Hvorfor vil Boeings beholdning blive ved med at flyve højt

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Boeing Co. (BA) aktien er steget med cirka 100% i de sidste 52 uger og var Dow Jones Industrial Average's bedst udførte lager i 2017. Til dette punkt i 2018 er aktien allerede steget med cirka 15,5% i 2018 og slog S&P 500's gevinst på cirka 7%. Men på trods af det tekniske handelsmønster, der tyder på, at aktien kan blive overdreven, ser nogle optionshandlere, at aktien stiger yderligere 9% til næsten $ 370.

Boeing lager havde et fantastisk 2017, da jet -salget steg til en styrkende global økonomi. Faktor i virksomhedens cirka 30% effektive skattesats og aktien kan være en stor vinder af selskabsskattereformen. Alle disse faktorer har været med til at løfte Boeings aktier. Men investorer vil være på udkig efter eventuelle advarselsskilte, når Boeing rapporterer resultaterne for fjerde kvartal om morgenen den 31. januar. Selskabet forventes at sige, at indtjeningen steg med 16,5% til 2,88 dollar, mens omsætningen kun steg 6,5% til 24,78 milliarder dollar, ifølge Ycharts.

Stort handelsområde

Optionshandler signalerer, at der kan være endnu mere plads til, at Boeing kan stige, baseret på udløb fastsat til 16. marts. Den lange straddle -optionstrategi tyder på, at aktien kan stige eller falde med cirka 8%, hvilket vil sætte aktien i et interval på $ 311 til $ 370. Omkostningerne ved at købe et put og et opkald er omkring $ 30.

(Interaktive mæglere)

Bullish Bets

Det, der synes mest slående, er, at opkald foretrækkes af næsten 4 til 1, med 2.200 kontrakter af åben interesse, mod kun 655 for putterne ved $ 340 -strejken. På trods af det lille antal kontrakter har stillingen en fiktiv værdi på cirka 3,2 millioner dollars, hvilket er et anstændigt beløb. $ 360 -strejkeprisen viser, at der er omkring 1.260 kontrakter med åben interesse, hvilket repræsenterer cirka $ 1 million - en lille indsats. Men aktien skal stige til næsten $ 368, bare for at mulighederne kan bryde lige. De $ 320 sætter har næsten 3.800 kontrakter med åben interesse, hvilket repræsenterer en fiktiv værdi på omkring $ 2,5 millioner.

Bearish tekniske mønstre

På trods af en vis optimisme på optionsmarkedet tyder diagrammet på, at aktien kan være overkøbt, med en relativ styrkeindeks på over 70. Skulle Boeing -aktier falde efter resultaterne, tyder diagrammet på, at teknisk support ville komme på cirka $ 300, et fald på cirka 12% fra den nuværende pris.

Selvom der er masser af grunde til, at Boeing -aktien kan sættes på pause fra den kraftige stigning, ser nogle ud til at satse på, at stigningen ikke er slut - endnu ikke i det mindste. (For relateret læsning, se "Stadig for tidligt til at købe Boeing -aktier")

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver og lederen af ​​selskabets aktivt forvaltede, tematiske vækstportefølje, der kun har lang levetid. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers biograf og hans porteføljes beholdninger. Oplysninger, der præsenteres, er kun til uddannelsesmæssige formål og har ikke til hensigt at afgive tilbud eller opfordre til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er de ikke garanteret. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skattefaglig, før du implementerer en strategi, der diskuteres heri. Efter anmodning giver rådgiveren en liste over alle anbefalinger, der er foretaget i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.