Deere (DE) blæser væk indtjeningsestimater

Deere & Company (DE) handler højere med 6% efter at have blæst vækstestimater i første kvartal 2021 og tjent $ 3,87 pr. aktie sammenlignet med forventninger på $ 2,17. Omsætningen steg sundt 19,4% år til år til 9,11 milliarder dollar, meget bedre end 7,12 milliarder dollars estimater. Den stærkt positive post-nyhedsreaktion har trodset oddsene i betragtning af 15% tilbagevenden til dato oven på 2020's ekstraordinære 55% afkast. Aktien forhandles nu inden for et stenkast fra all-time high til $ 321,67, der blev offentliggjort tirsdag.

Landbrugsgiganten nyder godt af højere landbrugspriser. Det bevæger sig også mod fuldt autonome traktorer, mejetærskere, bomuldsplukkere, sukkerrørskærere og læssemaskiner samt jordforberedere, såmaskiner og udstyr til pleje af afgrøder, hvilket forbedrer margenerne i en industri med mange milliarder dollars med få konkurrenter. Investorapati er forsvundet, siden aktien nåede et treårigt lavpunkt i marts 2020, hvilket understøtter en uptrend, der har skåret de mest produktive gevinster hidtil i dette århundrede.

Wall Street -konsensus om Deere er forværret i det forløbne år på grund af overdimensionerede kursstigninger med en "Moderate Buy" -vurdering baseret på 12 "Køb" og 4 "Hold" -anbefalinger. En analytiker anbefaler nu, at aktionærerne lukker positioner og flytter til sidelinjen. Prismål i øjeblikket spænder fra et lavpunkt på $ 220 til en Street-high $ 400, mens aktien er indstillet til at åbne fredagens session omkring $ 8 over det mediane $ 310-mål.

Deere Langsigtet Diagram (1993-2021)

Deere havde et stærkt afkast i 1990'erne, drevet af sammenbruddet af den kommunistiske blok. Det toppede på en splitjusteret $ 32,06 i 1998, hvilket markerer den højeste højde i de næste seks år. En breakout i 2004 fandt lidt købsinteresse, hvilket gav snæver rækkevidde bundet handling oven på nyt supportforud for en stærk momentumbølge, der sluttede i midten af ​​90'erne i 2008. Det efterfølgende fald gav afkald på mere end 70% af aktiens værdi til marts 2009's laveste niveau på seks år.

En V-formet restitutionsbølge nåede det tidligere højdepunkt i 2011, hvilket gav fire mislykket breakout forsøg i fjerde kvartal 2016. Det havde bedre held efter præsidentvalget og indtog et sundt fremskridt, der toppede til $ 175,26, da handelskrig med Kina tog centrum. Et forsøg på udbrud i 2019 mislykkedes efter udbruddet af coronavirus i Wuhan, hvilket medførte et kraftigt fald til det laveste lavpunkt siden februar 2017.

En stærk restitutionsbølge nåede toppen af ​​2019 i august 2020, hvilket gav en øjeblikkelig breakout, der skåret et lodret fremskridt mere typisk for en elbilproducent end et maskinfirma. Prisaktion har ikke skåret et betydeligt tilbagetræknings- eller konsolideringsmønster siden juli, hvilket har taget ekstremt fart overkøbt tekniske aflæsninger, der i hvert fald hidtil ikke har påvirket den momentum-drevne prisaktion.

Du kan se dette udfolde sig på den månedlige stokastisk oscillator, der krydsede ind i den overkøbte zone i august 2020. Flatline -handlingen siden dengang er almindelig i en meget stærk uptrend, men det vil tage lidt salgspres på dette tidspunkt at afsætte et mellemprodukt rettelse der dropper aktien ind i 50-ugers eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) til $ 250 som et første nedadrettede mål. Uanset hvad der sker, ligner det nuværende prisniveau ikke et godt sted at hoppe om bord.

Bundlinjen

Deere tester denne uges all-time high efter at have blæst væk i første kvartal 2021 top- og bundlinjeanslag.

Oplysning: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.