3 ETF'er til at spille den svækkede dollar
Bitcoin stjæler måske overskrifterne vedrørende valutabevegelser sent, men amerikansk dollar har også foretaget sit eget ordentlige skridt for nylig. Selvom den ikke gør trecifrede procentbevægelser som dens digitale modstykke, har greenbacken stadig faldet 2,4% mod en kurv med verdens største valutaer siden 23. maj - et betydeligt skridt for en sikker havn betalingsmiddel.
Dollaren er kommet under pres i løbet af den sidste måned blandt forventninger om flere rentenedsættelser fra Federal Reserve. På sit politimøde i sidste uge signalerede Fed, at den var klar til at sænke renterne for at opveje en aftagende indenlandsk vækst og stillestående inflation. Federal futures markeder prissætter med et halvpoints nedskæring i år og yderligere 40 basispoint i 2020. Faktisk ser futuresmarkedet en 78,1% chance for en nedskæring på 25 basispoint på næste måneds Fed-møde, ifølge CME Groups FedWatch -websted.
Analytikere mener, at faldende U.S. obligationsrenter og bearish tekniske indikatorer kan skabe yderligere modvind for dollaren i de kommende måneder. "Dette har flere ben at gå," sagde Paresh Upadhyaya, direktør for valutastrategi hos Amundi Pioneer Investments i Boston,
pr. CNBC.Dem, der gerne vil have kort eksponering over for dollaren, men ikke ønsker at åbne en valutakonto, bør overveje at bruge de tre valutahandlede fonde (ETF'er) diskuteret nedenfor. Lad os gå over de finere detaljer om hver fond og bruge teknisk analyse at identificere mulige handelsmuligheder.
Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund (UDN)
Lanceret i 2007, Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund (UDN) søger at replikere resultaterne af Deutsche Bank Short US Dollar Index Futures Index. Det sporede benchmark måler udsving i værdien af euro, Schweizerfranc, japansk yen, britisk pund, svensk krone og canadisk dollar i forhold til den amerikanske dollar. UDN allokerer 57,50% af sin portefølje til euroen, hvilket gør den særlig følsom over for bevægelser i denne valuta. Traders vil sætte pris på fondens stramme 0,05% spredning og dagligt dollar volumen likviditet på over $ 700.000. Fra den 27. juni 2019 har fonden forvaltede aktiver (AUM) på $ 32,94 millioner, opkræver et administrationsgebyr på 0,75% og er steget med 1,70% i løbet af den sidste måned. Investorer modtager også 1,29% udbytteprocent.
UDN -diagrammet blinkede tegn på aftagende sælgers momentum i slutningen af maj, da aktiekursen dannede et lavere lavpunkt, da det relative styrkeindeks skårede et lavere lavt for at danne et bullish divergens. I begyndelsen af juni brød fondens pris over en langsigtet downtrend-linje og fortsatte sin stigning i løbet af måneden til nu at handle over 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA). Handlende, der køber her, bør sætte en stop-loss-ordre under gapet 20. juni og sigter mod at bogføre overskud ved et skifte til september -svinget højt til $ 21,55.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), dannet i december 2005, sporer ændringerne i euroens værdi i forhold til den amerikanske dollar. Fonden har fysiske euro, så den praktisk talt kan afspejle euro/USA's resultater. dollarkurs. Handlende bør være opmærksom på, at fondens fysiske indskud af euro ikke er forsikret, hvilket efterlader aktionærerne direkte udsat for Standardrisiko. FXE giver rigelig likviditet og handler næsten 200.000 aktier om dagen med et gennemsnitligt spænd på kun 0,01%. Handel på $ 108,19 med nettoaktiver på $ 249,42 millioner og en 0,40% udgiftsforhold, FXE har opnået 1,58% i løbet af den sidste måned pr. 27. juni 2019.
Med UDNs betydelige eksponering over for euroen er det ikke overraskende, at FXE's diagram ser ekstremt ens ud. Efter at have brudt over en stejl downtrend-linje og den 50-dages SMA tidligere på måneden, gik prisen tilbage til de indikatorer, som gav support for et skub mod 200-dages SMA. Handlende kan enten købe til den aktuelle pris eller vente på et overbevisende tæt over det langsigtede glidende gennemsnit-hvilket på dette tidspunkt har givet modstand. Overvej at placere en take-profit ordre i nærheden af det 52-ugers højdepunkt på 113,14 $ og nedskæring af tab, hvis fondens kurs lukker under 20. juni doji lysestage lavt til $ 107,30.
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
The Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) er designet til at følge bevægelserne i den canadiske dollar i forhold til den amerikanske dollar. Fonden, som genbalancerer kvartalsvis, giver direkte eksponering over for den canadiske valuta - også kendt som loonie - ved at holde fysiske canadiske dollars i en JPMorgan Chase & Co. (JPM) indlånskonto. Et kniv-tyndt spread på 0,03%, kombineret med dollarvolumenlikviditet på over $ 2 millioner de fleste dage, holder glidning til et minimum og giver handlende mulighed for at gå efter små prisbevægelser. Selvom det ikke er spektakulært billigt, er fondens omkostningsgrad på 0,40% fortsat konkurrencedygtig for dem, der har til hensigt at holde i længere perioder. FXC kontrollerer 118,64 millioner dollars i aktiver, tilbyder et 0,66% udbytteudbytte og er sprunget 1,99% i løbet af den sidste måned. Hidtil har fonden returneret næsten 4% pr. 27. juni 2019.
FXC -aktier steg kraftigt i januar, inden de brugte de næste fire måneder på at slibe sidelæns for at sænke. Stemningen ændrede sig i begyndelsen af juni, da prisen gik over både en downtrend-linje, der går tilbage til begyndelsen af 2018 og 200-dages SMA. Bortset fra en mindreårig træk tilbage midt på måneden har fonden fortsat sit momentum opad, hvilket indikerer den mulige fremkomst af en ny uptrend. Fordi dette kan være begyndelsen på et højere skridt, kan dem, der tager en handel, gerne skalere ud af deres positioner - forlader halvdelen ved oktober -svingningen højt på $ 76,75 og de resterende 50% nær 2018 -højden på $ 79,85. Beskyt mod nedadgående risiko ved at placere en stopordre under enten 21. juni lav eller under 200-dages SMA, afhængigt af risikotolerance.
