Bumble (BMBL) Option Traders Bearish forud for indtjeningen

Investorer i Bumble Inc. (BMBL) har holdt aktiekurserne bundet forud for selskabets regnskabsresultat i andet kvartal. Ved første øjekast ser det ud til, at optionhandlere er positioneret til et negativt træk, som antallet af put muligheder i åben interesse stiger. Den usædvanlige optionaktivitet kan skabe en stærk nedadgående tendens i prisaktionen, hvis BMBL leverer et negativt indtjeningsresultat.

Put -optionstal vokser i den åbne interesse for BMBL, og option præmier er usædvanligt høje lige nu. Handelsmængder indikerer, at handlende har købt putter og solgt opkald i forventning om en ugunstig indtjeningsrapport. Afvikling af disse væddemål kan resultere i uventet opadgående pres på Bumbles aktiekurs.

Korrekt forudsigelse i hvilken retning en bestand vil bevæge sig efter indtjening er vanskelig. En sammenligning mellem aktiens kursaktion og optionaktivitet viser imidlertid, at hvis BMBL leverer en positiv rapport, kan selskabets aktiekurs stige betydeligt og bevæge sig over de 20 dage

glidende gennemsnit efter meddelelsen. Dette kan ske, fordi optionerne er prissat til et skridt nedad, men uforudsete gode nyheder kan få handlende til at stå på forkant og skabe en hurtig stigning i aktiekursen.

En sammenligning mellem detaljerne i både aktiekurs og optionens adfærd kan give diagramvagterne værdifuld indsigt; det er imidlertid nødvendigt at forstå i hvilken sammenhæng denne prisadfærd fandt sted. Nedenstående diagram illustrerer kursaktionen for BMBL -aktier pr. 10. Dette skabte den opsætning, der førte ind i indtjeningsrapporten.

Nuværende trends

I løbet af den sidste måned har tendensen for BMBL -aktien fået aktiekursen til at falde fra midten af ​​volatiliteten rækkevidde til de nedre ekstremer i midten af ​​juli, før de tidligt stiger tilbage mod det 20-dages glidende gennemsnit August. I denne periode var den laveste BMBL-aktiekurs omkring $ 45 i midten af ​​juli, hvorimod den højeste aktiekurs var over $ 53 i begyndelsen af ​​juli. Prisen lukkede i mellemregionen afbildet af de tekniske undersøgelser på dette diagram.

Undersøgelserne dannes af 20-dages Keltner Kanal indikatorer. Disse skildrer prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af Gennemsnitlig True Range (ATR) for aktien. Denne matrix hjælper med at fremhæve den måde, hvorpå prisen er faldet under det 20-dages glidende gennemsnit i ugen før indtjening. Dette kursstigning fra BMBL -aktier indebærer, at investorers tillid er svækket, når indtjeningsrapporten nærmer sig.

I denne sammenhæng, hvor prisudviklingen for BMBL for nylig er faldet til under det 20-dages glidende gennemsnit, chart watchers kan erkende, at handlende og investorer udtrykker stigende bekymring ved at gå ind indtjening. Det er bemærkelsesværdigt, at BMBLs aktiekurs i ugen før indtjeningen langsomt har sneget sig tilbage mod sit 20-dages glidende gennemsnit. Det gør det vigtigt for chart watchers at afgøre, om trækket afspejler investorers forventninger til en ugunstig indtjening eller ej.

Optionhandelsoplysninger kan give kortvagterne yderligere kontekst for at hjælpe dem med at danne sig en mening om investorers forventninger. For nylig favoriserer optionhandlere put -over opkald med stor margin. På mandag, aug. 9, blev der handlet over 10.000 putter i modsætning til næsten 3.900 opkald. Normalt angiver denne mængde, at handlende føler sig bearish over indtjeningsrapporten.

Handelsaktivitet

Optionhandlere erkender, at BMBL -aktier er i et gennemsnitligt interval og har prissat deres optioner som en sats på, at aktien lukker inden for en af ​​de to kasser, der er afbildet i diagrammet mellem i dag og Aug. 13, fredagen efter at indtjeningsrapporten er frigivet. Den grønne ramme repræsenterer de priser, købsoptionssælgere tilbyder. Det indebærer en sandsynlighed på 33% for, at BMBL -aktier lukker inden for dette område inden udgangen af ​​ugen, hvis kurserne stiger. Den røde boks repræsenterer prissætningen for putoptioner med en 29% chance, hvis priserne går lavere på meddelelsen.

Det er nødvendigt at bemærke, at den åbne interesse fremhævede over 31.000 opkald sammenlignet med næsten 29.000 sætninger, hvilket demonstrerer den skævhed, optionshandlere havde, da handlende foretrak opkald frem for putter. Men husk, handelsvolumen på mandag skævt mod sætter en kurs på over 2,5 til 1, der viser, hvordan den seneste aktivitet er i trend. Fordi opkaldskassen og puteboksen er relativt lige store, fortæller den os dog, at den stigende procentdel af putmuligheder kun har mildt skæve forventninger lavere. Et meget mere selvtilfredse udsigter er underforstået.

De lilla linjer på diagrammet genereres af en 10-dages Keltner Channel-undersøgelse sat til fire gange ATR. Denne foranstaltning har en tendens til at skabe stærkt korrelerede områder med stærke støtte og modstand i prisaktionen. Disse regioner vises, når kanallinjerne gør en mærkbar drejning inden for de foregående tre måneder.

De niveauer, som svingene markerer, er kommenteret i nedenstående diagram. Det, der er bemærkelsesværdigt i dette diagram, er, at opkalds- og put -priserne er i så tæt rækkevidde med masser af plads til at køre begge veje, men med mere plads til opad. Dette tyder på, at optionskøbere ikke har en stærk overbevisning om, hvordan virksomheden vil rapportere, selvom de seneste mængder opvejer opkaldsmængden. Selvom investorer og optionshandlere ikke forventer det, kan en overraskende rapport presse priserne dramatisk højere eller lavere.

Disse støtte- og modstandsniveauer viser et stort udvalg af støtte og modstand til priser. Som et resultat er det muligt, at enhver nyhed, overraskende dårlig eller god, vil overraske investorer og kunne generere et usædvanligt stort træk. Efter den tidligere indtjeningsmeddelelse faldt BMBL -aktierne med 14,33% dagen efter indtjeningen, inden de gradvist steg den følgende uge. Investorer kan forvente et lignende skridt i prisen efter denne meddelelse. Med masser af plads i volatilitetsområdet kan aktiekurserne stige eller falde mere end forventet.

Markedspåvirkning

Bumble har ikke en mærkbart stor markedsværdi, så indtjeningsresultaterne vil sandsynligvis ikke have en direkte indvirkning på indekserne. Uanset hvad rapporten siger, kan det have en effekt på aktier i software -applikationsindustrien. En positiv rapport kan løfte andre aktier i sektoren, såsom Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO) eller Match Group, Inc. (MTCH). Det kan også påvirke børshandlede fonde (ETF'er) såsom SPDR S&P Internet ETF (XWEB), Vanguard Mid-Cap ETF (VO) eller Global X Social Media ETF (SOCL).