To je zábal (podílového fondu)!

Odvětví podílových fondů je obrovské a neustále roste. S tolika fondy na výběr, vybrat jeden může být skutečná výzva. Budování a monitorování a diverzifikovaná portfolio může představovat ohromnou zátěž. Aby se toto břemeno zmírnilo, vytvořil průmysl poradní program pro podílové fondy, známý také jako obal podílového fondu. Poradní program pro podílové fondy se dodává ve dvou verzích: diskreční a nediskrétní.

Diskreční

Diskreční poradenský program pro podílové fondy poskytuje řadu portfolií, které začleňují více podílových fondů do předem vybraných alokace aktiv modely. Jeden model může nabídnout alokaci aktiv ve výši 80% spravedlnost a 20% pevný příjem, zatímco jiný může nabídnout 80% fixní příjem a 20% vlastní kapitál. Mnoho portfolií rozděluje podíly na kapitálovém a fixním příjmu mezi více podílových fondů, přičemž každý fond představuje konkrétní disciplínu.

Investoři pracují s profesionálem Finanční poradce zmapovat své osobní finanční cíle. Na základě těchto cílů poradce zkontroluje nabídky v poradním programu pro podílové fondy a vybere model alokace aktiv, který odpovídá cílům investora. Konzervativní investor se zájmem o generování příjmů by byl například veden k výběru portfolia, které alokuje většinu svých aktiv investicím s pevným výnosem. Agresivní investor, který se primárně zajímá o zhodnocení kapitálu, by byl veden k výběru portfolia, které alokuje většinu svých aktiv do akciových investic.

Struktura diskrečního poradního programu pro podílové fondy je podobná struktuře a multidisciplinární účet. Stejně jako multidisciplinární účet nabízí poradenský program pro vzájemné fondy diverzifikované portfolio, odborné poradenství a průběžné poradenství náležitou péči investic do portfolia a automaticky vyvážení portfolia, aby byla zachována požadovaná alokace aktiv. Diskreční poradní program vzájemných fondů deleguje pravomoc sponzora programu (často zaměstnavatele finančního poradce nebo dceřinou společnost zaměstnavatele poradce) provádět změny v alokace aktiv model a přidávat nebo odebírat podílové fondy z portfolia bez souhlasu investora.

Nediskrétní

V nediskrétním programu investor a finanční poradce zkontrolují seznam podílových fondů, které byly předem prověřeno a vybráno pro zařazení do programu a vybrat prostředky z tohoto seznamu k vytvoření přizpůsobeného aktiva alokační model. Investor je odpovědný za schválení rebalancování portfolia a za rozhodnutí nahradit některý z podílových fondů.

Co nabízejí

Diskreční i nediskrétní programy jsou považovány za vstupní úroveň spravované peníze produkty, protože nabízejí profesionální rady a pokyny, žádné provize za obchodování a jediný poplatek na základě spravovaný majetek. Poradenské programy pro podílové fondy nabízejí výrazně nižší minimální investiční požadavky než jiné produkty spravované peněz. Některé poradenské programy pro podílové fondy jsou k dispozici za investiční minima až 25 000 USD, ve srovnání s 100 000 USD a více za jiné nabídky spravovaných peněz. Jak diskreční, tak nediskrétní poradenské programy pro podílové fondy poskytují konsolidované vykazování výkonnosti, což investorům usnadňuje kontrolu výsledků na úrovni portfolia.

Přestože poradenské programy pro podílové fondy nabízejí mnoho stejných výhod, které poskytují jejich dražší bratranci se spravovanými penězi, je zde také důležitý rozdíl. Aktiva v poradenském programu pro podílové fondy nejsou oddělená a neodlišují se od účtů ostatních investorů. Podílové fondy, jak název napovídá, jsou vzájemné investice. Základní předpoklad podílového fondu zahrnuje skupinu investorů, kteří spojují svá aktiva tak, aby si mohli dovolit služby profesionála správce peněz. Správce peněz poté rozhoduje o správě portfolia jménem shromážděné skupiny investorů.

Ve většině produktů se spravovanými penězi, jako jsou tradiční samostatný účet portfolia, investoři nespojují svá aktiva. Každý investor má svoji osobu nákladový základ pro cenné papíry v portfoliu, což umožňuje investorům přizpůsobit portfolio omezením investic do konkrétních cenných papírů nebo průmyslových odvětví. Umožňuje také investorům zapojit se do selektivního nákupu nebo prodeje konkrétních cenných papírů za účelem minimalizace kapitálové zisky daně. Tato technika, známá jako sklizeň daňových zisků/ztrát, může být silným přínosem pro daňově citlivé, bohaté investory.

Měli byste investovat do jednoho?

Poradní program pro podílové fondy nabízí více výhod, než jaké jsou obecně spojeny s nákupem podílového fondu. Kromě profesionálně spravovaného, ​​diverzifikovaného portfolia, které zahrnuje více podílových fondů, poskytuje poradenský program pro podílové fondy tři úrovně dohledu. Správci podílových fondů každý dohlíží na svá portfolia, sponzor programu dohlíží na správce podílových fondů a investiční poradce poskytuje pomoc s počátečním výběrem investice a průběžným monitorováním výkonnosti portfolia ve vztahu k investoru cíle. Odměna založená na poplatcích snižuje obavy z objektivity doporučení poradce.

Sečteno a podtrženo

Poradenské programy pro podílové fondy jsou navrženy tak, aby splňovaly potřeby investorů hledajících profesionální rady a poradenství při budování diverzifikovaného portfolia. Tyto programy poskytují praktický nástroj pro investory, kteří nemají čas ani zájem stavět a monitorovat portfolio sami. Investoři, kteří mají značné obavy z daní z kapitálových výnosů, mohou lépe sloužit jiné, sofistikovanější produkty spravovaných peněz.