Podílové fondy: výhody a nevýhody

Podílové fondy jsou v současné době jedny z nejoblíbenějších investiční nástroje pro většinu investorů, ale před investováním do jednoho je důležité porozumět výhodám, které nabízejí, i nevýhodám.

Podílové fondy: Přehled

Existuje celá řada fondů pokrývajících různá odvětví a různá třídy aktiv dostupný. Mezi výhody tohoto druhu investic patří pokročilá správa portfolia, reinvestice dividend, snížení rizika, pohodlí a férové ​​ceny.

Mezi nevýhody patří vysoká poměr nákladů a prodejní poplatky, zneužívání managementu, daňová neefektivita a špatná realizace obchodu.

Zde je podrobnější pohled na výhody i nevýhody této investiční strategie.

Výhody vzájemných fondů

Existují mnoho důvodů proč se investoři rozhodují investovat do podílových fondů s takovou frekvencí. Pojďme rozebrat podrobnosti o několika.

Pokročilá správa portfolia

Když kupujete podílový fond, platíte poplatek za správu jako součást poměru nákladů, který se používá k najímání profesionálního manažera portfolia, který nakupuje a prodává akcie, dluhopisy atd. To je relativně malá cena za získání profesionální pomoci při správě investičního portfolia.

Reinvestice dividend

Jelikož jsou pro fond deklarovány dividendy a další zdroje výnosových úroků, lze je použít k nákupu dalších akcií v podílovém fondu, což pomůže růstu vašich investic.

Snížení rizika (bezpečnost)

Sníženého rizika portfolia je dosaženo použitím diverzifikace, protože většina podílových fondů bude investovat kdekoli od 50 do 200 různých cenných papírů - v závislosti na zaměření. Četné podílové fondy akciového indexu vlastní 1 000 nebo více jednotlivých akciových pozic.

Pohodlí a férové ​​ceny

Podílové fondy se snadno nakupují a jsou snadno srozumitelné. Obvykle mají nízké minimální investice a obchoduje se s nimi pouze jednou denně při konečné čisté hodnotě aktiv (NAV). To eliminuje kolísání cen v průběhu dne a různé arbitráž příležitosti, které obchodníci v ten den praktikují.

Nevýhody podílových fondů

Investování do investičních fondů však má i své nevýhody. Zde je podrobnější pohled na některé z těchto obav.

Vysoké náklady a prodejní poplatky

Pokud nevěnujete pozornost poměrům nákladů na podílové fondy a prodejní poplatky, mohou se vymknout z rukou. Při investování do fondů s poměrem nákladů vyšším než 1,50%buďte velmi opatrní, protože jsou považováni za investory s vyššími náklady. Dávejte si pozor 12b-1 poplatky za reklamu a poplatky za prodej obecně. Existuje několik dobrých fondových společností, které nemají žádné prodejní poplatky. Poplatky snižují celkovou návratnost investic.

Zneužívání managementu

Pokud váš nadřízený zneužívá své pravomoci, může dojít ke střídání, obratu a úpravám oken. To zahrnuje zbytečné obchodování, nadměrné nahrazování a prodej poražených před čtvrtletím za účelem opravy knih.

Daňová neefektivnost

Ať se vám to líbí nebo ne, investoři nemají na výběr kapitálové zisky výplaty v podílových fondech. Kvůli obratu, odkupům, ziskům a ztrátám v zabezpečení hospodářství v průběhu celého roku investoři obvykle získávají z fondu rozdělení, která jsou nekontrolovatelnou daňovou událostí.

Špatné provádění obchodu

Pokud obchodujete s investičním fondem kdykoli před hraničním časem NAV pro stejný den, obdržíte stejnou zavírací cenu NAV za nákup nebo prodej v podílovém fondu. Pro investory, kteří hledají rychlejší dobu provádění, možná kvůli krátkým investičním horizontům, dennímu obchodování nebo načasování trhu, poskytují vzájemné fondy slabou strategii provádění.