyslu.