Traders glæder sig over, at bankerne består Fed -stresstests

Store bevægelser

Fed gav gaveindpakninger til aktieinvestorer i dag, da det meddelte, at alle 18 banker, det har gennemgået, har bestået runde to af deres stresstest. Fed foretager hvert år stresstest på vigtige finansielle institutioner for at sikre, at de er tilstrækkeligt kapitaliserede til at modstå et stort økonomisk chok.

Resultaterne af årets stresstest er især bullish, fordi de åbner vejen for landets største banker til at returnere mere kapital til deres aktionærer i form af øget udbytte eller udvidet aktietilbagekøb programmer.

Traders har belønnet aktier med stærkt udbytte og aggressive tilbagekøbsprogrammer i de sidste par år, da økonomisk og geopolitisk usikkerhed har gjort prognoser økologisk omsætning og indtjeningsvækst vanskeligere. Udbyttebetalinger giver et garanteret udbytte, og med aktietilbagekøbsprogrammer ved du, at et selskab fortjeneste pr. aktie (EPS) vil stige.

Bankaktier sprang over hele linjen i dag, da handlende mener, at de store finansielle institutioner vil øge deres udbetalingsniveauer til mere end 100% af den forventede indtjening.

Du kan se det bullish spring på Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) skema herunder. Fonden afsluttede et langsigtet diamant bullish fortsættelsesmønster ved at bryde og lukke over den nedadgående trend modstandsniveau der har interageret med fonden i løbet af juni. XLF blev drevet højere af Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) og Wells Fargo & Company (WFC) - der steg fredag ​​med henholdsvis 2,80%, 2,72%og 2,23%.

S&P 500

Den finansielle sektor hjalp med at drive S&P 500 højere for at lukke ugen, men det var ikke den eneste sektor med bullish aktivitet i dag. De to bedste aktier i indekset - Western Digital Corporation (WDC) og Constellation Brands, Inc. (STZ) - er i henholdsvis teknologi- og forbrugsvaresektoren. Western Digital opnåede 6,73%, og Constellation Brands fik 4,64% i fredagens session.

S&P 500 ville sandsynligvis have vundet endnu mere terræn, hvis to af indeksets største virksomheder - Apple Inc. (AAPL) og Amazon.com, Inc. (AMZN) - havde ikke trukket sig tilbage. Apple -aktier tabte 0,91%, da handlende fortsatte med at reagere på nyheden om, at chefdesigner Jony Ive forlader virksomheden for at starte sit eget firma. Amazon -aktier tabte 0,56%, da handlende fortsatte med at tage overskud fra bordet i weekenden. Amazon -aktien har stagneret den sidste uge, men jeg ville blive overrasket, hvis aktien ikke genoptager sin uptrend snart.

Læs mere:

Demokratisk debat vender pulsen tilbage til sygesikringsaktier

Hvad kan man forvente af JPMorgan -indtjening

Vil Rite Aid's Rally være nok til at bryde dens nedadgående tendens?

Risikoindikatorer - råolie

Jeg har overvåget prisen på råolie i de sidste par måneder, da den er faldet lavere. Jeg synes, at råolie er et godt barometer for den globale økonomi. Når handlende tror, ​​at den globale økonomi vil vokse, har de en tendens til at presse råoliepriserne højere i forventning om større efterspørgsel. Når de tror, ​​at den globale økonomi kommer til at falde sammen, har de en tendens til at presse råoliepriserne lavere i forventning om lavere efterspørgsel.

Den globale efterspørgsel er imidlertid ikke den eneste faktor, der påvirker råoliepriserne. Prisen på råolie påvirkes også af forsyningsniveauet.

Derfor er dagens fald i råolieprisen så interessant. Råolie ramte nedadgående modstand på $ 60 pr. Tønde og begyndte at trække sig tilbage samtidig med, at nyhederne var ved at bryde Organisering af olieeksportlande (OPEC) planlægger at forlænge sine nedskæringer i olieproduktionen gennem anden halvdel af 2019.

OPEC -embedsmænd mødes mandag for officielt at annoncere kartellets planer, men det ser ud til, at handlende ikke tror på forlængede nedskæringer vil være nok til at opveje flagende efterspørgsel fra Kina, mens den kinesiske økonomi fortsat kæmper imod USA-pålagt takster.

Læs mere:

5 trin til at tjene penge på handel med råolie

Forstå sammenhængen mellem olie og valuta

Crude Tankers: Forretningen med at transportere olie

Bottom Line - Strukturelt fair marked

Vi fortsætter med at operere i det, der ofte kaldes et "strukturelt fair" marked. Det betyder, at grundlæggende sunde virksomheder ser, at deres aktiekurser klarer sig godt, og mindre sikre virksomheder ser, at deres aktiekurser kæmper.

Dette bør give forhandlere tillid til, at hvis de laver lektier, har de stor sandsynlighed for at blive belønnet.

Læs mere:

Obligations -ETF'er nærmer sig rekordindgange, da investorer afdækker aktier

Caterpillar-lager i spil forud for G-20-møde

Lær det grundlæggende om investering

Kan du lide denne artikel? Få mere ved tilmelding til Chart Advisor -nyhedsbrevet.