ESG ETF'er ser ud til at fange traditionelle rivaler

Det globale børshandlede fonde (ETF'er) industrien fortsætter sin eksponentielle vækst. I år toppede amerikanske børsnoterede ETF'er de årlige indstrømningsrekorder næsten tre måneder før årets udgang. ETF’er overholder miljø, social og regeringsførelse (ESG) investeringsprincipper spiller indhentning i forhold til deres traditionelle rivaler.

I dag handler der omkring 50 ESG ETF'er i USA, men kun en, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), har tæt på 1 milliard dollar i forvaltede aktiver. Blot en anden ESG ETF har over 500 millioner dollars i aktiver. I slutningen af ​​august 2017 var der omkring 5,7 mia. Dollar i kombinerede aktiver under forvaltning på alle amerikanske børsnoterede ETF'er, knap mere end en tredjedel af de aktiver, der forvaltes af det største ESG investeringsforening.

"Den relativt lille sum af aktiver investeret i bæredygtige ETF'er kommer på et tidspunkt, hvor ETF'er generelt vokser hurtigt," rapporterede Reuters. “Investorer trak 264,5 milliarder dollar ud af amerikanske aktivt forvaltede aktiefonde i 2016, mens pumpe en rekord på 282 milliarder dollar i børshandlede fonde, ifølge data fra Morningstar og FactSet. ”

En levedygtig vækstgrænse

Mange af årets bedste investerings-ETF'er er billige, almindelige vaniljekapitalvægtede midler. Stadig, smart beta ETF'er fortsætter også deres frygtelige tempo i aktivvæksten og tvinger nogle markedsobservatører til at spekulere, at der kommer vækst for ESG -fonde.

Den årlige ETF -brancheundersøgelse fra Brown Brothers Harriman “Fandt større interesse for Environmental, Social og Governance (ESG) ETF’er, hvor 51% af investorerne fandt ESG i det mindste noget vigtigt vs. 37% sidste år. ”

En af de primære årsager til, at nogle investorer er langsomme til at omfavne ESG ETF'er, er teorien om, at investering med en bevidst kan føre til lavere ydeevne. Selvom det kan være sandt inden for bestemte tidsrammer, viser forskellige datapunkter og undersøgelser, at ESG er levedygtigt på lang sigt og giver mulighed for at overgå traditionelle investeringer.

Grøn forretning er god forretning

Virksomheder, der prioriterer miljømæssige dyder, såsom reducerede CO2 -fodaftryk, kan være mindre udsat for råvarepriser. Ved at bruge omkostningseffektive, renere energikilder kan disse virksomheder spare kapital og styrke deres kontante positioner. Virksomheder med stærke ledelsesresultater støttes ofte af solide ledelsesteams, der har udvist en løbende forpligtelse over for aktionærer og ryddelige balancer. Derudover vil disse virksomheder sandsynligvis have mere mangfoldighed i deres bestyrelser og blandt ledere på C-niveau. Historiske data indikerer, at virksomheder med øget kønsdiversitet i nøglepositioner overgår mandsdominerede rivaler.

FlexShares STOXX US ESG Impact Index Fund (ESG) følger STOXX USA ESG Impact Index og omfatter en bred vifte af ESG -principper i opbygningen af ​​sin portefølje. ESGs indeks overvejer faktorer som ren teknologi, kulstofemissioner, arbejdsforhold, fordele og sikkerhed på arbejdspladsen, bestyrelsespolitikker og ledelseskompensation.

Flytning for at skabe interesse

ETF -udstedere tager skridt til at skabe øget interesse for ESG -fonde. Ældre ESG -produkter undgår typisk forudsigelige billetpriser, f.eks. Spil, tobak og våben. Den nye generation af ESG ETF'er går videre, og nogle er raffineret med fokus på specifikke nicher.

Tidligere på året lancerede Californien-baserede Inspire Investing flere ETF’er, der bruger kristne værdier som skærme til valg af værdipapirer. Andre ESG ETF'er, hvoraf flere viser sig at være populære blandt investorer, vælger at fokusere på miljøbevidste virksomheder eller virksomheder, der understreger kønsmæssig mangfoldighed til gavn for investorer.

En oplagt mulighed for at skabe øget investorinteresse i ESG er for udstedere at konkurrere om gebyrer. I år er cirka tre fjerdedele af amerikanske ETF-tilstrømninger blevet allokeret til midler med årlig udgiftsforhold 0,2% eller mindre. Den gennemsnitlige large-cap equity smart beta ETF er betydeligt dyrere, men ikke dyr med omkring 0,3% om året.

ETF -udstedere viser en vilje til at sænke smart beta -gebyrer eller indføre nye smart beta -priser med lave omkostninger. Tidligere på året reducerede iShares, verdens største ETF -sponsor, dramatisk udgifterne til flere ESG ETF'er i hvad der kunne være starten på lavere gebyrer på tværs af ESG -rummet.