Bedste (og eneste) Inverse Oil ETF for 3. kvartal 2021
Omvendte oliebørsforhandlede fonde (ETF'er), som er gearet og kan være meget risikabelt, søger at kortlægge enten en enkelt energivare eller en kombination af flere energivarer. Eksempler på de typer varer, der typisk forkortes af disse ETF'er, omfatter råolie, benzin og fyringsolie.
Disse ETF'er vinder, når priserne på de underliggende oliebaserede råvarer falder, hvilket kan opstå på grund af et fald i den globale efterspørgsel eller på grund af en stigning i det globale udbud. Virkningen af coronavirus -pandemien hjalp med at drive oliepriserne ind i negativt område tidligt sidste år, men oliepriserne er steget markant siden da.
Vigtige takeaways
- Den bedste (og eneste) inverse oil ETF er SCO.
- Oliepriserne er steget hurtigere end det bredere amerikanske aktiemarked i løbet af det sidste år.
- SCO leverer 2x daglig daglig eksponering for råoliepriser.
USA. omvendt olie -ETF -univers består af en enkelt fond, som er stærkt gearet. Udnyttede ETF'er kan generelt identificeres ved "2X", "UltraShort", "3X" eller "Double" etiketten inden for fondens navn. Disse midler bruger økonomisk
derivater og gæld for at forstærke afkast og betragtes således som særligt risikable. De bruges hovedsageligt af yderst sofistikerede investorer, der har erfaring med den øgede volatilitet, der ofte er forbundet med energivarer og gearede ETF'er. Ved ved at kombinere både inverse og gearing strategier, er inverse gearede ETF'er særligt komplekse og risikable instrumenter og bør undgås af mindre sofistikerede investorer.Leveraged ETF'er kan være mere risikable investeringer end ikke-gearede ETF'er, da de reagerer dagligt bevægelser i de underliggende værdipapirer, de repræsenterer, og tab kan forstærkes under ugunstig pris flytter sig. Desuden er gearede ETF'er designet til at opnå deres multiplikator på afkast på en dag, men du skal ikke forvente, at de vil gøre det på længere sigt. For eksempel kan en 2x ETF vende tilbage 2% på en dag, hvor dens benchmark stiger 1%, men du bør ikke forvente, at den vil returnere 20% om et år, når benchmarket stiger 10%. For flere detaljer, se dette SEC -advarsel.
Nedenfor ser vi på den ene inverse oil ETF, der handler i USA, ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO). Oliepriserne er steget 137,2% i løbet af det sidste år, næsten tredoblet S&P 500's samlede afkast på omkring 48,7% pr. 14. maj 2021. Hverken S&P 500 eller olieprisen er imidlertid rigtige benchmarks for SCO, da ETF'en er designet til at opfylde præstationsmål over en enkelt dag, ikke over længere perioder. SCO tilbyder dagligt kort eksponering til råoliepriser ved brug af futureskontrakter. Det mangler ikke lagre af olieselskaber. Alle numre nedenfor er pr. 17. maj 2021.
Inverse ETF'er kan være mere risikofyldte investeringer end ikke-inverse ETF'er, fordi de kun er designet til at opnå det omvendte af deres benchmarks endaglige afkast. Du skal ikke forvente, at de vil gøre det på længere sigt afkast. For eksempel kan en invers ETF vende tilbage 1% på en dag, hvor dens benchmark falder -1%, men du bør ikke forvente, at den vender 10% om et år, når benchmarket falder -10%. For flere detaljer, se dette SEC -advarsel.
- Ydeevne over 1 år: -84,1%
- Omkostningsforhold: 0,95%
- Årligt udbytte: N/A
- 3-måneders gennemsnitligt dagligt volumen: 4.006.195
- Aktiver under forvaltning: $ 72,3 millioner
- Startdato: nov. 24, 2008
- Udsteder: ProShares
SCO er struktureret som en varepool, et privat investeringsværktøj struktureret til at kombinere investorbidrag til handel med futures og råvaremarkeder. ETF'en søger daglig investeringsafkast før gebyrer og udgifter, der er to gange invers (-2x) af daglig ydelse af Bloomberg Commodity Balanced WTI råolieindeks, et indeks over råoliefutures kontrakter. Fonden indtager korte positioner vedrørende olie futures kontrakter, ikke spotprisen af olie. Det er i øjeblikket korte futures, der udløber i august 2021, december 2021 og juni 2022. Fonden kan bruges af sofistikerede investorer med en bearish kortsigtede udsigter for råolie. ETF's gearing nulstilles dagligt, hvilket resulterer i afkast, der sammensættes, når de holdes i flere perioder. Som nævnt, investorer med en lav tolerance for risiko eller med en køb og hold strategi bør undgå denne fond.
Kommentarer, udtalelser og analyser udtrykt heri er kun til informationsformål og bør ikke være det overvejet individuel investeringsrådgivning eller anbefalinger om at investere i enhver sikkerhed eller at vedtage enhver investering strategi. Selvom vi mener, at oplysningerne heri er pålidelige, garanterer vi ikke for nøjagtigheden eller fuldstændigheden. De synspunkter og strategier, der er beskrevet i vores indhold, er muligvis ikke egnede for alle investorer. Fordi markeds- og økonomiske forhold kan ændres hurtigt, vil alle kommentarer, meninger og analyser indeholdt i vores indhold gengives fra datoen for udstationering og kan ændre sig uden varsel. Materialet er ikke tænkt som en komplet analyse af enhver væsentlig kendsgerning vedrørende ethvert land, region, marked, industri, investering eller strategi.
