Co se stane s pokutami vybranými SEC?

Když Komise pro cenné papíry (SEC) vymáhá občanskoprávní žalobu proti společnosti nebo jednotlivci, který je shledán vinným z porušení předpisů SEC, existuje velká šance, že bude uložena nějaká pokuta. Peníze z těchto pokut jdou zpět investorům, kteří se stali oběťmi porušení zákona o cenných papírech.

Druhy sankcí SEC

Peněžní sankce uvalené SEC spadají do dvou kategorií: občanskoprávní peněžité sankce a zvrhlosti. Občanskými sankcemi jsou obvykle pokuty placené obžalovanými, u nichž byla shledána odpovědnost za škody způsobené státu. V minulosti se na Ministerstvo financí USA, který byl zjevně negativně ovlivněn protiprávním jednáním strany, která byla shledána odpovědnou.Civilní peněžitý trest má být represivní a jeho hodnota je v zákonných mezích ponechána na uvážení soudů.

Druhý typ trestu se nazývá disgorgement. Tato sankce je nápravnou civilní akcí, jejímž cílem je obnovit prostředky, které byly získány prostřednictvím nezákonných nebo neetických obchodních transakcí, se zájmem pro ty, kterých se nezákonné činnosti týkají.

Například když Martha Stewart prodala akcie společnosti ImClone (Nasdaq: IMCL) dne neveřejné materiální informace vzhledem k tomu, že jí dal její makléř, bylo jí nařízeno, aby se vzdala 45 673 dolarů, což je částka, o kterou by Stewart přišel, kdyby neprovedla zasvěcený obchod.

S procházením Sarbanes-Oxley Act v roce 2002, soudy poskytly SEC možnost distribuovat peníze za zneužití práva (plus úroky z toho plynoucí) a občanské peněžité sankce obdržené obětem porušení zákona o cenných papírech prostřednictvím Spravedlivé fondy pro investory ustanovení.