Sådan investerer du med cd'er

Investering i indskudsbeviser (cd'er) starter med at forstå, hvad en cd er, og hvordan den fungerer. En cd kan generelt beskrives som en form for føderalt forsikret opsparingskonto. Hvorimod traditionelle opsparingskonti gør det muligt for indskydere at få adgang til deres penge, når de ønsker det (omend kun seks gange om måneden), Kræver cd'er generelt, at investorer beholder deres penge investeret i et bestemt tidsrum i bytte mod forudbestemte månedlige rentebetalinger.

Den oprindelige investering returneres i et engangsbeløb på det, der omtales som CD'erforfaldsdato. Mens mange indskudsbeviser ikke har noget minimumskrav til investeringer, nogle gør - på $ 500, $ 1.000 eller mere. Cd’er købes almindeligvis igennem banker, kreditforeninger eller lignende finansielle institutioner. Når cd’er købes gennem et mæglerfirma, omtales de som formidlede cd'er.

Fordele ved cd'er

Cd'er tilbyder investorer et sikkert sted at tjene en forudsigelig strøm af indkomst. Sikkerheden kommer fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et regeringsorgan, der beskytter indskydere mod banksvigt, som yder op til $ 250.000 forsikring pr. indskyder i tilfælde af bankfejl.(Investorer med mere end $ 250.000 bør indbetale i flere banker for at sikre, at alle deres aktiver er beskyttet af FDIC.) National Credit Union Administration (NCUA) giver samme forsikringsniveau for cd'er købt gennem en kreditforening, som er kendt som aktiebeviser.

Cd'er tilbyder typisk højere renter end traditionelle opsparingskonti som kompensation for reduceret fleksibilitet i tilbagetrækningsmuligheder. Længere løbetid har en tendens til at betale højere renter end kortere løbetider, så investorer med lang tidshorisont har et endnu større incitament til at vælge en CD i stedet for en opsparingskonto.

Cd'er sammenlignes undertiden med livrenter fordi begge tilbyder indkomststrømme og forsikringsbeskyttelse og er tilgængelige i lignende variationer. Mens livrenter ofte betaler højere renter, tilbyder cd'er større fleksibilitet, lavere omkostninger, FDIC -forsikring (kontra privat forsikring), og er mindre komplekse end livrenter, hvilket gør dem attraktive for konservative investorer.

Køb en og hold: Risici og begrænsninger

Den enkleste måde at investere i cd'er er at købe en og beholde den, indtil den modnes. Der er flere risici og begrænsninger med denne strategi. Den første er, at renten kan falde over tid, så når CD'en når modenhed, og provenuet er klar til at blive geninvesteret i en anden CD, vil den næste investering tilbyde en lavere rente. Alternativt, hvis renten stiger, kan du tabe på en højere rente, hvis din cd endnu ikke er nået til modenhed.

En anden risiko er knyttet til det faktum, at de penge, der er investeret i en cd, normalt ikke er tilgængelige, før cd'en modnes. I tilfælde, hvor de kan tilgås før udløbsdatoen, resulterer det ofte i en økonomisk sanktion, hvis du tager pengene tidligt ud. Sanktioner kan variere meget ifølge en undersøgelse fra DepositAccounts.com fra 2019, hvor nogle udbydere sletter 30 dages interesse på en etårig cd, og andre tager hele årets værdi.

Langsigtede cd'er, f.eks. Dem med løbetid på fem år, kommer med en lignende bemærkelsesværdig række sanktioner, fra 90 dage i den lave ende til 730 dage i den høje ende. Mursten-banker har en tendens til at have lavere straffe end internetbanker, men uanset institution skal investorer handle omhyggeligt og være opmærksom på detaljerne. CD -satser, minimum og sanktioner varierer betydeligt på tværs af institutioner shoppe rundt efter en cd er et kritisk første skridt for at tjene så meget bang for din buk som muligt.

Kilde: DepositAccounts.com Study.

Portfolio Konstruktion

Straffe for tidlig tilbagetrækning kan udgøre både kortsigtede og langsigtede udfordringer med hensyn til en investors evnen til at imødekomme uplanlagte udgiftsbehov og finansielle udviklinger, der kræver en tilpasning til det langsigtede planer. Heldigvis findes der investeringsstrategier til at hjælpe med at løse disse udfordringer.

CD stiger

En mulighed er kendt som en CD stige. For at konstruere en portefølje med stiger investeres lige mange penge i flere cd'er, hver med en anden forfaldsdato. For eksempel kan en investering på $ 100.000 spredes over 10 år som følger:

Beløb	CD modenhed
$10,000	1 år
$10,000	2 år
$10,000	3 år
$10,000	4 år
$10,000	5 år
$10,000	6 år
$10,000	7 år
$10,000	8 år
$10,000	9 år
$10,000	10 år

Hver modenhedsdato kan betragtes som et trin på stigen. Brug af denne strategi indeholder definerede datoer, hvor hver CD vil modnes og et bestemt beløb, som en investor kan planlægge at have til rådighed på hver dato. Pengene kan bruges til at imødekomme udgiftsbehov, eller hvis de ikke er nødvendige, kan de bruges til at investere i en ny 10-årig cdog dermed forlænge stigen.

Denne strategi giver også en vis fleksibilitet til at håndtere ændrede renter. Hvis satserne er steget, giver forlængelse af stigen adgang til de højere satser. Hvis raterne er faldet, kan modning af aktiver flyttes væk fra cd'er og til bedre betalende investeringer endda som aktiver, der endnu ikke er modnet, nyder godt af at være blevet investeret på et tidspunkt, hvor renten var højere.

Der er andre måder at strukturere en CD -stige på. For eksempel:

Vægtstangstrategien

Hvis der vil være behov for kontanter til kortsigtede forbrugsbehov, f.eks. Om et år eller to, og derefter igen på en forudbestemt længere sigt, vil en vægtstang strategi kan anvendes. Dette indebærer at lægge et bestemt beløb ind på en kortere cd og et andet beløb i en længere sigt cd. Tænk på det som en stige uden de midterste trin.

Bullet -strategien

Mens begge de tidligere strategier involverer at investere en sum penge på én gang i cd'er med varierende løbetid, er der en anden strategi for at investere over tid til et langsigtet mål. Kendt som en kugle, er strategien som at købe et trin af en stige hvert år, undtagen i stedet for at forlænge stigen med hvert nyt trin, modnes alle trin på samme tid.

Hvis kontanter er nødvendige for en stor udgift 10 år fra nu, for eksempel, kan indgående pengestrømme bruges til at købe en ny cd hvert år i 10 år. I dette tilfælde modnes CD1 om 10 år; CD2, købt et år senere, modnes om ni år; og så videre. Når alle cd'er modnes på samme tid, kan pengene bruges til det bestemte formål.

Variationer

Traditionelle cd'er købes og holdes derefter til modenhed for at undgå straffe for tilbagetrækning. Fordi denne model ikke passer til enhver investors behov, er der en lang række innovative alternativer lige fra enkle til sofistikerede. Nogle af de mere bemærkelsesværdige variationer omfatter:

Bjørn CD: Bæret cd'er er designet til sofistikerede investorer og øger den rente, de betaler, når værdien af ​​et angivet benchmarkindeks falder. De købes typisk af investorer, der søger at afdække potentielle tab i andre positioner.

Bull CD: Bull -cd'er fungerer på en måde, der er modsat af bærbare cd'er, da de øger den rente, de betaler, når værdien af ​​et angivet benchmarkindeks stiger.

Bump-up CD: Bump-up cd'er giver investorer mulighed for at drage fordel af stigende renter ved at øge renten, der betales af cd'en. Kortere CD'er er typisk begrænset til en enkelt stigning, mens CD'er på lang sigt kan tilbyde flere stigninger.

CD, der kan kaldes: Udskrivbare certifikater kan indløses af udstederen inden den angivne løbetid, normalt inden for en given tidsramme og til en forudindstillet opkaldspris.

Jumbo CD: Jumbo -cd'er kræver en minimumsinvestering på $ 100.000, men udstedes ofte til institutionelle investorer med en million eller flere dollars at investere. Den højere minimumsinvestering ledsages af en højere rente. Udløbsdatoer varierer. Selvom de ikke kan indløses inden udløb, kan de sælges til andre investorer. Jumbo -cd'er er også kendt som omsættelige indskudsbeviser.

Uforsikret cd: Uforsikrede cd'er garanteres ikke af FDIC eller nogen anden enhed. Til gengæld for risikoen for at have ingen forsikring tilbyder de højere renter.

CD med variabel hastighed: Cd'er med variabel rente udbetaler renter med en rente, der kan gå op eller ned baseret på bevægelsen i et benchmarkindeks.

Yankee CD: Yankee -cd'er udstedes af udenlandske banker. De er denomineret i amerikanske dollars, men er ikke forsikret af FDIC.

Nul-kupon CD: Nulkupon-cd'er købes med rabat til deres pålydende værdi. I stedet for at foretage periodiske rentebetalinger, returnerer de beløbet for den oprindelige investering og alle forfaldne renter i en enkelt engangsbetaling ved udløb.

Cd'er er sikre... men vær opmærksom

Cd'er betragtes typisk som en "sæt det og glem" -investering, hvilket betyder, at der ikke er behov for løbende overvågning. Investorer afleverer ganske enkelt deres penge, læner sig tilbage og opkræver renter, sikkert i den viden, at FDIC eller NCUA (i de fleste tilfælde) yder beskyttelse mod tab.

Selvom det generelt er sandt, er det her, hvor lidt selvtilfredshed kan glide ind. Når en cd når sin modningstid, er der typisk et kort tidsvindue (ofte syv dage), hvor investorer kan hæve deres penge, før de automatisk geninvesteres i en ny cd med en løbetid, der matcher den, der lige modnet.

Hvis du ikke har brug for pengene til et andet formål, kan det være fint at lade den automatiske geninvestering finde sted. Men husk på den økonomiske straf, der kan opstå ved at trække dine penge ud inden forfaldsdatoen, så at lade automatisk geninvestering forekomme kan koste dig nogle penge. Det er også værd at sammenligne renter, som kan variere meget på tværs af institutioner, både mursten og mørtel og online. Ligesom enhver investering bør cd'er omhyggeligt gennemgås for at afgøre deres egnethed før investering og overvåges regelmæssigt, når pengene er sat i gang.