8 Grundlæggende Forex Market Concepts

Du behøver ikke at være en daglig forhandler for at drage fordel af forexmarkedet - hver gang du rejser til udlandet og veksle dine penge til en fremmed valuta, deltager du i valutamarkedet eller forexmarkedet. Faktisk er forexmarkedet den stille finansgigant, der dværger alle andre kapitalmarkeder i sin verden.

På trods af dette markeds overvældende størrelse, når det kommer til handel med valutaer, er begreberne enkle. Lad os se på nogle af de grundlæggende koncepter, som alle forex -investorer skal forstå.

Otte Majors

I modsætning til aktiemarkedet, hvor investorer har tusindvis af aktier at vælge imellem, har du kun brug for valutamarkedet at følge otte store økonomier og derefter afgøre, hvilke der giver de bedste undervurderede eller overvurderede muligheder. Følgende otte lande udgør størstedelen af ​​handelen på valutamarkedet:

• Forenede Stater
• Eurozonen (dem der skal ses er Tyskland, Frankrig, Italien og Spanien)
• Japan
• Det Forenede Kongerige
• Schweiz
• Canada
• Australien
• New Zealand

Disse økonomier har de største og mest sofistikerede finansielle markeder i verden. Ved strengt at fokusere på disse otte lande kan vi drage fordel af at tjene renteindtægter på de mest kreditværdige og likvide instrumenter på de finansielle markeder.

Økonomiske data frigives fra disse lande på næsten daglig basis, hvilket gør det muligt for investorer at være på toppen af ​​spillet, når det kommer til at vurdere sundheden i hvert land og dets økonomi.

Udbytte og retur

Når det kommer til handel med valutaer, er nøglen at huske, at afkastet driver afkast.

Når du handler på valutaspotmarkedet (hvor handel sker med det samme eller på stedet), køber og sælger du faktisk to underliggende valutaer. Alle valutaer er angivet i par, fordi hver valuta er værdiansat i forhold til en anden. For eksempel, hvis EUR/USD -parret er angivet som 1.2200, betyder det, at det tager $ 1,22 at købe en euro.

I hver valutatransaktion køber du samtidig en valuta og sælger en anden. I virkeligheden bruger du provenuet fra den valuta, du solgte, til at købe den valuta, du køber. Desuden er enhver valuta i verden knyttet til en rente fastsat af centralbanken i valutaens land. Du er forpligtet til at betale renterne på den valuta, du har solgt, men du har også privilegiet at optjene renter på den valuta, du har købt. Lad os for eksempel se på paret New Zealand dollar/japansk yen (NZD/JPY). Lad os antage, at New Zealand har en rente på 8%, og at Japan har en rente på 0,5% På valutamarkedet beregnes renterne i basispunkter. Et basispunkt er simpelthen 1/100 af 1%. Så New Zealand -satserne er 800 basispoint, og de japanske satser er 50 basispoint. Hvis du beslutter dig for at gå lang NZD/JPY, tjener du 8% i årlige renter, men skal betale 0,5% for et nettoafkast på 7,5% eller 750 basispoint.

Forexmarkedet tilbyder også en enorm gearing - ofte så højt som 100: 1 - hvilket betyder, at du kan kontrollere aktiver til en værdi af $ 10.000 med så lidt som $ 100 kapital. Imidlertid kan gearing være et tveægget sværd; det kan skabe massiv fortjeneste, når du har ret, men kan også generere store tab, når du tager fejl.

Det er klart, at gearing skal bruges fornuftigt, men selv med relativt konservative 10: 1 gearing ville 7,5% udbytte på NZD/JPY -par udmønte sig i et 75% afkast på årsbasis. Så hvis du havde en position på 100.000 enheder i NZD/JPY med en egenkapital på $ 5.000, ville du tjene $ 9,40 i renter hver dag. Det er $ 94 dollar i renter efter kun 10 dage, $ 940 i rente efter tre måneder eller $ 3.760 årligt. Ikke for lurvet, da det samme beløb kun ville tjene dig $ 250 på en banksparekonto (med en rente på 5%) efter et helt år. Den eneste virkelige fordel, bankkontoen giver, er, at afkastet på $ 250 ville være risikofrit.

Brugen af ​​gearing forværrer dybest set enhver form for markedsbevægelser. Så let som det øger overskuddet, kan det lige så hurtigt forårsage store tab. Disse tab kan dog begrænses ved brug af stop. Desuden tilbyder næsten alle forexmæglere beskyttelse af en margin watcher - et stykke software, der ser din position 24 timer i døgnet, fem dage om ugen og afvikler den automatisk, når marginkravene er overtrådt. Denne proces sikrer, at din konto aldrig vil bogføre en negativ saldo, og din risiko vil være begrænset til mængden af ​​penge på din konto.

Bær handler

Valutaværdier forbliver aldrig stationære, og det er denne dynamik, der fødte en af ​​de mest populære handelsstrategier nogensinde, carry trade. Carry -forhandlere håber ikke kun at tjene renteforskellen mellem de to valutaer (diskuteret ovenfor), men ser også efter deres positioner at sætte pris på i værdi. Der har tidligere været masser af muligheder for store overskud. Lad os se på nogle historiske eksempler.

Mellem 2003 og slutningen af ​​2004 tilbød valutaparet AUD/USD et positivt rentespænd på 2,5%. Selvom dette kan virke meget lille, ville afkastet blive 25% ved brug af 10: 1 gearing. I løbet af samme tid steg den australske dollar også fra 56 cent til at lukke med 80 cent mod den amerikanske dollar, hvilket repræsenterede en styrkelse på 42% i valutaparet. Det betyder, at hvis du var i denne handel - og mange hedgefonde dengang var - ville du ikke kun have tjente det positive udbytte, men du ville også have set enorme kapitalgevinster i din underliggende investering.

Transportmuligheden blev også set i USD/JPY i 2005. Mellem januar og december samme år steg valutaen fra 102 til en højde på 121,40, før den endte på 117,80. Det svarer til en stigning fra lav til høj på 19%, hvilket var langt mere attraktivt end 2,9% afkastet i S&P 500 i løbet af samme år. Desuden var rentespændet mellem den amerikanske dollar og den japanske yen på det tidspunkt i gennemsnit på omkring 3,25%. Uleveret betyder dette, at en erhvervsdrivende kunne have tjent så meget som 22,25% i løbet af året. Indfør 10: 1 gearing, og det kan være op til 220% gevinst.

Bær handel succes

Nøglen til at skabe en vellykket carry trade -strategi er ikke blot at parre valutaen med den højeste rente mod en valuta med den laveste rente. Langt vigtigere end selve den absolutte spredning er spredningsretningen. For at transaktioner kan fungere bedst, skal du være længe i en valuta med en rente, der er i færd med at ekspandere mod en valuta med en stationær eller kontraherende rente. Denne dynamik kan være sand, hvis centralbanken i det land, du længe er i, ønsker at rejse renter, eller hvis centralbanken i det land, du er kort i, ønsker at sænke renterne satser.

I det tidligere USD/JPY -eksempel hævede den amerikanske centralbank mellem 2005 og 2006 renten aggressivt fra 2,25% i januar til 4,25%, en stigning på 200 basispoint. I samme periode sad Bank of Japan på hænderne og lod renten stå på nul. Derfor voksede spændet mellem amerikanske og japanske renter fra 2,25% (2,25% - 0%) til 4,25% (4,25% - 0%). Det er det, vi kalder en stigende rentespænd.

Konklusionen er, at du vil vælge transaktioner, der ikke kun nyder godt af et positivt og voksende udbytte, men som også har potentiale til at sætte pris på i værdi. Dette er vigtigt, fordi lige som valutastigning kan øge værdien af ​​din indtægter i handelshandelen, kan værdiforringelse slette alle dine handelshandelsgevinster - og derefter nogle.

Lær renten at kende

At vide, hvor renten er på vej hen, er vigtig i valutahandel og kræver en god forståelse af den underliggende økonomi i det pågældende land. Generelt vil lande, der klarer sig meget godt, med stærke vækstrater og stigende inflation sandsynligvis hæve renten for at dæmme inflationen og kontrollere væksten. På bagsiden vil lande, der står over for vanskelige økonomiske forhold lige fra en bred afmatning i efterspørgslen til en fuld recession, overveje muligheden for at sænke renten.

Bundlinjen

Takket være den udbredte tilgængelighed af elektroniske handelsnetværk er forexhandel nu mere tilgængelig end nogensinde. Det største finansielle marked i verden tilbyder enorme muligheder for investorer, der tager sig tid til at forstå det og lære at reducere risikoen ved handel her.