Apple (AAPL) kunne sælges til $ 110

Dow -komponent Apple Inc. (AAPL) skåret et billede perfekt kop og håndtag mønster efter at have toppet tæt på $ 140 i september og brød ud kun tre dage, før de første kvartal 2021 skønnede top- og bundlinjeestimater i januar. Bulls 'ekstase varede kun et par minutter, før bestanden vendte med halen, og fejlede udbruddet to dage senere. Det fulgte ned til bagsiden torsdag og faldt igennem 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) for første gang siden november.

Teknisk set gik der ikke noget galt, fordi de mest bullish prismønstre fejler en god procentdel af tiden. Og den indlysende årsag til mislykket breakout var også teknisk af natur, dvs. en naturlig reaktion på overkøbt aflæsninger efter overlegne markedsgevinster. Aktien havde imidlertid næsten fem måneder til at afværge disse ekstremer gennem tiden frem for prisen, men undlod at gøre det, og afslørede skjult svaghed, der nu er kommet i spil.

Sektorrotation har også påvirket Apples prisindsats i 2021. Alphabet Inc. (GOOG) er det eneste medlem af FAANG kvintet beskæftiger sig i øjeblikket med en trendfremgang, hvor de såkaldte Robinhood- og Reddit-folkemængder går videre til mindre rejste muligheder. Dette følger den klassiske markedsvisdom, at store vindere på et år ofte underpresterer i det følgende år, fordi de er prissat til perfektion og har brug for at ryste selvtilfredse aktionærer.

Ikke overraskende er Wall Street -konsensus om Apple -aktier blevet forværret i det forløbne år med en "Moderat køb" -vurdering baseret på 19 "Køb" og 5 "Hold" -anbefalinger. Endnu vigtigere anbefaler to analytikere nu, at aktionærerne lukker positioner. Prismål spænder i øjeblikket fra et lavpunkt på $ 80 til en Street-high $ 175, mens aktien er indstillet til at åbne fredagens session næsten $ 20 under medianen $ 150. Denne deprimerede placering fremhæver forvirring om den legitime værdi af Apple -aktier.

Apple Daily Chart (2018-2021)

En breakout fra 2017 ovenfor modstand i midten af ​​$ 30'erne toppede til $ 58,37 i oktober 2018, hvilket gav plads til et stejlt dias, der lavede et lavt niveau på 52 uger i december. En bred genopretningsbølge nåede det tidligere højdepunkt i oktober 2019, hvilket udløste en øjeblikkelig breakout, der gik i stå i de lave $ 80'er i februar 2020. Nedgangen i pandemien testede nyt support med succes foran et lodret studs, der nåede toppen af ​​første kvartal i juni.

Sommerrallyet tilføjede næsten 60 point til september og flammede ud, hvilket genererede det bullish mønster, der mislykkedes efter indtjeningen i januar 2021. Prisaktionen udsendte to mindre advarsler forud for sammenbruddet. For det første on-balance volumen (OBV) indikator for akkumuleringsfordeling nåede ikke Oktober's all-time high, og for det andet kunne tre stigninger i toppen ikke generere højere end gennemsnittet bind. Alligevel udløste ingen af ​​disse mangler et stærkt salgssignal.

Så hvad venter Apple? For nu vil tyrene se efter et bounce for at løfte bestanden tilbage over den ødelagte 50-dages EMA til $ 131. Hvis det ikke lykkes, kunne mere aggressive sælgere overtage kontrollen og generere en ulempe, der tester de lavere grænser for handelsområdet, der er på plads siden september. Det er lærerigt at bemærke, at 200-dages EMA er steget til $ 112, tæt på november svinge lavt til $ 107. Det er tvivlsomt, at aktien vil underbygge begge disse støtteniveauer.

Bundlinjen

Apple mislykkedes en kop og håndterede breakout i januar og har nu solgt til et fire-ugers lavpunkt, hvor nedadgående strækker sig mod $ 110-niveauet.

Oplysning: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.