En aftale om eksponering for udviklede markeder (IEFA, EFA)
Et af de mere bemærkelsesværdige temaer vedrørende børshandlede fond (ETF) flyder i første kvartal var investorer omfavner internationalt aktiefonde. I de første tre måneder af 2017, fire af de ti bedste aktiv-samling af ETF'er og to af de tre bedste var internationale egenkapital ETF'er. Bevis for, at investorer fortsætter med at tyde mod ETF'er med lave gebyrer, kan tre af de fire internationale ETF'er lovligt kaldes "billige".
En af disse fonde er iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). Ligesom iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), dette års bedste ETF-indsamlings-ETF, IEFA er en del af iShares core suite, og ligesom IEMG, Pakker IEFA på aktiverne. I første kvartal tilføjede investorer mere end 4 milliarder dollar i nyt kapital til IEFA, en total overgået af kun fire andre ETF'er og kun en anden ex-U.S. udviklede markeder ETF. Selvom andet kvartal kun er et par dage gammelt, har IEFAs popularitet strakt sig ud i april, hvilket fremhæves af over 564 millioner dollars tilstrømninger. (Se også: De 3 hurtigst voksende iShares ETF'er.)
Ligesom IEMG er billigere svar på en anden populær ETF, er iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), Spiller IEFA en lignende rolle med iShares MSCI EAFE ETF (EFA). IEFA opkræver kun 0,08 procent om året eller $ 8 på en investering på $ 10.000 sammenlignet med EFA's årlige udgiftsforhold på 0,32 procent. Mens IEFA er en stor ETF med 21,5 milliarder dollar i forvaltede aktiver, dets hul i størrelse i forhold til EFA er langt større end tilfældet med IEMG/EEM. EFA har mere end 67 milliarder dollar i aktiver under forvaltning. (Se også: iShares Family of ETF'er for at se lavere gebyrer.)
Der er nogle vigtige forskelle mellem IEFA og EFA, herunder det faktum, at førstnævnte sporer MSCI EAFE Investable Market Index. I første omgang tror investorerne måske ikke, at dette benchmark er meget anderledes end MSCI EAFE Index, men IEFA rummer over 2.530 aktier sammenlignet med 935 fundet i EFA. Begge ETF'er tildele omkring 51 procent af deres respektive opstillinger til Japan, Storbritannien og Frankrig, i den rækkefølge. (Se også: ETF Investing (SPY): Hovedattraktioner.)
Selvom IEFA har en betydeligt større liste end EFA, har kernefondet kun været lidt mindre flygtige siden kom på markedet i oktober 2012. Derudover har IEFA toppet EFA med 300 basispunkter over denne periode, hvilket indikerer, at en stor del af kernefondens fordel kan tilskrives dens lavere gebyrer. I øjeblikket er Schwab International Equity ETF (SCHF) er den eneste tidligere U.S. udviklede markeder ETF med et lavere årligt gebyr end IEFA. SCHF opkræver kun 0,07 procent om året. (Se også: Sådan fungerer ETF -gebyrer.)