Hvordan beskattes foretrukne aktieudbytter?
Selvom foretrukne lager udbytte er fastsat som renter på en obligation, de er beskattes anderledes. Mange foretrukne udbytte er kvalificerede og beskattes til en lavere sats end normal indkomst. Bortset fra investorer i den højeste skatteklasse, der betaler 20% på kvalificeret udbytte, skylder de mest foretrukne aktionærer kun 15%. Mennesker i almindelige indkomstskattegrupper på 15% og derunder betaler ingen skat af kvalificeret udbytte.
Hver foretrukken aktieemission har et prospekt, der beskriver strukturen, og hjælper en investor med at bestemme den skattepligtige karakter af dets udbytte. Det antages generelt, at alt udbytte betalt på foretrukken aktie falder ind under den almindelige udbyttekategori; imidlertid, Skema 1099-DIV forklarer, om nogen del af udbyttet er fra en anden kategori, som f.eks tilbagebetaling af kapital.
Vigtige takeaways
- Foretrukne aktier betaler ofte regelmæssigt, højere udbytte end almindelige aktier, hvilket gør dem mere beslægtet med gæld end traditionel egenkapital.
- Selvom udbyttet modtages på samme måde som for en obligation, beskattes denne indtægtskilde ikke som renter, men som kvalificerede udbytter.
- Det betyder, at foretrukne udbytter beskattes med mellem 15%-20%frem for marginalindkomstskatten.
Foretrukne lager
Selvom det teknisk set er klassificeret som en egenkapital, har foretrukket lager det egenskaber af en obligation, herunder en angivet pålydende værdi og fast kontant betalingsbeløb. Foretrukne aktionærer er højere i hakkeordren end fælles aktionærer til både udbytteuddelinger og virksomhedens likvidationsbegivenheder; de har dog ingen stemmeret ligesom almindelige aktionærer.
I modsætning til gæld kan bestyrelsen vælge at tilbageholde udbyttet fra både almindelige og foretrukne aktionærer, hvis det udstedende selskab mangler penge. Mange foretrukne aktier udstedes som kumulative, hvilket betyder, at hvis der tilbageholdes udbytte, påløber de stadig og forfalder til foretrukne aktionærer på et senere tidspunkt, når kontanter bliver tilgængelige. F.eks. Under sine økonomiske kampe i 2006 måtte Ford Motor Co. suspendere udbytte.Når virksomheden stabiliserede sig, blev kumulative foretrukne aktionærer betalt for den tilbageholdte periode.
Advisor Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Californien
De fleste foretrukne aktieudbytter behandles som kvalificerede udbytter, hvilket betyder, at de beskattes med en mere gunstig rente af langsigtede kapitalgevinster. Nogle foretrukne aktieudbytter er dog ikke kvalificerede. For eksempel udbytte fra foretrukne aktier udstedt af en bank, som beskattes med de højere satser, der gælder for almindelig indkomst. Den maksimale føderale sats på almindelig indkomst er 37%. Dit mæglerfirma kan fortælle dig, om en bestemt foretrukken aktie genererer kvalificeret udbytte.
En lettere, mere likvid og bedre diversificeret måde at holde foretrukne aktier på er gennem en investeringsforening (inklusive ETF'er). Hvis udbyttet modtaget af fonden er kvalificeret, vil den del af fondens udbytte, der udbetales til dig, også gå videre til dig som kvalificeret.