Definice bez trojitých daní

Co je Triple-Tax-Free?

Triple-free-free, neboli „trojnásobné osvobození od daně“, je způsob popisu investice, obvykle obecní svazek, kde jsou úrokové platby osvobozeny od daní na obecní, státní a federální úrovni.

Porozumění trojímu osvobození od daně

Obecní dluhopis osvobozený od trojitých daní je a zajištění dluhu vydává stát, obec nebo kraj. Obecní dluhopisy se obvykle vydávají za účelem generování kapitálu pro velké infrastrukturní projekty, jako jsou školy, mosty, nemocnice nebo dálnice. Místa prostřednictvím nabízení daňových pobídek povzbuzují obyvatele, aby investovali do vylepšení infrastruktury, která jsou ku prospěchu komunity. Městské dluhopisy bez trojího zdanění mohou být 

dluhopisy obecného závazku nebo výnosové dluhopisy.

Městské dluhopisy bez zdanění trojího zdanění fungují stejně jako ostatní investice do dluhopisů. Pouto ředitel školy se vyplácí zpět na datum splatnosti. Mezitím držitel dluhopisu dostává úrokové platby. Městské dluhopisy bez zdanění trojího zdanění jsou obvykle považovány za investici s nízkým rizikem, protože jsou podporovány vládou, která je vydává.

Městské dluhopisy osvobozené od trojnásobného zdanění nabízejí investorům platby úroků osvobozené od daně z několika důvodů, ale primárních důvodem je, že ústava USA zakazuje federální vládě zdanit úroky získané z půjček obcím a státy.

Většina, ale ne všechny státy, vytvořily úrokové příjmy získané z cenných papírů vydaných státem nebo státním vládním subjektem osvobozeným od státní daně z příjmu. Nakonec zbývající stát nebo obec jako zdvořilost nabízí emitentovi na jeho konkrétní úrovni vlády status osvobozený od daně. Tyto daňové pobídky povzbuzují obyvatele k investování do zlepšení kapitálu v jejich místních komunitách.

Omezení trojitého osvobození od daně

Zatímco vlastnictví investic s trojitým nezdaněním má určité daňové výhody, status osvobození od daně z příjmů má svou cenu. Protože se jedná o investice s nízkým rizikem, komunální dluhopisy osvobozené od daně obvykle nabízejí nižší výnos než korporátní dluhopisy nebo jiné zdaněné investice. Nízké úrokové sazby komunálních dluhopisů osvobozených od trojnásobného zdanění mohou vystavit držitele dluhopisů inflační riziko. Inflační riziko nastává, pokud míra inflace předčí úroky získané na investičním nástroji. Držitel dluhopisu může nakonec skončit investicí, která přináší zápornou míru návratnosti.

V závislosti na daňové povinnosti jednotlivce nemusí být toto riziko poklesu zpětně získáno. Lidé s vyššími příjmy získávají z investic osvobozených od daně více než lidé s nižšími příjmy. Investice bez zdanění trojího zdanění jsou zvláště atraktivní také pro investory, kteří žijí v oblastech s vysokými sazbami státních nebo obecních daní, jako je New York.