IRA vs. Livrente: Hvad er forskellen?

IRA vs. Livrente: En oversigt

Begge individuelle pensionskonti (IRA'er) og livrenter give skattemæssigt fordelagtige måder at spare til pension, men der er tydelige forskelle mellem de to. For det første er en IRA ikke i sig selv et aktiv, det er et redskab til at besidde finansielle aktiver - aktier, obligationer, investeringsforeninger. I modsætning hertil er livrenter aktiver - især forsikringsprodukter, der er designet til at generere indkomst.

IRA'er

En IRA kan betragtes som en individuel investerings- og opsparingskonto hos

skattefordele. Du åbner en IRA for dig selv (derfor kaldes det en individuel pensionskonto). Hvis du har en ægtefælle, skal du åbne separate konti (hvis en partner tjener lave eller ingen lønninger, kan du bruge familieindkomsten til at åbne en ægtefælle IRA, til fordel for den ægtefælle og fordoble familiens muligheder for pensionsopsparing).

En vigtig sondring er, at en IRA ikke er en investering i sig selv. Det er en konto, hvor du beholder investeringer som aktier, obligationer og investeringsforeninger. Inden for visse begrænsninger, kan du vælge investeringerne på kontoen og kan ændre dem, hvis du ønsker det.

Dit afkast afhænger af udførelsen af ​​investeringerne i IRA. En IRA fortsætter med at akkumulere bidrag og renter, indtil du når pensionsalderen, hvilket betyder, at du kan have en IRA i årtier, før du foretager tilbagetrækninger.

IRA regler

IRA'er er defineret og reguleret af IRS, som stiller kvalifikationskrav samt grænser for hvordan og hvornår du kan yde bidrag og tage fordelinger, og bestemmer den skattemæssige behandling for de forskellige typer IRA'er.

Der er to hovedtyper af IRA'er -traditionel og Roth. Bidrag til traditionelle IRA'er ydes med forudbeskatning dollar og er fradragsberettigede det år, hvor de foretages. Udbetalinger beskattes som indkomst. Bidrag til Roth IRA'er ydes med dollars efter skat, men hævninger er ikke skattepligtige.

For 2021 (som for 2020), det maksimale du kan bidrage til din traditionelle eller Roth IRA er den mindste på $ 6.000 hvert år ($ 7.000, hvis du er 50 år eller ældre) eller din skattepligtig indkomst for året.

Traditionelle IRA -kontoindehavere kan begynde at hæve penge i en alder af 59½, selvom IRS tillader dig at tage tidlige tilbagetrækninger under visse omstændigheder. Hvis du har en Roth, kan du når som helst trække bidrag tilbage, men vil betale en straf, hvis du trækker for meget renter eller indtjening fra investeringer for tidligt. Straffen for tidlig tilbagetrækning for begge typer IRA'er er 10%.

Livrenter

Livrenter er forsikringsprodukter, der giver en månedlig, kvartalsvis, årlig eller engangsindkomst under pension. En livrente foretager periodiske betalinger i et bestemt tidsrum, eller indtil der opstår en bestemt hændelse (f.eks. Dødsfaldet for den person, der modtager betalingerne). Penge, der investeres i en livrente, vokser skattemæssigt udskudt, indtil de trækkes tilbage.

I modsætning til en IRA - som typisk kun kan have én ejer - kan en livrente ejes i fællesskab. Livrenter har heller ikke de årlige bidragsgrænser og indkomstbegrænsninger, som IRA'er har.

Der er en række livrenter. Du kan "finansiere" en livrente på én gang - kendt som en single præmie- eller du kan betale ind på det over tid.

Med en øjeblikkelig betalingsrente (også kaldet en indkomstrente), faste betalinger begynder, så snart investeringen er foretaget. Hvis du investerer i en udskudt livrente, vokser den hovedstol, du investerer, i en bestemt periode, indtil du begynder at tage udbetalinger - normalt under pensionering.Som med IRA'er vil du blive straffet, hvis du forsøger at hæve midler fra den udskudte livrente tidligt, inden udbetalingsperioden begynder.

Livrentebetalinger: Fast eller variabel

Både umiddelbare og udskudte livrenter kan udbetale deres betalinger med enten en fast eller variabel rente.

I en fast livrente forvaltes midlerne af den finansielle enhed. Du har ikke noget at sige til, hvordan de penge investeres. Enkelt gang annuitisering finder sted, betales et fast beløb til dig - enten som et engangsbeløb eller som betalinger over flere år eller din levetid.

Variable livrenter giver dig mulighed for at vælge fra en menu med investeringsmuligheder.Disse muligheder kan omfatte investeringsforeninger, obligationsfonde eller pengemarkedskonti. En version af en variabel livrente, kaldet en egenkapitalindekseret livrente, sporer et bestemt aktieindeks som f.eks S&P 500. Det er klart, at det at vælge en variabel rente udelukker muligheden for større afkast; men det medfører også større risiko.

En variabel livrente er den mest sammenlignelige med en IRA. Begge er i det væsentlige skattebeskyttede skaller, der huser investeringsfonde. Variable livrenter har imidlertid højere årlige udgifter end IRA'er.

Livrentegebyrer

Fordi en livrente grundlæggende er et investeringsinstrument inde i en forsikring, kan gebyrer være høje. Du betaler gebyrer for forsikringen, administrationsgebyrer for investeringerne, gebyrer, hvis du forsøger at komme ud af kontrakten (aka overgivelsesgebyrer), og gebyrer for ryttere (valgfrie tilføjelser til grundkontrakten, f.eks. en, der garanterer en minimumsforhøjelse i livrentebetalinger hvert år).

I modsætning hertil bærer en IRA i bedste fald et lille depotgebyr, der opkræves af det pengeinstitut, hvor din konto opbevares. Selvfølgelig opkræver investeringsforeninger inden for IRA deres egne årlige administrationsgebyrer, kaldet udgiftsforhold.

Skatter på livrentebetalinger

Et centralt spørgsmål, du sikkert stiller nu, er: Er livrenteudbetalinger skattepligtige? Det afhænger i høj grad af, om du har købt livrenten med midler før skat eller efter skat-vilkår IRA-investorer kender alt for godt. I det væsentlige afhænger de skatter, du betaler af en livrentefordeling, af den del af denne fordeling, der ikke blev beskattet i starten.

Så hvis du køber livrenten med penge før skat, f.eks. Midler fra en traditionel IRA, er alle betalinger fuldt skattepligtige. Hvis du køber livrenten med penge efter skat, betaler du ikke skat ved returnering af din (allerede beskattede) hovedstol, men du betaler skat af indtjeningen.

Hvordan du finder ud af, hvilket er, som kan være lidt kompliceret, hvilket involverer noget, der kaldes eksklusionsforhold, som deler dine tilbagetrækninger over din forventede levetid. Din revisor kan regne, eller livrenteudstederen sender dig muligvis en årsopgørelse, der angiver hovedstolen og indtjeningsdelen af ​​udbetalingen.

Men hvis du bruger midler fra din Roth IRA eller a Roth 401 (k) for at købe en øjeblikkelig fast livrente, når du går på pension, er alle betalinger skattefri, fordi kilden til disse midler-din Roth IRA-er skattefri. (Du vil stadig have livrenten inden for Roth -kontoen.) Dog gælder de almindelige Roth -fordelingsregler. Du skal være over 59½ år, og du skal have haft kontoen i mindst fem år.

Det samme gælder for at holde en udskudt livrente inde i din Roth IRA.

Tilhører en livrente i en IRA?

Dette fører naturligvis til et andet spørgsmål: Skal din IRA investeres i en livrente?

Som nævnt ovenfor erstatter IRS -reglerne for IRA reglerne for livrenten, når du køber en livrente i en IRA. Det betyder, at enhver skadelig skattemæssig behandling af betalingerne er irrelevant, hvis livrenten er bosat i IRA. Fordelen ved en stabil, garanteret, skattefri indkomststrøm ved pensionering kan dog meget vel berettige at sætte en del af dine aktiver i en sådan livrente.

Det er ud fra betalingssynspunktet. Men set fra investeringsvækst er tingene lidt grumset-især hvis du er relativt ung (eller mindst årtier efter pensionering) og køber en udskudt livrente. I dette tilfælde placerer du et skattefordelagt instrument (livrenten) inde i en skattebeskyttet konto (IRA) - som på sin side ikke synes at give meget mening.

Der er også spørgsmålet om illikviditet. De fleste livrenter bærer store overgivelsesgebyrer, hvis du beslutter dig for at udbetale og investere midler andre steder.Hvis din livrente er fast, har du ikke noget at bestemme, hvordan disse midler investeres. Hvis din livrente er variabel, er investeringsmulighederne begrænsede.

Og så er der det faktum, at livrenter er dyre: alle de ovennævnte gebyrer, som er ret høje i forhold til de årlige udgiftsforhold for investeringsforeninger eller børshandlede fonde (ETF'er). Mange livrentekontrakter giver også mulighed for gebyrstigninger fra forsikringsselskabet, noget du sandsynligvis ikke kan undgå, undtagen med store omkostninger, takket være disse overgivelsesgebyrer.

Bundlinjen

Livrenter giver mening for nogle mennesker. For andre gør de ikke. Af denne grund bør investering i en livrente - endsige at gøre det inden for en IRA - kun ske efter høring af en kvalificeret uafhængig finansiel rådgiver. Der kan være andre måder at sikre en regelmæssig indkomststrøm, der ikke pådrager sig så høje gebyrer.