Podílové fondy: Jak vyplácejí dividendy
Existují doslova tisíce podílových fondů, ze kterých si můžete vybírat, a většina sdílí základní charakteristiky které z nich učinily oblíbenou investiční možnost: Patří mezi ně likvidita, diverzifikace a profesionalita řízení. Ale pouze některé podílové fondy nesou další potenciální výhodu, kterou je vysoký dividendový výnos. Zde se podíváme na to, jak takovéto podílové fondy generují a rozdělují dividendy investorům.
Klíčové informace
- Podílové fondy, které vlastní cenné papíry vyplácející dividendy nebo úročené cenné papíry, předávají tyto peněžní toky investorům ve fondu.
- Dividendy jsou podílem investorů na zisku společnosti. Společnost částku schvaluje na základě svých finančních výsledků.
- Úrok je platba investorům za půjčení peněžní částky vládě nebo společnosti ve formě dluhopisu nebo jiného dluhového nástroje.
Dividendové podílové fondy
Vysoký-dividendový výnos fondy apelují na investory, kteří dávají přednost stálému příjmu. Tyto fondy investují pouze do akcií s vysokými dividendami a dluhopisů s vysokým kupónem, aby rok co rok poskytovaly akcionářům pravidelný příjem.
Tento příjem je vyplácen ve formě rozdělení dividend, které představují podíl investora na výnosech fondu ze všech zdrojů.
Mnoho fondů je navrženo tak, aby se vyhnuly aktivům vytvářejícím dividendy a dluhopisům vyplácejícím úroky, aby se minimalizovala daňová povinnost jejich akcionářů. Jiní se zaměřují spíše na potenciál rychlého růstu cen akcií než na stabilní, ale mírnější příjem z dividend. Ale i tyto fondy mohou mít určité rozdělení dividend.
V každém případě jsou všechny prostředky ze zákona povinny distribuovat své kumulované dividendy alespoň jednou za rok, ale odtud se načasování a další podrobnosti mohou výrazně lišit.
Pochopení dividend vyplácených z podílových fondů
Dividendy představují část zisku společnosti. Společnosti, které finančně prosperují, často procházejí částí svých zisků akcionářům ve formě dividend.
Každý akcionář získá stanovenou částku za každou drženou akcii. Například společnost IBM vyplatila 10. června 2019 dividendu ve výši 1,62 USD na akcii. Coca-Cola vyplatila dividendu 40 centů na akcii. Boeing oznámil dividendu 2,055 USD na akcii.
Ve fondu s vysokým dividendovým výnosem může tento příjem představovat velkou část jeho celkového výnosu. Fondy, které jsou orientovány na růst, mohou vydělávat mírné dividendy pouze na několika málo podílech.
Investoři podílových fondů mohou při vydání přijmout rozdělení dividend nebo se mohou rozhodnout reinvestovat peníze do dalších akcií fondu.
Podílové fondy, které obdrží jakékoli dividendy z investic do svých portfolií, jsou ze zákona povinny je převést na své akcionáři. Přesný způsob, jakým to fondy dělají, se může lišit.
Jak se započítávají platby úroků
Podílový fond může mít portfolio, které zahrnuje akcie s dividendami nebo úročené dluhopisy nebo obojí.
Podílové fondy jsou povinny převádět veškerý čistý příjem akcionářům ve formě výplaty dividend, včetně úroků získaných dluhové cenné papíry například firemní a státní dluhopisy, pokladniční poukázky a pokladniční poukázky.
Dluhopis obvykle platí každý rok pevnou úrokovou sazbu, nazývanou jeho platba kupónem. Platba je procentem z nominální hodnoty dluhopisu.
Na rozdíl od akciových dividend je úrok z dluhopisů garantován a výše platby je stanovena předem.
Investoři zkoumající fondy musí vědět, zda historické výnosy, které vidí na informačním listu fondu, zahrnují reinvestice dividend - jinými slovy, nezvyšujte její potenciální výnosy za předpokladu, že zahrnuje míru růstu plus dividendy distribuce.
Agregace a načasování
Většina společností, které vyplácejí dividendy z preferovaných akcií nebo kmenových akcií nebo obojího, tak činí zpravidla čtvrtletně. Existují společnosti, které platí na pololetní bázi, a dokonce i několik společností, které měsíčně vyplácejí dividendové šeky.
Podílové fondy shromažďují tento příjem a poté jej rozdělují akcionářům na pro-rata základ.
Všechny fondy jsou ze zákona povinny distribuovat své kumulované dividendy alespoň jednou ročně. Ti, kteří jsou zaměřeni na běžný příjem, budou vyplácet dividendy čtvrtletně nebo dokonce měsíčně. Mnoho dalších však vyplácí dividendy pouze ročně nebo pololetně, aby se minimalizovaly administrativní náklady.
Některé fondy mohou ve skutečnosti zadržet některé dividendy v určitých měsících a poté je vyplatit v pozdějším měsíci, aby bylo dosaženo rovnoměrnějšího rozdělení příjmů.
Úrok, ze kterého se získává cenné papíry s pevným výnosem v jejich portfoliích je také agregována a distribuována akcionářům na poměrném základě. Ty se mohou na výkazech objevit jako příjem z dividend.
O reinvestici dividend
Někteří investoři, zejména ti, kteří nejsou důchodci, raději investují své dividendy, než aby dostali výplatu. Založení a reinvestiční plán dividend je to snadné s podílovými fondy. Investor jednoduše upozorní makléře nebo fondovou společnost na automatické reinvestování hotovosti do dalších akcií.
Akcionáři také mohou použít jejich dividendy na nákup akcií jiného fondu. Společnost fondu to obvykle povoluje, pokud je druhý fond ve své vlastní rodině. Nezávislí makléři a investiční firmy to často dělají bez ohledu na to, jaký fond se kupuje.
Daňové výkaznictví a ceny akcií
Fondy, které vyplácejí dividendy, sníží své ceny akcií o částku dividendy vyplácené na datum ex-dividendy stejným způsobem jako jednotlivé akcie.
Například fond s a Cena akcií ve výši 10,42 USD, která vyplácí dividendu 0,10 USD na akcii, se v den ex-dividendy obchoduje za 10,32 USD. Jakýkoli akcionář, který vlastnil akcie na datum záznamu bude tato dividenda vyplacena.
Pokud nepocházejí z prostředků v rámci individuální důchodový účet (IRA) nebo daňově zvýhodněný penzijní plán, všechny dividendy jsou nyní považovány za běžný příjem v roce, kdy jsou vypláceny.
Jsou vykázány dividendy podílových fondů Formulář 1099-DIV jako dividendy z jednotlivých akcií.
Pravidla pro reinvestice, agregaci a oceňování jsou také do značné míry stejná pro hlavní komanditní společnosti, investiční fondy do nemovitostí, fondy s cílovým datem a fondy obchodované na burze (ETF), které vyplácejí dividendy.