Investujte prostřednictvím kapitálového crowdfundingu: rizika a odměny

Crowdfunding se týká získávání peněz od veřejnosti (tj. „davu“), primárně prostřednictvím online fór, sociálních médií a crowdfundingových webových stránek na financování nového projektu nebo podniku. Akciový crowdfunding jde o krok dále. Veřejní investoři výměnou za relativně malé částky hotovosti získají v obchodním podniku poměrnou část vlastního kapitálu.

Dříve majitelé podniků sháněli tyto prostředky půjčováním od přátel a rodiny, žádostí o bankovní půjčku, apelováním na andělské investory nebo přechodem na soukromý kapitál nebo firmu rizikového kapitálu. Nyní, s crowdfundingem, mají další možnost.

Akciový crowdfunding si rychle získává na oblibě. Podle výzkumu společnosti Valuates Reports byl globální trh s crowdfundingem v roce 2019 oceněn na 12,27 miliardy USD a očekává se, že do roku 2026 dosáhne 25,8 miliardy USD. Ale jako u každého způsobu investování má investice prostřednictvím kapitálového crowdfundingu svá vlastní rizika a výhody.

Rizika crowdfundingu akcií

Větší riziko selhání

Firma, která byla kapitalizována prostřednictvím kapitálového crowdfundingu, má pravděpodobně větší riziko selhání než ta, která byla financována prostřednictvím rizikový kapitál nebo jiné tradiční prostředky, které nabízejí zkušeným profesionálům pomoc při zahájení podnikání prostřednictvím počátečních vývojových výzev. Úspěch podnikání nelze zajistit pouze financováním. Bez adekvátního podnikatelského plánu a struktury podpory mohou i slibné podniky selhat.

Podvod

Online fóra a sociální média jsou ideálním řešením pro crowdfunding akcií, protože nabízejí široký dosah, škálovatelnost, pohodlí a snadnou evidenci. Ale právě tyto funkce také podvodníkům usnadňují zakládání pochybných podniků s cílem přilákat crowdfunding akcií od naivních nebo prvních investorů. Nikdy nevynechávejte krok provedení náležitou péči o jakékoli investici, kterou zvažujete.

Roky zhmotnění

Každý investor očekává nějakou budoucí návratnost. Návratnost kapitálově crowdfundovaných podniků však může trvat mnoho let, než se vůbec uskuteční. Vedení se například může odchýlit od obchodního plánu nebo mít potíže se škálováním podnikání. Časem to může vést spíše k erozi kapitálu než k vytváření bohatství. S vaší investicí mohou být spojeny příležitostné náklady, které byste měli zvážit, protože spojují kapitál, který by mohl být použit jinde.

Zabezpečení Crowdfundingového portálu nebo platformy

V posledních letech hackeři prokázali alarmující schopnost proniknout do zdánlivě neproniknutelných úložišť dat předních společností a finančních institucí a odcizení údajů o kreditní kartě a dalších cenných klientů informace.

Podobné riziko existuje u crowdfundingových portálů a platforem, které jsou citlivé na útoky hackerů a počítačových zločinců. Kromě zkoumání samotné investice se tedy podívejte také na platformu. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder a GoFundMe jsou pár stojí za to vyzkoušet.

Investice nižší kvality jako norma

Pro skeptiky vyvstává otázka, zda by společnost používala kapitálový crowdfunding pouze jako poslední možnost. Pokud například společnost není schopna přilákat financování z konvenčních počátečních zdrojů financování, jako jsou andělští investoři a venture kapitalisté, možná by se pak obrátila na crowdfunding akcií. Pokud tomu tak skutečně je, pak kapitálové crowdfundované podniky budou pravděpodobně průměrnějšími investičními příležitostmi s omezeným růstovým potenciálem.

Odměny z kapitálového crowdfundingu

Potenciál pro vrácení nadměrných velikostí

Vzhledem k tomu, že rizika jsou vysoká, potenciál pro obrovskou návratnost vlastního kapitálu crowdfunding je také vysoká. Příběh akvizice facebookového crowdfundedního výrobce náhlavních souprav Oculus Rift v roce 2014 za 2 miliardy dolarů je nyní legendou. Oculus Rift získal 2,4 milionu dolarů na crowdfundingovém portálu Kickstarter založeném na darování od 9 500 lidí.

Protože však tito podporovatelé byli spíše dárci než investoři, neobdrželi z akvizice Facebooku žádnou výplatu. Pokud by Oculus Rift zvýšil svůj počáteční kapitál prostřednictvím crowdfundingu akcií, výkup na Facebooku by generoval odhad podle Chance Barnetta, generálního ředitele Crowdfunderu, a návratnosti investice 145 až 200krát jednotlivce ostatní. To znamená, že investice pouhých 250 USD by vedla k výnosu 36 000 až 50 000 USD.

Možnost investovat jako akreditovaní investoři

Pouze před příchodem crowdfundingu akreditovaní investoři„Jednotlivci s vysokou čistou hodnotou, kteří mají určité definované úrovně příjmů nebo aktiv-by se mohli účastnit spekulativních podniků v rané fázi, které slibovaly vysokou odměnu a stejně vysoké riziko.

Minimální částka pro takové investice byla poměrně vysoká. Akciový crowdfunding však průměrnému investorovi umožňuje investovat do takových podniků mnohem menší částku. V tomto smyslu to srovnalo podmínky mezi akreditovanými a neakreditovanými investory.

Vyšší stupeň spokojenosti

Investování prostřednictvím crowdfundingu akcií může poskytnout investorovi větší míru osobního uspokojení než investice do blue-chip nebo big-cap společnosti. Důvodem je, že se investor může rozhodnout zaměřit se na podniky nebo myšlenky, které s nimi rezonují, nebo které jsou spojeny s příčinami, ve které má investor hlubokou víru. Investor šetrný k životnímu prostředí se například může rozhodnout investovat do společnosti, která vyvíjí efektivnější způsob měření znečištění ovzduší.

Akciový crowdfunding může nabídnout více možností pro takové cílené investice než veřejně obchodované společnosti.

Větší podnikání a vytváření pracovních míst

Malé a střední podniky (MSP), hlavní pilíř severoamerické ekonomiky, jsou největšími příjemci megatrendu kapitálového crowdfundingu. Umožněním snazšího přístupu ke kapitálu investora pro podniky, které by jej jinak těžko získaly, crowdfunding vlastního kapitálu by měl stimulovat místní a národní ekonomiky prostřednictvím zakládání nových podniků a většího počtu pracovních míst stvoření. Investoři mohou mít z jejich příspěvků dobrý pocit.

Ochrana investora kapitálového crowdfundingu

V roce 2015 USA Komise pro cenné papíry přijala konečná pravidla, která malým společnostem usnadňují přístup ke kapitálu a zároveň poskytují investorům více investičních možností. Tato pravidla, označovaná jako nařízení A+ a nařízená hlavou IV zákona o Jumpstart Our Business Startups (JOBS), jsou navržena tak, aby podporovala kapitálové crowdfunding.

Zatímco puristé si mohou stěžovat, že zvýšená regulace odradí od systému crowdfundingu ducha volného pohybu a cti, realita je taková, že odrazováním podvodníků mohou tyto předpisy sloužit k významnému rozšíření akciového crowdfundingu aréna.

Sečteno a podtrženo

Investování prostřednictvím crowdfundingu akcií přináší rizika, jako je větší riziko selhání, podvodů, pochybných výnosů, zranitelnosti vůči útokům hackerů a průměrných investic. Nabízí však také odměny, jako je potenciál obrovských výnosů, vyšší stupeň osobního uspokojení atd příležitost investovat jako akreditovaní investoři a perspektiva stimulace ekonomiky prostřednictvím podnikání a zaměstnání stvoření.