Co je to chráněný fond?
Co je to chráněný fond?
Chráněný fond je druh podílového fondu, který slibuje, že investorovi vrátí alespoň část počáteční investice. Chráněná počáteční investice plus určitý kapitálový zisk se vrátí, pokud investor drží původní investici až do konce smluvního období.
Myšlenkou tohoto typu fondu je, že budete vystaveni tržním výnosům, protože fond je schopen investovat na akciovém trhu, ale budete mít jistotu zaručené jistiny.
Klíčové informace
- Chráněný fond je podílový fond, který se zavazuje vrátit investorovi po určité době takzvanou „chráněnou“ počáteční investici spolu s určitým kapitálovým ziskem.
- Aby mohl investor získat částečnou návratnost toho, co původně vložil, musí investor držet fond do konce dohodnutého období.
- Fond je obvykle smíšený, ve kterém se používají investice s pevným výnosem k částečné záruce počáteční investice a akcie se používají ke zvýšení výnosů.
- Pokud investor prodá fond před koncem záruční doby, musí absorbovat veškeré ztráty, které fond zaúčtoval, a musí zaplatit veškeré poplatky za předčasné splacení, které fond účtuje.
Jak funguje chráněný fond
Chráněný fond často drží kombinaci investic s pevným výnosem a akcií. Část portfolia s pevným výnosem částečně zaručuje hlavní investici, zatímco kapitálová část usiluje o další zisk. Správce portfolia často zakoupí doplňkovou pojistku na ochranu jistiny, jejíž náklady jsou přeneseny na investora.
Počáteční investici lze splatit až po uplynutí záruční doby; pokud investor prodá před tímto obdobím, podléhají jak ztrátám, tak případným poplatkům za předčasné splacení. Tento typ fondu mívá vyšší poměr nákladů než jiné typy podílových fondů.
Příklady výstavby chráněných fondů
Zurich Life nabízí řadu tří chráněných fondů, které mohou sloužit jako příklad fungování těchto fondů:
- Fond Protected 70 investuje až 90% svých aktiv do akcií. Chráněná cena se rovná 70% nejvyšší jednotkové ceny během investičního období.
- Fond Protected 80 investuje až 70% svých aktiv do akcií. Chráněná cena se rovná 80% nejvyšší jednotkové ceny během investičního období.
Před investováním do chráněného fondu byste měli zvážit následující:
- Potřebujete své peníze v příštích pěti až deseti letech? Pokud likvidujete předčasně, můžete přijít o jistinu jistiny, zaplatit pokutu za předčasný výběr a můžete přijít o peníze, pokud cena akcií od vaší počáteční investice klesla.
- Potřebujete z investice nějaký příjem? Záruka je založena na tom, že během záruční doby nebudete žádat žádné zpětné odkupy a reinvestujete všechny dividendy a rozdělení.
- Pokud nejste vedeni na daňově odloženém penzijním účtu, musíte zaplatit daň z příjmu v USA.
- Možná nedosáhnete žádných zisků nad svou počáteční investici. V takovém případě by vaše výkonnost mohla být stoprocentní u státních dluhopisů zakoupených bez ročních poplatků.
- Výhodu ze záruky získáte pouze v den splatnosti.
- Jak dobrá je záruka? Záruka, kterou fond poskytuje, je jen tak dobrá, jako společnost, která jej poskytuje. I když je neobvyklé, že banky a pojišťovny, které tyto záruky obvykle podporují, nejsou schopny dostát svým závazkům, stává se to.