Důchodové úspory podle rasy

Jaký je rozdíl mezi rasovým důchodem a bohatstvím?

Rasové menšiny v USA mají na spoření našetřeno méně než bílí Američané, což je vystavuje zvýšenému riziku nestability v letech po práci. Náš výzkum zjistil, že zatímco polovině Američanů hrozí neschopnost udržet si životní úroveň v důchodu, menšiny čelí ještě výraznějšímu riziku nestability^{ }

Více než polovina domácností Black a Latinx nemá vůbec žádné úspory na důchod; méně než třetina bílých domácností je bez majetku na důchod. Černé a latinskoamerické domácnosti, které mají spoření, mají na odchod do důchodu méně peněz. Střední spoření na důchod pro bílou domácnost ve věku 25 až 61 let je 79 500 USD. U asijských Američanů je to 67 025 USD. Domácnosti černých a Latinx mají 29 200 dolarů, respektive 23 000 dolarů. 

Mezi současnými důchodci byl medián důchodového příjmu v roce 2019 23 292 $ pro bílé, ve srovnání s 16 863 $ pro černochy a 13 560 $ pro Latinx.^

Počátky důchodu bohatství mezera

Rasové rozdíly v odměňování, zděděné bohatství a dostupnost penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem přispívají k rozdílu ve spoření na důchod. Lidé z Black a Latinx byli navíc nepřiměřeně zasaženi Velkou recesí a byli pomalejší, když viděli, jak se jejich mzdy a úspory na důchod oživují.

Ekonomická krize COVID-19 hrozí všem střadatelům, ale má za následek, že neúměrně ovlivní barevné lidi a rozšíří stávající mezery. Nedávný průzkum zjistil, že 27% střadatelů zastavilo nebo snížilo spoření na důchod a 9% čerpalo hotovost ze svého důchodového účtu.^ Lidé z Black a Latinx mají větší pravděpodobnost ztráty zaměstnání nebo uzavření svého podnikání - typ finanční krize, která vyžaduje omezení úspor nebo čerpání majetku v důchodu.

Pracovníci Black a Latinx jsou placeni méně

Kvůli rasové mezery v mzdáchPracovníci Blacks a Latinx, částečně poháněni strukturálním rasismem, mají nižší celoživotní výdělky, což snižuje částku, kterou mohou ušetřit. Bílí pracovníci v průměru vydělávají více než pracovníci Black a Latinx, i když kontrolují rozdíly ve zkušenostech a vzdělání. V roce 2019 medián černého pracovníka vydělal o 14,9% méně než medián bílého dělníka a medián Lantix vydělal o 10,5% méně.

Nižší mzdy nejenže ponechávají pracovníkům méně na spoření na důchod, ale také snižují platby sociálního zabezpečení, protože dávka se vypočítává na základě mezd pracovníků během jejich kariéry. Průměrné roční platby sociálního zabezpečení bílým mužům a ženám činí 16 308 USD a 12 336 USD, ve srovnání s 13 200 USD pro černochy a 10 800 $ pro černé ženy, podle analýzy Společného ekonomického výboru z aktuálního průzkumu populace za rok 2018 data. Pro příjemce Latinx je to 10 800 $ pro muže a 8 808 $ pro ženy.

Rozdíly v zaměstnaneckých důchodových dávkách

Zatímco sociální zabezpečení tvoří u většiny Američanů významnou část důchodového příjmu, úspory v Důchodové plány založené na zaměstnavateli také hrají pro mnoho pracovníků velkou roli při vytváření stabilního života roky po práci. Zaměstnanci Black a Latinx bohužel méně pravděpodobně pracují pro zaměstnavatele, kteří takové výhody nabízejí. Téměř dvě třetiny bílých pracovníků mají možnost důchodových programů na svém pracovišti ve srovnání s 54% černých a 35% zaměstnanců Latinx.^ Zaměstnavatel definovaný přínos a definovaný příspěvek programy, jako jsou důchody a 401 (k) s, usnadňují spoření na důchod automatizací procesu prostřednictvím srážek ze mzdy.

Kromě toho zaměstnavatelé prostřednictvím těchto plánů často přispívají penězi na úspory svých zaměstnanců. Zaměstnavatelé, kteří nabízejí 401 (k) s, odpovídají průměrům prostředků, které jejich zaměstnanci odložili odpovídající příspěvek 4,7% platu zaměstnance.U pracovníků, kteří mají důchody, zaměstnavatelé přispívají průměrnou částkou odpovídající 7% až 8% platu zaměstnance do fondů, které vyplácejí zaměstnanecké důchody.^

Za posledních 30 let stále více zaměstnavatelů přechází od penzijních plánů k plánům s definovanými příspěvky, což je opatření šetřící náklady. Podle nedávné studie Institutu pro hospodářskou politiku tento přechod poškodil zejména důchodové úspory pracovníků Black a Latinx.Penzijní plány jsou poněkud rovnoměrně drženy napříč rasovými skupinami: 24% bílých, 20% černých a 9% pracovníků Latinx má plány definovaných výhod. Přístup k plánům 401 (k) je však mnohem méně spravedlivě distribuován, přičemž 49% bílých pracovníků má plány definovaných příspěvků ve srovnání s 32% černých a 20% pracovníků Latinx.

Dopad velké recese

The Velká recese (Prosinec 2007 až červen 2009) prohloubil rasové rozdíly v úsporách na důchod, protože snížil celkové bohatství domácností Black a Latinx a ponechal jim méně zdrojů na financování důchodu.

Černé příjmy a nezaměstnanost se po Velké recesi odrazily pomaleji než příjmy bílých dělníků. Rozdíl mezi příjmy černých a bílých se navíc zvýšil, přičemž černí pracovníci vydělávají o 14,9% méně než bílí pracovníci v roce 2019 ve srovnání s 10,2% méně v roce 2000.

A co víc, domácí hodnoty rodin Latinx klesly během krachu bydlení v roce 2008 více než pro jakoukoli jinou skupinu. Důvod: Oblasti, kde nemovitosti nejvíce padaly, byly neúměrně ve státech s velkou populací Latinxů, jako je Florida a Nevada.

Dopad vlastnictví domu

To přináší dopad, který má vlastnictví domu na odchod do důchodu. USA mají v současné době v této oblasti velkou propast mezi bílými, černými a latinskoamerickými lidmi. V současné době zhruba tři čtvrtiny bílých domácností vlastní domy ve srovnání s 5 z 10 domácností Black nebo Latinx.Domácí kapitál může být klíčovým zdrojem peněz pro odchod do důchodu, protože majitelé domů mohou vydělat peníze ze svého domova prodejem, vstoupit do reverzní hypotékanebo vytáhněte a domácí kapitálová úvěrová linka.

Rozdíly v investičních volbách mezi rasovými skupinami

Úspory a investiční chování také přispívají k menším úsporám na důchod pro lidi Black a Latinx. Podle studie americké správy sociálního zabezpečení investoři Black a Latinx v průměru uvedli většinu svých peníze v bezpečnějších aktivech, jako jsou spořicí účty, fondy peněžního trhu, vkladové certifikáty, státní dluhopisy, pojištění a státní pokladna účty. Bílí investoři mnohem častěji vlastnili aktiva s vysokými výnosy, přičemž 36% bílých střadatelů vlastní akcie a 50% vlastní IRA/Keoghs, ve srovnání se spořiteli Black a Latinx, kteří měli 9% a 7% vlastnictví akcií - a 15% a 12% vlastnictví IRA/Keoghs - resp.

V poslední době akce Federálního rezervního systému, včetně Kvantitativní uvolňování a jeho Zásady nízkých úrokových sazeb, mohlo prohloubit rozdíl v důchodovém spoření. Tyto měnové politiky zvýšily ceny aktiv s vyšším rizikem, jako jsou akcie, a snížily návratnost nástrojů s nízkým rizikem, jako jsou nástroje preferované střadateli Black a Latinx.

Rozdíl mezi rasovým bohatstvím

Celkově mají černoši v Americe částečně méně bohatství kvůli současným a historickým formám strukturálního rasismu jako otroctví, segregace, redlining, diskriminace v zaměstnání, krádeže zemědělské půdy a hromadné masy uvěznění.V současné době je medián čistého jmění bílé rodiny desetkrát větší než rodiny černých nebo Latinxů.

Rodinné bohatství může být zdrojem peněz na financování odchodu do důchodu prostřednictvím darů a dědictví. Střední černá rodina, která získala dědictví, zaznamenala nárůst jejich bohatství asi o 4 000 dolarů ve srovnání se střední mediánskou dědičnou rodinou, jejíž bohatství stouplo o více než 100 000 dolarů. Nižší rodinné bohatství je navíc spojeno s vyššími dluhy studentských půjček a nižšími sazbami za vlastnictví domů, což obojí ovlivňuje spoření na důchod.

Jak by se dal snížit rozdíl v důchodovém spoření

Zvýšení počtu pracovníků, kteří mají přístup k penzijním plánům, by pomohlo odstranit rasové mezery ve vlastnictví důchodových aktiv. Toho lze dosáhnout nabídkou pobídek zaměstnavatelům za poskytování důchodových účtů jejich pracovníkům nebo dokonce vytvořením veřejné možnosti pro důchodové účty.

Odstranění mezer v částkách, které lidé ušetřili, by pravděpodobně vyžadovalo řešení nerovnosti v oblasti rasového bohatství a rasového rozdílu v odměňování. Mezi návrhy na odstranění mezery v rasovém bohatství patří reparace za otroctví, dětské vazby, programy vlastnictví menšinových domů a granty pro menšinové podnikání.

Pomoci mohou také změny v pracovních postupech: Studie ukázaly, že zákaz zaměstnavatelů ptát se na historii platů uchazečů o zaměstnání snižuje rasové rozdíly v odměňování.^ Požadavek, aby společnosti zveřejňovaly rasové složení svých zaměstnanců, může navíc bojovat proti diskriminaci v zaměstnání^[18], což vede k tomu, že Black a Latinx budou placeni méně.

A konečně, díky mezerám ve spoření na důchod jsou důchodci Black a Latinx více závislí na sociálním zabezpečení. Podle správy sociálního zabezpečení 45% seniorů Black a Latinx počítalo v roce 2019 jako jedinou formu důchodového příjmu sociální zabezpečení oproti 39% bělochů.Oslabení nebo omezení programu by poškodilo všechny příjemce, ale nepřiměřeně by postihlo důchodce - a budoucí důchodce - barvy. Za tímto účelem by posílení a zvýšení plateb sociálního zabezpečení mohlo mít nadměrný pozitivní dopad na důchodce Black a Latinx.