Jak často podílové fondy vykazují své podíly?

Podílové fondy získávají investiční kapitál od investorů a používají je k nákupu cenných papírů. Typy a množství cenných papírů závisí na investiční strategii podílového fondu a v průběhu času se mění investiční manažer provádí úpravy portfolia.

The obrat, což se týká investičního manažera, který se zbavuje současných cenných papírů nebo kupuje nové cenné papíry, může nastat velmi často nebo může zůstat statický po dlouhou dobu, v závislosti na podílový fond.

Zveřejnění pro podílové fondy

The Komise pro cenné papíry (SEC) požaduje, aby podílové fondy čtvrtletně vykazovaly kompletní seznamy svých podílů, protože jsou regulované investiční společnosti.

Podílové fondy používají SEC Formuláře N-Q a N-CSR zveřejnit své čtvrtletní podíly na konci každého fiskálního čtvrtletí. Tyto formuláře jsou dostupné online na webových stránkách SEC, především prostřednictvím online databáze SEC Edgar. Mnoho podílových fondů také zveřejňuje své podíly na svých oficiálních webových stránkách.

Podle nařízení SEC musí být čtvrtletní podání, která musí vzájemné fondy zveřejňovat, certifikována hlavním výkonným a finančním úředníkem fondu. Ačkoli

diskuse a analýza managementu nejsou požadováni, někteří správci podílových fondů se rozhodnou komentovat výkonnost svého fondu ve svých čtvrtletních zprávách. Čtvrtletní zprávy pomáhají jednotlivým investorům posoudit, jak fondy plní jejich investiční cíle.

Mezi další informace, které obvykle zveřejňuje podílový fond, patří čistá hodnota aktiv, spravovaný majetek, výkonnost, oborové váhy a další takové informace, které poskytují představu o složení fondu a o tom, jak si vede.

Načasování zveřejňování podílových fondů

Podílové fondy mají 60 dní po skončení čtvrtletí na to, aby podaly své podíly u SEC. Většina fondů zveřejňuje své podíly 30 dní po skončení čtvrtletí. Publikování dříve než toto je velmi vzácné, takže jejich hlášení není zvlášť včasné. Některé fondy se rozhodnou vykazovat své podíly ještě častěji na měsíční bázi, ale toto je méně obvyklé, protože měsíční vykazování vyžaduje od investičních fondů mnoho úsilí a nákladů.

Jednou z běžnějších položek uvedených v seznamu hlášení o držení podílových fondů je 10 nejlepších podílů, které fond vlastní. To je obvykle aktualizováno na měsíční bázi a je k dispozici na webových stránkách společnosti poměrně rychle, během několika týdnů.

To vše bylo řečeno, vzhledem ke zpožděním ve vykazování, když se podíváte na to, co bylo podáno, častěji než ne, nedíváte se na aktuální mix portfolií. To znamená, že SEC nehledí na nejnovější podíly ani si investor přesně neuvědomuje, kam se investují jejich peníze. To platí zejména pro fondy, které mají vysoký poměr obratu.

Podílové fondy tvrdí, že zpoždění je nezbytné, protože brání ostatním obchodníkům vědět, co fond investuje v, a proto zajišťuje, že cena cenného papíru nebude negativně ovlivněna jinými obchodníky nakupujícími resp prodejní. Proces obchodníků, kteří to dělají, je znám jako přední běh.

Sečteno a podtrženo

Podílové fondy musejí vykazovat své podíly čtvrtletně a mají na to až 60 dní po čtvrtletí. Ačkoli některé skupiny advokacie investic navrhly požadavek na měsíční podávání zpráv o podílových fondech a dalších registrovaných investičních společností, SEC dosud o tomto návrhu nerozhodl dosud.