2 Hong Kong ETF'er for 4. kvartal 2021

Investorer, der søger eksponering mod aktiemarkedet i Hong Kong, kan overveje børshandlede fonde (ETF'er). Hongkong har længe trivedes som et globalt finanscenter og åben kapitalistisk økonomi, og det har stort set fortsat med at gøre det siden det blev en semi-autonom region i Kina i 1997. Beijing tillod i første omgang Hong Kong at opretholde sit vestlige politiske system under centralregeringens tilgang til "et land, to systemer". Men nu truer politisk uro og Beijings fortsatte stramning af kontrollen med demokratiske friheder i Hongkong den tidligere britiske kolonis politiske og økonomiske autonomi.

Et nyt tegn på faldende friheder opstod i april 2021, da Hongkongs lovgivende råd vedtog en lov, der gør det betydeligt lettere for regeringen hurtigt at blokere Hongkongere for at forlade og udvide omfanget af sidste års national sikkerhedslovgivning. Udviklingen som denne rejser spørgsmål om Hongkongs fremtidige rolle som et globalt finansielt knudepunkt. Men i øjeblikket er Hongkong i det mindste åbent for forretninger og investorkapital med tilbud fra ETF'er måske den bedste måde at få diversificeret eksponering over for dette førende finansielle center i det globale økonomi.

Der er kun to forskellige Hong Kong -ETF'er, der handler i USA, eksklusive inverse og gearede ETF'er. Aktier i Hong Kong, målt ved MSCI Hong Kong Index har underperformet det amerikanske aktiemarked i løbet af de sidste 12 måneder med et samlet afkast på 27,6% sammenlignet med S&P 500's samlede afkast på 36,3% pr. Aug. 3, 2021. Den bedst presterende Hong Kong ETF, baseret på resultater i det forløbne år, er Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK). Vi ser på begge Hong Kong ETF'er herunder. Alle tal er pr. 4, 2021.

• Ydeevne over et år: 24,8%
• Omkostningsforhold: 0,09%
• Årligt udbytteudbytte: 2,96%
• Tre måneders gennemsnitligt dagligt volumen: 1.080
• Aktiver under forvaltning: $ 16,9 millioner
• Startdato: nov. 2, 2017
• Udsteder: Franklin Templeton

FLHK følger FTSE Hong Kong Capped Index, et market-cap-vægtet indeks, der repræsenterer præstationerne for store og mid-cap Aktier noteret på Hong Kong. ETF følger en blandet strategi, der giver eksponering for en blanding af vækst og værdi aktier til en relativt lav pris. Størstedelen af ​​dets beholdninger er virksomheder med hjemsted i Hong Kong. Når det er sagt, tegner kinesiske virksomheder sig for lidt over en tiendedel af fondens samlede aktiver, mens der også er en meget lille del af Macao, Italien, Luxembourg, Singapore, USA, Cambodja, Indonesien og Taiwan aktier. Fondens største eksponering er for den finansielle sektor, efterfulgt af fast ejendom og industri.

FLHK's tre største beholdninger er AIA Group Ltd. (1299: HKG), en udbyder af forsikrings- og finansielle tjenester Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (388: HKG), ejer og operatør af aktie- og futuresmarkeder; og Techtronic Industries Co.Ltd. (669: HKG), en multinationel producent af elværktøj, håndværktøj, udendørs udstyr og mere.

• Ydeevne over et år: 23,1%
• Omkostningsforhold: 0,51%
• Årligt udbytteudbytte: 2,29%
• Tre måneders gennemsnitligt dagligt volumen: 4.615.777
• Aktiver under forvaltning: $ 1,1 mia
• Startdato: 12. marts 1996
• Udsteder: BlackRock Financial Management

EWH er meget større og mere flydende end FLHK, men også dyrere. Denne ETF sporer MSCI Hong Kong 25/50 Index, et indeks designet til at måle ydeevnen for de store og mellemstore segmenter på aktiemarkedet i Hong Kong. Det følger en blandet strategi, der investerer i både værdi og vækstaktier, og alle fondens beholdninger er hovedsageligt hjemmehørende i Hong Kong.

Ejendomsvirksomheder får den største allokering i porteføljen efterfulgt af forsikringsselskaber og diversificerede finanser. Fondens tre største beholdninger er AIA Group Ltd.; Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.; og Techtronic Industries Co.Ltd.

Kommentarer, udtalelser og analyser udtrykt heri er kun til informationsformål og bør ikke være det overvejet individuel investeringsrådgivning eller anbefalinger om at investere i enhver sikkerhed eller at vedtage enhver investering strategi. Selvom vi mener, at oplysningerne heri er pålidelige, garanterer vi ikke for nøjagtigheden eller fuldstændigheden. De synspunkter og strategier, der er beskrevet i vores indhold, er muligvis ikke egnede for alle investorer. Fordi markeds- og økonomiske forhold kan ændres hurtigt, vil alle kommentarer, meninger og analyser indeholdt i vores indhold gengives fra datoen for udstationering og kan ændre sig uden varsel. Materialet er ikke beregnet som en komplet analyse af enhver væsentlig kendsgerning vedrørende et hvilket som helst land, region, marked, industri, investering eller strategi.