Kryptostabilitet: Institutioner i horisonten?

Kryptovaluta -volatilitet har længe været et af branchens største talepunkter og med god grund. Siden lanceringen og den efterfølgende eksplosion i popularitet har bitcoin - og det marked, det affødte - været præget af uforudsigelige svingninger og prisbomme, der fører til store kollaps. Alligevel har det store priskrasch, der startede 2018, ført til en relativ stabilisering af kryptosektoren og dermed potentialet for reel vækst og adoption.

En af de største faktorer, der kunne skubbe krypto i toppen med hensyn til masseoptagelse og legitimitet - selvom den ikke har været til stede - er seriøse investeringer fra institutionelle aktører i finansiere. Selvom der allerede strømmer penge ind fra disse kilder, synes stemningen på tværs af sektoren i bedste fald at være tøvende. Meget af dette kommer fra den risikofaktor, der ledsager volatilitet.

For virksomheder, der leverer afkast til investorer, har sandsynligheden for at tabe millioner af dollars på få minutter været et stort stikpunkt. Ikke desto mindre med bitcoin, der har brugt flere måneder

handel inden for et relativt stabilt område midt i reelle bestræbelser på at regulere markedet både internt og eksternt, ser det ud til, at sluserne endelig kan åbne for institutionelle penge at strømme ind.

Er dørene endelig ved at revne?

Institutionelle investorer har stort set været på sidelinjen af ​​kryptorevolutionen af ​​forskellige årsager. Fra mangel på regulering til risikofaktoren og dens dårlige ry, kan de fleste virksomheder ikke retfærdiggøre en stor investering over for deres interessenter. Mens sektoren spændt har ventet på en flod af institutionelle penge, der endnu ikke er blevet til noget, netop disse investorer har vist tegn på, at de er interesserede ved langsomt at dyppe tæerne i vandet.

Alligevel kan markedets nuværende pristendenser være et tegn på, at tidevandet endelig vender til det bedre og åbner dørene for rigtige investorer. Industrien har langsomt været i gang med at stabilisere sig i løbet af året, og et sammenfald af faktorer har endelig en beroligende effekt på priserne og branchen generelt.

Det første er et reelt skub mod at afbryde forbindelsen til stigningen "Vilde Vesten", der har overskygget industri siden silkevejens dage og historier om bitcoin, der er ansat til uhyggelige formål. Internt er der dannet grupper til at regulere markedet. Winklevoss -tvillingerne selvregulerende Virtual Commodities Association betegner samarbejde mellem flere vigtige krypto -udvekslinger og markerer et tegn på større internt tilsyn, der kan trække potentielle investorer.

Endnu vigtigere er regeringerne også begyndt at levere klarere retningslinjer for branchen, der hjælper med at dæmpe investorernes frygt. Ifølge David Wills, COO for Kaspisk, en kryptohandelsplatform af institutionel kvalitet, er spørgsmålet om regulering afgørende, da "investorer har brug for klarhed og konsekvens, og regulatorer over hele verden har heldigvis gradvist leveret dette."

Virksomheder som Caspian forhindrer klart tilstrømningen af ​​investorer og institutioner ved at opbygge et komplet kryptoværktøj ledelsesplatform for både fonde og forhandlere, der forbinder alle større kryptobørser med adgang til handelsalgoritmer i realtid. Møntbase, måske mest berømt, lanceret en platform for institutionelle produkter.

Ifølge Wills "fremkalder denne form for samarbejde en passende lovgivningsmæssig indsats i flere andre jurisdiktioner, som igen har åbnet nogle veje for at hjælpe flere institutioner med at komme ind krypto. Efterhånden bliver det amerikanske miljø også tydeligere på trods af kompleksiteten i at navigere i et patchwork af agenturer. ”

Ud over regulering har investorer simpelthen haft deres hænder bundet på grund af logistiske spørgsmål inden for branchen. Spørgsmålet om forældremyndighed - hvordan man sikkert gemmer store mængder penge, eller i dette tilfælde kryptokurver - har været problematisk for industrien. De fleste store banker og finansielle serviceinstitutioner har været uvillige eller ude af stand til at hjælpe. Det betyder, at institutionelle investorer indtil nu har måttet stole på stort set uprøvede tredjeparter, der ikke altid er fuldstændig gennemsigtige eller sikre nok. Men da flere virksomheder stræber efter at levere en pålidelig forældremyndighedsløsnings for institutionelle fonde, viser netop disse investorer gradvist større vilje til at udvide deres tildelinger.

Likviditet har også været et problem for investeringsforeninger, da det stærkt fragmenterede marked regelmæssigt oplever problemer med handel. Traditionelt danner institutionelle penge et fundament for aktivklasser ved at generere likviditet og give større stabilitet. Imidlertid betyder kryptos deregulerede og uensartede teknologiske infrastruktur det likviditet er svær at finde og genererer følgelig volatilitet.

Ikke desto mindre har markedet arbejdet støt på at levere løsninger, der undgår kryptomarkedets ustrukturerede karakter ved at flytte fokus mod at levere full-stack-løsninger. Dette sikrer, at institutionelle investorer kan få adgang til flere børser ét sted, hvilket reducerer likviditetsproblem og samtidig sikre, at kryptoer behandles mere på samme måde som traditionelle aktivklasser.

Samlet set er dette nye skub for legitimitet og større stabilitet et nøgletegn på, at kryptomarkedet modnes - en tendens, der ses i den reducerede prisudsving. Mens en del af den reducerede volatilitet tilskrives lavere handelsmængde, hævder Wills, at meget af det har at gøre med “Konsekvensen af ​​den tempererende effekt af denne institutionalisering af krypto fra mekanismer som futures handel. ”

Hvad betyder det for markedet?

Institutionelle penge vil sandsynligvis være en stabiliserende kraft for kryptokurver. Selvom denne tilstrømning af kontanter og opmærksomhed sandsynligvis ikke helt vil drive volatiliteten ud af markedet - en god ting i betragtning af at det giver fremragende muligheder for smarte institutionelle midler - det vil hjælpe med at dæmpe sektorens kaotiske natur.

Da det bevæger sig forbi sin barndom, søger kryptokurrency at være en legitim kraft i finansverdenen, og nye teknologier og udviklinger hjælper med at skubbe denne fortælling. Efterhånden som aktivklassen modnes, og investorerne fortsætter med at deltage, kryptokurrencyens evolutionære momentum vil accelerere og hjælpe aktivklassen med at opnå større mainstream -synlighed og efterfølgende adoption.

”Ordet skal komme ud af, at depot-, likviditets- og teknologiløsninger er her og fungerer, og at lovgivningsmiljøet bliver mere og mere tydeligt. Der var et opfattelsesproblem, at krypto som en begyndende aktivklasse manglede løsninger til fagfolk. Men institutionerne har bare brug for uddannelse, så de ved, at de kan behandle krypto stort set som enhver anden aktivklasse. Crypto har været et marked, hvor mange mennesker tjente penge, mens institutionerne forblev sidelinje, men den historie er en del af fortiden. Nu ser institutioner sig i stigende grad deltage mere og mere i kryptos fremtid, ”slutter Wills.