Investují podílové fondy pouze do akcií?
Podílové fondy investují do akcií, ale určité typy investují také do státních a korporátních dluhopisů. Akcie podléhají rozmarům trhu, a proto nabízejí vyšší výnosový potenciál než dluhopisy, ale také představují větší riziko. Dluhopisy naopak poskytují fixní výnos, který je obvykle mnohem nižší, než jaký investor získá z akcií. Výhodou dluhopisů je jejich nízké riziko. Pouze v extrémní situaci, jako je úplné selhání korporace, investor nedostane výnos, který mu byl přislíben z dluhopisového cenného papíru. Investiční profil podílového fondu závisí na typu fondu. Existují tři hlavní typy: akciové fondy, fondy s pevným výnosem a vyvážené fondy.
Akciové fondy
Akciové fondy jsou podílové fondy, které investují pouze do kmenových akcií. Nabízejí největší návratnost, ale také nejvyšší riziko. Akciový fond však stále představuje nižší riziko než investice do jednotlivých akcií. Důvodem je, že akciový fond je svazkem stovek nebo dokonce tisíců akcií. Je diverzifikován svou povahou. Pokud je jedna společnost v balíčcích tanků, expozice investora je velmi omezená, protože jeho peníze jsou rozloženy do stovek společností.
Fondy s pevným příjmem
Fondy s pevným výnosem investují pouze do státních nebo korporátních dluhopisů, které nabízejí fixní výnosy. Tyto podílové fondy jsou mnohem méně rizikové, protože poskytují stejný výnos, ať už na býčím nebo medvědím trhu. Investoři, kteří si z důvodu nižšího rizika vybírají fondy s pevným výnosem, však musí ve většině případů také akceptovat nižší výnosy.
Vyrovnané fondy
Vyrovnané prostředky představují kombinaci kapitálových investic a investic s pevným výnosem. Jejich návratový potenciál a úroveň rizika se pohybují mezi úrovní akciových fondů a fondů s pevným výnosem. Vyrovnané prostředky zaujímají široký záběr. Některé z nich jsou akciové, zatímco jiné se skládají převážně z dluhopisů a mají jen zlomek akcií. Existuje spousta vyvážených fondů, ze kterých si můžete vybrat; pilní investoři mohou téměř vždy najít takového, jehož složení odpovídá jejich toleranci vůči riziku a požadovanému potenciálu výnosu.
Advisor Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Podílové fondy se specializují na různé oblasti. Někteří investují pouze do akcií nebo dluhopisů, zatímco jiní investují do realitních investičních fondů, komoditních smluv atd.
Už podle názvu často poznáte, do čeho fond investuje. Fond Vanguard 500 Index je například investován do indexu S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických akcií. Fond PIMCO International Bond je investován do dluhopisů mimo USA.
Specialita fondu není vždy ve jménu fondu, takže je zapotřebí dalšího výzkumu, aby se zjistilo, o čem podílový fond je.
Existují také fondy, které investují do všeho trochu. Říká se jim alokace aktiv nebo fondy cílového data. Smyslem je usnadnit investorovi profesionálně spravovaný mix podílových fondů bez veškeré práce.