Distribuce: Vězte, co vás čeká

Co je distribuce?

Slovo „distribuce“ má ve finančním světě několik významů, většina z nich se týká platby aktiv z fondu, účtu nebo individuálního zajištění investorovi nebo příjemci.

Rozdělení důchodového účtu patří k nejběžnějším a je vyžadováno poté, co majitel účtu dosáhne určitého věku. Distribuce se také vztahuje na platbu akcií, hotovosti a dalších výplat společnosti nebo podílového fondu jejím akcionářům.

Distribuce pochází z několika různých finančních produktů. Bez ohledu na zdroj však distribuční platba obvykle směřuje přímo do příjemce, buď elektronicky, nebo šekem.

Pochopení distribucí

Ve financích může distribuce znamenat mnoho věcí. Termín se však nejčastěji používá k popisu následujících situací:

1. Když podílový fond distribuuje kapitálové zisky, dividendy nebo úrokové výnosy majitelům fondů
2. Když veřejně obchodovaná společnost rozděluje úrok nebo vrací kapitál akcionářům
3. Když majitel penzijního účtu přijímá distribuce ve formě zdanitelného příjmu

Bez ohledu na situaci lze distribuce obecně považovat za „hotovost“, která jde přímo do vaší kapsy.

Distribuce ze vzájemných fondů

S podílové fondy, distribuce představují alokaci kapitálových zisků a dividend nebo úrokových výnosů generovaných fondem pro investory pravidelně během kalendářního roku.

Jedním z běžných typů jsou distribuce čistých kapitálových zisků, které pocházejí ze zisků z prodeje podílů v podílových fondech. Pokud je například akcie nakoupena za 75 USD a později prodána za 150 USD, kapitálové zisky jsou 75 USD minus provozní náklady fondu. Přesná částka distribuce se sečte po odečtení těchto provozních nákladů.

Jakmile jsou dividendy a distribuce vyplaceny, cena akcií fondu klesá o celkovou částku distribuce na akcii akcionářům fondu. Cena klesá, protože distribuce je stažena z majetku fondu, což snižuje čistá hodnota aktiv (NAV).

Distribuce akcií a dluhopisů

U cenných papírů, jako jsou akcie nebo dluhopisy, je distribuce výplata úroku, jistiny nebo dividendy emitentem cenného papíru akcionářům nebo držitelům dluhopisů.

Když společnost získá zisk, může reinvestovat prostředky do podnikání, ale může také část zisku vyplatit akcionářům ve formě dividendy. Někdy společnost nabízí plán reinvestice dividend, kde lze částku použít na nákup dalších akcií akcie nebo fondu.

Bez plánu reinvestic proudí prostředky na účet investora jako hotovost.

Distribuce investičního trustu

Příjem vytvořený z investičního trustu je vyplácen investorům, obvykle jako měsíční nebo čtvrtletní distribuce.

Z tohoto důvodu distribuce fungují podobně jako akciové dividendy. Distribuce však obvykle nabízejí vyšší výnosy, které mohou dosahovat až 10% ročně.

Získané distribuce mají nižší důvěru zdanitelný příjem a v důsledku toho se platí malá nebo žádná daň z příjmu.

Distribuce důchodového účtu

Distribuce z tradiční individuální důchodový účet (IRA) se může stát kdykoli po vytvoření účtu. Rozdělení důchodového účtu spadá do dvou kategorií.

1. Distribuce před dosažením věku 59½ let podléhá pokutě IRS a běžné dani z příjmu. Mnoho majitelů IRA může těmto poplatkům čelit, pokud používají prostředky IRA k velkým nákupům nebo v případě nouze, protože prostředky nebyly při uložení na účet zdaněny.
2. Během nebo poté, co jednotlivec dosáhne věku 59½ let, distribuce probíhají bez trestu. Daňoví poplatníci však budou i nadále platit daň z částek vybraných v jejich současné daňové kategorii.

Roth IRA také obecně vyžadují, aby prostředky zůstaly na účtu do 59 59 let před distribucí.

Poté, co účet existuje po určitý počet let, mohou majitelé účtů vybrat prostředky dříve, ale zaplatí sankční poplatky, pokud vyberou částku vyšší než jejich příspěvky - pokud distribuce zahrnuje výdělky účtu, v jiných slova.

Ostatní důchodové účty mají také věkové omezení pro výběry bez sankcí.

Distribuce z kvalifikovaných plánů, jako např 403 písm. B) účty a 457 plánů, jsou dva příklady takových plánů. Konkrétní zaměstnanci veřejné školy, členové náboženských řádů a další skupiny osvobozené od daně mají plány 403 (b). 457 plánů obsahuje odložené mzdové příspěvky a používají je zejména státní a místní vlády.

Požadované distribuce z penzijních plánů

S výjimkou Roth IRA všechny důchodové plány zmíněné dříve vyžadují, aby držitel začal vybírat finanční prostředky, jakmile dosáhnou věku 72 let. Přesná částka tohoto ročního požadovaná minimální distribuce (RMD) závisí na věku držitele účtu a hodnotě finančních prostředků na účtu, podle Pokyny IRS.

Všechna rozdělení z těchto penzijních účtů jsou zdaněna na základě daňové sazby jednotlivce v době výběru. Daňový výměr odráží skutečnost, že příspěvky na účet byly provedeny s předplacenými dolary.

Všimněte si toho, že lze provádět pouze distribuce od Roth IRA nebo Roth 401 (k) s, aniž by z nich byla splatná daň z příjmu protože příspěvky Roth jsou prováděny s dolary po zdanění-investor neobdržel daňový odpočet ani kredit na čas. Účty Roth dále nemají požadovanou minimální distribuci v žádném věku.

Skutečný příklad distribucí

Indexový fond Fidelity 500 (FXAIX), který se snaží duplikovat výkonnost S&P 500, vyplácí rozdělení dividend čtvrtletně (v dubnu, červenci, říjnu a prosinci).

Pro rok 2020 dostali investoři 2,08 USD za každou akcii fondu, který vlastnili. Pokud zákazník neurčí jinak, společnost Fidelity tyto reinvestice automaticky reinvestuje a zvyšuje počet akcií vlastněného fondu.

Distribuce Časté dotazy

Co je distribuce kapitálových zisků?

Distribuce kapitálových zisků je peněžní platba, kterou majitelům fondů provádí podílový fond nebo fond obchodovaný na burze (ETF). Pokud podílový fond drží kapitálové aktivum déle než jeden rok a poté jej prodá, fond vám obvykle předá zisk jako rozdělení kapitálových zisků.

Co je to distribuční listina?

Distribuční listina je metoda legálního převodu majetku, pokud nelze oprávněného příjemce určit z vůle potomka.

Co je to paušální rozdělení?

Distribuce jednorázových částek je výplata hotovosti, která se vyplácí najednou, na rozdíl od vyplácení v pravidelných splátkách. Paušální rozdělení může pocházet z penzijních plánů, získaných provizí nebo určitých dluhových nástrojů.

Co je to nezdanitelná distribuce?

Nezdanitelná distribuce je platba jejím akcionářům, která je klasifikována jako „návratnost kapitálu“. Tyto distribuce nejsou placeny ze zisku společnosti a nejsou zdaněny, dokud investor neprodá akcie v společnost.

Sečteno a podtrženo

Ve světě financí se distribucí obecně rozumí výplata majetku z fondu, účtu nebo individuálního cenného papíru pro investora.

Pochopením vstupů a výstupů různých typů distribucí - jejich účelu, způsobu jejich použití a jak fungují - nenecháte se poškrábat na hlavě, když uslyšíte, jak se při investování hází termín život.